陈思进，中国政法大学资本金融研究院客座教授，第一财经电视《思进观察》栏目主讲，腾讯《大家》栏目签约作者，《读者》签约作者，”考拉看看”签约作者，曾获“《海外文摘》最佳作者”称号。
现任中国金融高管俱乐部副理事长，《环球时报》《每日经济新闻》智库顾问，央视大型记录片《华尔街》《货币》栏目顾问。曾任美国美银证券公司（Banc of America Securitiess LLC）副总裁，瑞士信贷银行股份有限公司（Credit Suisse AG）证券投资部助理副总裁，加拿大宏利金融集团（Manulife Financial Corp.）顾问。

第一章 看懂金融第一步：了解基本概念
经济的晴雨表——利率
国际贸易的基础——汇率
国家的宏观调控手段——货币政策
世界第八大奇迹——复利效应
金融的立身之本——信用
四两拨千斤的要素——杠杆
守住金融的生命线——风险控制
第二章 善用金融工具，打开财富大门
最基础的金融工具——股票
最“单纯”的金融工具——债券
没有最险只有更险的金融工具——外汇
被“炒作”的金融工具——黄金
“懒人”的金融工具——共同基金
交易未来的金融的金融工具——期权期货
第三章 向纵横金融江湖的大师们学习
美国共同基金的先驱邓普顿
“股神”沃伦·巴菲特
令人崇拜的投资大师欧文·卡恩
最值得信任的投资大师沃尔特·施洛斯
“股票天使”彼得·林奇
第四章 理解金融危机，规避经济风险
金融危机的来源
美国的“两房”危机
金融危机的启示
第五章 贪婪，金融的本性
美国的房奴是怎么造就的
金融市场的食人鱼
我们真的只能任人宰割吗？
第六章 当金融成为现代炼金术
证券化、衍生化是如何形成的
金融市场在中国的演进
金融霸权下的牺牲者
第七章 用正确的金融观念创造美好生活
都是石油惹的祸
摆脱GDP的紧箍咒
拒绝高利贷
明亮的灯塔——北欧模式

经济的晴雨表—利率
利率，又叫利息率，是衡量利息高低的指标。它是一定时期内利息额和本金的比率。利率不但能够反映货币与信用的供给状态，而且能够带来供给与需求的相对变化。利率水平趋高被认为是银根紧缩，利率水平趋低则被认为是银根松弛。
通常国家的利率政策被描述为：宽松政策利于促进经济增长，但容易导致通货膨胀；中性政策旨在保持稳定；从紧政策利于降低通货膨胀，却可能提高失业率。
调控利率的主要对象，包括再贷款利率、再贴现利率、存款准备金利率、超额存款准备金利率、金融机构存贷款利率等。其中，贴现率是指持票人以没有到期的票据向银行要求兑现时，银行将利息先行扣除所使用的利率。如果银行将已贴现过的未到期票据作担保，向中央银行申请借款时，按中央银行规定所支付的预扣利率，则称为再贴现率。
再贴现率是中央银行和商业银行之间的贴现行为。调整再贴现率，可以控制和调节信贷规模，影响货币供应量。当中央银行提高再贴现再贷款利率时，商业银行借入资金的成本上升，基础货币得到收缩。相反，当中央银行降低再贴现再贷款利率时，商业银行借入资金的成本下降，基础货币得到扩张。
当央行提高存款准备金利率时，商业银行就会增加超额存款准备金，从而使基础货币量收缩，反之，基础货币量将会扩张。 当央行提高金融机构存贷款利率时，居民存款的积极性提高，会导致企业贷款积极性降低。反之，当央行降低金融机构存贷款利率时，居民存款的积极性降低，会导致企业贷款积极性提高。所以通过控制金融机构存贷款利率对货币供应量的影响很难确定，但能够明确地改变货币供应量的配置。
由此可见，调控不同的利率对象，有着不同的效能，可能导致互相矛盾的效应。如果同时对多种利率结构和档次进行调整，实际上是属于利率双轨(多轨）制，不仅很难确定调控经济的作用，而且容易造成腐败，所以中央银行通常只能选用其中一种利率作为操作目标。
国际贸易的基础——汇率
汇率是国际贸易中非常重要的调节工具。每个国家生产的商品都按本国货币来计价，汇率高低直接关系到国际市场上的售价，对于商品的国际竞争力具有决定性的影响。
一个国家的货币升值，就会增加出口商品在国际市场上的成本，削弱该国商品的竞争力，并反过来刺激大量商品进口。反之，货币贬值，则该国商品在国际市场上的价格就会降低，竞争力增强，从而刺激扩大出口。但因货币的国际购买力下降，进口商品必须付出较高代价。
汇率波动会给进出口贸易带来很大影响，因此许多经济体倾向于实行相对稳定的货币汇率政策。中国改革开放以来，进出口额高速稳步增长，在很大程度上得益于稳定的人民币汇率政策。
汇率有多种分类方法。按汇率确定方法，可分为官定汇率（法定汇率，Oficial Rate)和市场汇率(Market Rate)。
官定汇率是指官方（如财政部、中央银行或经指定的外汇专业银行）所规定的汇率。在实行外汇管制的国家，禁止自由市场的存在，官定汇率就是实际汇率，而无市场汇率。
市场汇率是指在自由外汇市场上买卖外汇的实际汇率。在外汇管制较松的国家，官定汇率往往只是形式，有价无市，实际外汇交易均按市场汇率进行。
市场汇率由哪些因素决定?从根本上说，一种货币的价值，在于它的购买力；据此，汇率本质上应为购买力的比值。例如，一只汉堡在英国卖1.5英镑，同样的汉堡在美国卖2.4美元。据此，我们说汇率为2.4/1.5=1.6，即1英镑对1.60美元。但是，除了汉堡以外，世界上商品千千万万，不同商品的货币购买力比值是不一样的，而且在贸易市场中各有自身的加权比重。
P3-5

《看懂金融的第一本书》尽量为大家浅显地普及金融学知识，帮助大家掌握一些金融规律，同时结合这几年来全球金融市场的变化，进一步解析金融现象背后的财富逻辑。希望你能运用金融学的基本知识来应对生活中种种相关的问题，更重要的，是学会用全新的金融思维看懂世界运行的规律，建立科学的金融观，不去随波逐流，而是追求属于自己的富足、幸福的人生。

我们的生活方方面面都
和钱分不开，有钱的地方
就有金融。金融知识跟我
们的生活息息相关，它可
以让你发现机遇，学会理
财，懂得经营。懂一些金
融知识，对我们的生活大
有裨益。
金融是我们看懂世界、
享受富足人生的有力工具
。你的钱放对位置了吗?你
知道钱放在什么地方最安
全吗?你知道怎么用简单的
金融理论去解释当前风云
突变的国内外经济热点吗?
你知道作为投资者，怎么
做出“高深莫测”的投资决策
吗?……诸如此类，都属于
金融学的问题。金融学不
仅可以撬动我们生活的世
界，而且还非常有趣。可
以说，金融学是一门人人
都应该懂，人人都能懂，
人人都会用的学问。在这
个时代，如果缺少金融知
识，或者没有正确运用金
融知识，可能会很大程度
上影响你的生活。
众所周知，在通货膨胀
的年代，借钱消费是明智
之举。因为从银行借来的
钱很值钱，偿还的却是贬
值了的钱，因为通货膨胀
侵蚀了金钱的价值。举例
来说，当你去银行签下一
纸买房合同时，银行似乎
只能眼睁睁地看着他的购
买力被稀释，而你却好像
大获全胜—因为你够精明，
懂得以负债来抗衡通货膨
胀。这也是银行一直以来
宣传的“用明天的钱圆今天
的梦”的借贷消费模式。
但是请别忘了，银行并
不是慈善机构，借钱是需
要偿还利息的。他们以“贷
款是最聪明的做法”来引诱
消费者借贷，2007年8月开
始席卷美国的“次贷危机”就
是最好的实证：当时，全
社会都以为进入房市有利
可图，有的人为了获取房
贷不惜一切代价，甚至出
具假证明，心甘情愿被银
行收取高额利息，因为他
们相信，投入房市的收益
一定会超过银行的贷款利
息。然而，只要你的资金
链断裂，银行清算你获得
的“收益”的时候也就到了。
在特定的情况下，比如你
因失业无法偿还债务时，
银行就可以名正言顺地剥
夺你的房产——谁叫你借钱
不还的?
所以，我们在投资之前
，首先要树立“投资理财首
先保值，其次才是增值”的
正确观念。只要你的投资
回报能跑赢物价变动指数
（CPI），就守住了财富，
你就是胜利者了。
因此，我写了这本书，
希望尽量为大家浅显地普
及金融学知识，帮助大家
掌握一些金融规律，同时
结合这几年来全球金融市
场的变化，进一步解析金
融现象背后的财富逻辑。
希望你能运用金融学的基
本知识来应对生活中种种
相关的问题，更重要的，
是学会用全新的金融思维
看懂世界运行的规律，建
立科学的金融观，不去随
波逐流，而是追求属于自
己的富足、幸福的人生。

我们的生活方方面面都和钱分不开，无论是日常储蓄、银行借贷，还是物价上涨、利率调整，有钱的地方就有金融。想要生活得更幸福，金融学是一门人人都应该懂、人人都能懂、人人应该用好的学问。
在本书中，华尔街金融专家陈思进以生动易懂的语言普及了我们日常必知的金融学知识，从基金股票到外汇期货，从个人理财投资到国际资本运转，全面梳理了和金融相关的各种问题，如：
黄金到底能不能保值？
信贷消费有怎样的陷阱？
投资的黄金法则有哪些？
谁是金融市场里的食人鱼？
金融不仅是一种工具，更是一种看待世界的思维方式和认知模式。陈思进告诉我们，在生活中，除了掌握金融学的基本知识，更需要学会透视金融背后的世界运行的规律。希望本书能帮助你更新认知模式，以全新的金融思维看懂世界，用科学的金融观更好地规划个人生活，追求富足幸福的人生。