章 导论1
私人银行业务1
私人银行业务当前面临的挑战4
运用行为金融学改进服务质量8
结论13
第二章 决策理论15
引言17
均值-方差分析20
期望效用理论29
前景理论49
前景理论和最优资产配置71
均值-方差理论探悉82
期望效用理论的要点分析87
期望效用理论、前景理论和均值-方差分析的比较89
结论91
第三章 行为偏差93
信息筛选偏差94
信息处理偏差98
决策偏差115
决策评估偏差121
跨期决策中的偏差123
行为偏差与投机泡沫127
行为偏差中的文化差异132
第四章 风险画像145
应对行为偏差145
风险画像工具及其优点146
设计风险画像工具：一般性考虑150
应用风险画像工具：关于前劳伊银行的案例研究152
基于均值-方差分析的风险画像工具158
在风险画像工具中整合行为金融学162
案例研究：比较风险画像工具176
结论185
第五章 产品设计187
案例研究：梯形波普189
案例研究：DAX储蓄存折200
最优产品设计207
结论214
第六章 动态资产配置217
最优策略性资产配置219
最优战略性资产配置236
结论253
第七章 生命周期规划257
案例分析：寡妇凯撒尔258
主要跨期间决策259
平滑消费260
生命周期假设262
行为生命周期假设264
生命周期的资产配置问题267
期望效用优选化投资者的生命周期资产配置269
行为投资者的生命周期资产配置275
生命周期基金281
结论282
第八章 组合化财富管理过程283
组合化财富管理过程的优点286
实施组合化财富管理面临的问题288
新过程对利益冲突的影响288
在过程中循环往复地学习289
案例分析：瑞士信贷银行289
财富管理过程中的心理账户298
结论312
第九章 结论和展望315
主要成果的总结315
进一步发展的展望316
参考文献317

行为金融是从对人们决策时的实际心理特征研究人手讨论投资者决策行为的，其投资决策模型是建立在人们投资决策时的心理因素的假设基础上的(当然这些关于投资者心理因素的假设是建立在心理学实证研究结果基础上的)。本书针对私人银行提供了一个应用行为金融的完整框架。即私人