1财务管理概论——初识财务管理1
1.1财务管理的概念2
1.1.1财务的概念2
1.1.2财务管理的概念3
1.2财务管理的目标5
1.2.1利润优选化6
1.2.2股东财富优选化6
1.2.3企业价值优选化6
1.2.4相关者利益优选化7
1.3财务管理的环境8
1.3.1外部环境（PEST）8
1.3.2内部环境12
1.4财务管理的基本环节和财务管理的内容13
1.4.1财务管理的基本环节13
1.4.2财务管理的内容15
2财务预测与预算——财务管理的环节是什么17
2.1财务预测18
2.1.1销售预测18
2.1.2资金需要量预测23
2.1.3成本预测26
2.1.4利润预测33
2.2财务预算34
2.2.1财务预算的意义35
2.2.2财务预算的分类35
2.2.3预算工作的组织36
2.2.4财务预算的编制方法37
2.2.5财务预算的编制41
3筹资管理——资金从哪来？各项资金来源的比重是多少50
3.1筹资管理的内容51
3.1.1筹资动机51
3.1.2筹资的分类52
3.1.3筹资渠道52
3.1.4筹资方式53
3.1.5筹资的原则54
3.2权益性筹资55
3.2.1吸收直接投资56
3.2.2发行股票57
3.2.3留存收益筹资61
3.2.4权益性筹资的优缺点62
3.3债务筹资63
3.3.1银行借款64
3.3.2发行公司债券66
3.3.3融资租赁69
3.3.4债务筹资的优缺点71
4资本成本与资本结构——如何确定资金来源的比例关系72
4.1资本成本73
4.1.1个别资本成本74
4.1.2加权资本成本76
4.1.3边际资本成本77
4.2杠杆效应78
4.2.1经营杠杆效应78
4.2.2财务杠杆效应80
4.2.3总杠杆效应83
4.3资本结构84
4.3.1资本结构的含义85
4.3.2资本结构理论85
4.3.3影响资本结构的因素86
4.3.4资本结构的优化87
5营运资金管理——如何进行日常活动资金管理91
5.1营运资金管理概述92
5.1.1营运资金的概念92
5.1.2营运资金的特点93
5.1.3营运资金管理的原则94
5.2营运资金管理策略94
5.2.1流动资产的投资策略95
5.2.2流动资产的融资策略96
5.3现金管理99
5.3.1企业现金管理的目标99
5.3.2最佳现金持有量100
5.3.3现金收支管理103
5.4应收账款管理105
5.4.1应收账款管理的目标106
5.4.2应收账款的成本106
5.4.3应收账款的信用政策106
5.4.4应收账款的监控109
5.4.5应收账款的保理112
5.5存货管理113
5.5.1存货管理的目标113
5.5.2存货成本114
5.5.3存货经济订货批量115
5.5.4数量折扣条件下的经济批量模型116
5.5.5允许缺货条件下的经济批量模型117
5.5.6存货陆续供应和使用模型118
5.5.7再订货点和保险储备119
5.5.8存货的控制系统121
5.6流动负债管理123
5.6.1短期借款123
5.6.2短期融资券125
5.6.3商业信用126
5.6.4流动负债的利弊128
6财务估值基础——掌握财务管理的基本理念130
6.1资金的时间价值131
6.1.1什么是资金时间价值131
6.1.2如何表示资金的时间价值132
6.2利率的计算140
6.2.1插值法141
6.2.2名义利率与实际利率143
6.3投资风险与收益144
6.3.1如何理解投资风险144
6.3.2风险的分类145
6.3.3风险的衡量146
6.3.4证券资产组合的风险与收益149
6.3.5资本资产定价模型150
7资本预算——如何对长期资产进行投资152
7.1投资管理的主要内容153
7.1.1投资概述153
7.1.2投资的分类153
7.1.3项目投资的程序154
7.1.4投资管理的原则155
7.2项目投资157
7.2.1项目投资的特点157
7.2.2项目计算期158
7.2.3项目投资的投资额159
7.2.4项目投资的现金流量160
7.2.5项目投资决策中折现率的确定164
7.2.6项目投资决策的贴现指标165
7.2.7项目投资决策的非贴现指标168
7.2.8评价方案财务可行性的要点170
7.2.9项目投资的具体应用171
7.3证券投资管理178
7.3.1证券投资概述179
7.3.2股票投资181
7.4债券投资185
8利润分配——财务成果如何处理190
8.1利润分配的程序191
8.2利润分配政策193
8.2.1利润分配制约因素194
8.2.2股利分配与企业价值的关系195
8.2.3股利政策196
8.3股利分配的形式199
8.3.1股利支付形式199
8.3.2股票分割与股票回购201
9财务分析与评价——掌握企业的财务状况、经营成果和现金流量204
9.1财务分析概述205
9.1.1财务分析的概念205
9.1.2财务分析的作用206
9.1.3财务分析的局限性206
9.1.4财务分析的方法207
9.1.5财务分析的内容210
9.1.6财务分析的步骤210
9.1.7财务分析的基础资料211
9.2偿债能力分析214
9.2.1短期偿债能力分析214
9.2.2长期偿债能力分析217
9.2.3影响企业偿债能力的其他因素219
9.3营运能力分析220
9.3.1流动资产周转状况分析221
9.3.2固定资产周转状况分析223
9.3.3总资产周转状况分析223
9.4盈利能力分析224
9.4.1与销售有关的盈利能力分析224
9.4.2与资产有关的盈利能力分析225
9.5企业发展能力分析226
9.5.1企业相关指标增长分析227
9.5.2企业资本保值分析228
9.6上市公司财务指标分析229
9.7财务综合分析与评价231
9.7.1杜邦分析法231
9.7.2沃尔比重分析法234
9.7.3我国的企业绩效评价体系234
附表1复利终值系数表240
附录2复利现值系数表243
附录3年金终值系数表246
附录4年金现值系数表249

本教材立足于我国理财实践，以高职高专院校人才培养目标和教材建设的总体目标为准绳，努力贯彻理论适度够用，强化实践应用的原则，着重于企业的基本理财理论方法，以企业投资、筹资、股利分配等理财循环为主线，全书分为财务管理基础、财务分析、财务预测与预算、筹集管理、