3.市场格局

（1）网络银行的业务受到冲击

支付平台分流手续费，中间业务受到冲击。第三方支付平台在网上交易中充当了类似于现实交易中商业银行的角色，同时分流了网络支行的支付结算、银行卡、代理业务等手续费收入。虽然互联网公司也向银行支付交易佣金，但银行的手续费收入还是大大降低了。

支付平台、网贷平台、理财平台、综合平台分流存款，存款业务受到冲击。第三方支付平台造成商业银行活期储蓄的转换、流动与流失；网络借贷由于收益率相对很高，对银行客户有一定吸引力，分流定期存款；第三方理财销售平台交易费率低、流程简化，吸引了部分注重投资回报、风险偏好稍高的银行存款及理财客户；融合多功能金融创新产品的综合平台，通过集成理财和支付服务，提供收益率高的货币基金和即存即取服务，实现了对部分有网络购物习惯的年轻客户的存款分流。

（2）网络银行的竞争优势与格局

坚持做好支付通道业务。相较于互联网支付企业，网络银行在零售客户、小额转账、费用代扣代缴等通道业务上均不具备优势，而在大额支付、企业支付等业务上优势仍存在。面对第三方支付平台的挑战，网络银行积极采取以下措施进行应对：一方面，不断加强对信息技术的投入，发展网络银行，扩展线上服务范围，满足客户需求、稳定现有客户；另一方面，寻求与电商平台及第三方支付平台的合作，扩大自身在支付结算上的覆盖领域，收取一定比例的交易佣金，获得网络经济发展的溢出效应。

拓展融资业务服务范围。网络银行个人消费及经营性贷款与网络借贷业务面向不同类型的客户群体，银行贷款利率较低，适合资信较好、有中长期消费或融资需求的个人客户和小微企业，而网络借贷在金额、期限和审批程序上较为灵活，适合资信一般、缺乏担保、有短期资金周转需求的个人客户。虽然当前网络银行与网贷平台尚未形成直接竞争态势，但随着利率市场化的不断推进和金融脱媒趋势的逐步发展，网络银行在风险可控的前提下，也会逐步向收益更高的小贷领域倾斜。

积极发展理财代销业务。当前第三方基金、保险销售等理财平台相较于网络银行渠道，在成本和产品丰富度等方面存在一定优势，对银行的代销业务形成冲击。以基金销售为例，第三方平台在线申赎门槛低、申购费率低、赎回到账时间短，且在产品多样性、交易便捷性等方面均远优于银行渠道。但从短期来看，银行的客户基础庞大，且客户消费习惯路径具有依赖性，银行的优势仍将继续存在。另外，银行已采取降低代销费率、自建综合理财网销平台、加强与网络理财销售平台的支付合作等措施应对网络平台带来的冲击。  P22-24

由谢平和邹传伟命名的互联网金融已经成为中国一个重要的金融现象。当前关于互联网金融的讨论关注的是互联网公司参与金融交易与服务，而《金融互联网化：新趋势与新案例》全面、深入地刻画了各类传统金融企业利用互联网技术的实质、模式与案例，是一本值得一读的好书。

——黄益平 中国人民银行货币政策委员会委员、北京大学国家发展研究院副院长

金融互联网化是金融科技驱动金融发展的大趋势。当互联网成为金融业底层技术结构时，金融服务就逐渐改变了。

——霍学文 北京市金融工作局党组书记、局长

本书以金融与互联网相结合为大框架，系统分析了我国当前传统金融机构面临的机遇与挑战，对我国在互联网化的趋势下，如何增强传统金融机构的竞争力以及更好地服务于客户，提出了许多独到观点与建议，值得学界和业界的关注和深入探讨。

——王能 哥伦比亚大学金融系主任、上海财经大学金融学院院长

金融互联网化是普惠金融的主要实现手段之一，也是打造金融强国的有效路径。本书对金融互联网化做了精采的总结，案例也有典型意义，强力推荐。

——姚余栋 中国人民银行金融研究所原所长、大成基金首席经济学家

2016年是互联网金融规范的元年。金融互联网化后，问题事件频发，给金融投资者的信心带来了很大的影响，但规范不代表停滞。虽然互联网给传统金融带来了一些新的风险特征，风险更加多样化，技术风险也更为突出了，但是在编写这本书的过程中，我们越来越深刻地体会到金融机构的互联网化探索是必要的。这是金融机构在竞争中站稳脚跟的必经之路，同时金融的互联网化使得金融的效率得到了空前的提高，金融普惠的作用也更为凸显。

金融互联网化过程中出现的问题并不表示它该被时代淘汰，而是应该考虑到是因为其相关的体制机制、信息技术、法律法规等存在滞后现象。金融互联网化或者是互联网金融，都没有改变金融的本质，所以我们要重视金融机构在金融互联网化中的巨大作用，而金融机构也需要不断提升自己，保证自己具有进行互联网化改造的能力。监管部门也在其中扮演着举足轻重的角色，防范互联网金融风险的目的在于规范发展，因此措施要适度，要在保证互联网金融健康环境的前提下鼓励有益的创新行为。

本书从筹划、汇编到成册历时大半年时间。本书经数次修改完善，最终定稿。在这一过程中，很多人都对我们这本书的顺利出版带来了极大的帮助。

首先要感谢互联网金融学院的邹传伟博士以及石午光博士，他们对这本书提出了许多专业性的建议，使得这本书的内容更为充实丰满。没有他们的付出，这本书是没有办法出版的。

其次。我们还要感谢众多专家给我们这本书的中肯建议。在这本书的写作过程中，我们曾多次向相关专家请教，也举办了专门的研讨会，谢尔曼博士、赵猛博士、李耀东博士、王硕博士、胡吉祥博士等都毫不吝啬地将他们的意见建议分享给我们，使得我们这本书更为完善。

最后，张一帆、胡书欣、林慧美、高建刚、郑飞、李天琦、林禹攸等也参与了本书的部分写作工作，徐琳进行了书稿的编辑和校对工作，在此感谢他们的辛勤付出。

因我们水平和经验有限，本书不免还是会有瑕疵，敬请读者批评指正。

序言

第一章 银行业的互联网化

 一、网络银行

 二、直销银行

 三、移动银行

 专题分析：Apple Pay介绍

 四、银行电商

 专题分析：银行电商SWOT分析

 专题分析：组织架构对银行业互联网化的影响

第二章 保险业的互联网化

 一、互联网保险

 专题分析：大数据在互联网保险中的应用

 二、相互保险

第三章 证券业、信托业的互联网化

 一、互联网证券

 二、互联网基金

 三、互联网信托

 专题分析：智能投顾介绍

附录 互联网金融政策解读

 一、对《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》的分析

 二、互联网金融专项整治的情况简介

 三、互联网金融发展与监管中的10个开放问题

参考文献

后记

金融互联网化的浪潮滚滚而来，不可阻挡，其蓬勃发展的背后蕴藏着深刻逻辑。利率市场化进程加快，金融对内对外开放步伐加大，挤压了传统金融业的利润空间，加剧了金融机构之间的竞争。传统金融业面临战略布局的关键时点，加速推进行业互联网化势在必行。新兴互联网金融层出不穷的创新模式以及迅速迭代的产品开发又深深地刺痛了传统金融业的神经。此外，大数据、云计算、移动互联等技术的发展也为传统金融业的互联网化提供了技术抓手。在这种背景下，传统金融机构纷纷主动融入互联网化大潮，结合自身风险管控的专业力量和优势资源，推动传统金融业务布局从线下向线上转移，并不断地进行优化及延伸，以更好地把握竞争的主动权，从而打开了传统金融互联网化的全新局面。

在运营端，传统金融业的互联网化进程缩短了资金融通链条，降低了信息不对称性。互联网丰富的数据资源也促进了征信系统的完善，为强化风险控制提供了强有力的支持。此外，互联网减少了传统金融机构物理网点和人工服务的需求，改变了传统金融机构依赖铺设网点形成的“粗放式”竞争模式，同时降低了传统金融机构在客户营销、信息收集及处理、交易促成、风险管理等过程中的成本，提高了传统金融业的运营效率。

在客户端，传统金融机构开始树立起互联网思维与以用户为中心的思维，积极进行互联网化改造，为客户带来更好的体验。金融机构利用互联网化进程中形成的内外部大数据资源，可以更深入地洞悉客户的个性化需求，实现更有针对性的场景化营销和动态产品创新。另外，以前传统金融机构由于成本和内部管理机制的限制，对“长尾客户”的重视不够，在融合了互联网平等、透明、开放、扁平等特点之后，金融以更丰富、更亲民的形式融入到了我们日常的生活中，其普惠性作用愈发明显。

互联网为传统金融行业带来了机遇，同时也带来了风险和挑战。互联网与金融的结合使得互联网金融行业的风险更为复杂，不仅有传统金融的风险，还新增了互联网特有的一些风险，而且这些风险形态多样、瞬息万变，具有极强的传播力、破坏力。现阶段，金融互联网化相关的体制机制还不够成熟，这要求监管部门在防范风险和鼓励创新之间寻求一个平衡点，既要尽可能减少金融互联网化过程中产生的负面影响，又不能抑制有益的创新，降低市场活跃性。为此，监管部门必须加强合作，重点完善征信和信息披露制度，提高行业透明度。

金融的互联网化并没有改变金融的本质，没有改变金融功能或者金融契约的法律内涵。互联网化改造后的金融仍遵守着金融活动的基本规律，而传统金融机构在把握金融规律方面有着丰富的经验，其风险管理能力也较强，在稳定金融秩序方面有着举足轻重的作用，因此传统金融机构在整个金融行业中的作用仍然不可磨灭。特别是在监管收紧的大环境下，传统金融机构的优势更加突出，行业洗牌的过程将为运行相对规范的传统金融机构带来更多的发展契机。这就是在新兴互联网平台风生水起的情况下，我们仍然不断提出要重视传统金融机构互联网化的原因。

千淘万漉虽辛苦，吹尽狂沙始到金，金融互联网化的美好明天指日可待。展望未来，我们相信传统金融机构建立的互联网平台将会提供更多优质、便捷和普惠的金融服务，在增进社会福利的同时也为实体经济注入更多的活力！

在互联网金融平台创新风生水起的情况下，传统金融机构在互联网金融中的作用仍然不可磨灭。

在这一背景下，谢平编著的《金融互联网化：新趋势与新案例》梳理了银行、保险、证券、信托等传统金融行业在互联网化进程中发展的整体情况和暴露出的问题，对传统金融互联网化进行全景式的深入介绍和探索。使读者全面了解传统金融行业如何充分利用各项金融科技和大数据，不断完善丰富自身的产品条线，提高其互联网化探索、创新的能力，提高风险管理水平，进而为客户提供更好的产品和创造更好的使用体验。

在此基础上，本书深入分析了传统金融互联网化所呈现的新风险特点并提出了相应的监管建议，探讨了如何在保证互联网金融健康的前提下鼓励有益的创新行为，从而更好地提高金融效率和金融普惠水平。

《金融互联网化：新趋势与新案例》为传统金融机构互联网化的实践总结和趋势预判！作者谢平为“互联网金融概念之父”谢平教授率领的研究团队，他们的扎实研究工作确保了全书内容的权威性和创新性！

本书以金融与互联网相结合为大框架，系统分析了我国当前传统金融机构面临的机遇与挑战，对我国在互联网化的趋势下，如何增强传统金融机构的竞争力以及更好地服务于客户，提出了许多独到观点与建议，值得学界和业界的关注和深入探讨。