本书从财务规划的角度入手，重视理论与实用性的结合。在系统阐述投资学原理之外，本书还涉及财务会计、税收、金融监管等领域。与前几版相比，本版对部分案例进行了更新，加入了更能反映当今金融市场变化的内容，例如，更深入地介绍了交易所交易基金和新型期权投资策略等。
书中给出了大量投资实例和图表，以加强读者运用理论知识解决实际问题的能力。
全书分为六个部分，共二十章。部分说明了投资过程与基本金融概念；第二部分介绍了各类投资公司等；第三部分是关于股票投资的内容；第四部分介绍了固定收益证券。第五部分说明了衍生工具及其应用；第六部分是全书总结，。
本书可以作为一本入门教材，由浅入深的合理结构安排能帮助读者循序渐进地全面了解投资学基本概念。同时，书中也介绍了衍生工具等扩展内容，富有启发性的文字可引导有兴趣的读者深入探索更不错的投资学问题。本书也可作为靠前金融理财师(CFP)考试的参考教材。

部分投资过程与金融概念1
章投资学简介3
投资组合构建与规划4
基本定义5
分散化与资产配置7
有效市场与竞争市场7
投资组合评估8
“交易”与“投资”9
假设9
专业头衔与证书10
互联网10
本书的计划与目的11
第二章证券市场14
二级市场与做市商的作用15
证券投资机制18
卖空25
外国证券28
监管29
证券投资者保护公司33
首次公开募股34
第三章货币的时间价值44
1美元的终值45
1美元的现值47
年金的终值49
年金的现值51
复利与贴现的例子54
利息系数公式57
非年复利58
不等额现金流59
附录3使用Excel解答时间价值问题66
第四章理财规划、税收与金融市场的有效性74
理财规划过程75
资产配置79
税收80
养老金计划82
有效市场假说85
附录4可抵扣IRA与不可抵扣IRA96
第五章投资组合管理100
收益101
风险来源103
总（投资组合）风险106
风险的衡量108
通过分散化降低风险：示例115
投资组合理论117
资本资产定价模型120
β系数123
套利定价理论129
附录5统计工具136
第二部分投资公司149
第六章投资公司：共同基金151
投资公司：起源与术语151
共同基金153
共同基金的投资组合154
货币市场共同基金157
选择共同基金158
税收163
赎回共同基金份额167
经风险调整的绩效指标168
第七章封闭式投资公司、房地产投资信托和交易所交易基金179
封闭式投资公司180
房地产投资信托基金183
交易所交易基金186
对冲基金与私募股权基金190
投资公司与国外投资192
第三部分普通股投资199
第八章股票201
企业法人形式和普通股股东权利202
现金股利204
股票股利208
股票分拆209
股票回购与清算211
优先股212
财务报表分析213
流动性比率215
经营比率218
盈利能力比率220
杠杆（资本化）比率222
偿债能力比率224
财务报表分析、证券选择与互联网225
现金流分析226
第九章普通股估值236
证券估值的逻辑过程237
投资者的预期收益率238
股票估值：股利现值239
风险调整必要收益率和股票估值243
股票估值：贴现利润法或现金流法244
股票估值：财务报表分析和价格乘数246
估值与有效市场假说252
附录9检验有效市场假说：事件研究259
第十章投资收益率与股市总体指标262
股票绩效指标：平均值和指数263
道琼斯工业平均指数265
其他总体股价指数269
普通股的投资收益率275
对投资收益率的研究278
降低价格波动的影响：平均法282
第十一章投资决策的宏观经济环境290
经济环境291
经济活动指标291
消费价格指数294
美国联邦储备系统295
财政政策299
2008―2012年的经济环境300
第十二章行为金融学与技术分析303
行为金融学304
技术分析308
市场指标309
具体的股票指标311
有效市场环境中的技术分析317
道指狗股理论318
第四部分固定收益证券投资321
第十三章债券市场323
债券的一般特征324
风险328
购买债券的机制331
各种公司债券332
高收益证券336
应计利息、零息债券、初始发行折价债券和所得税339
清偿债券340
附录13利率期限结构347
第十四章固定收益证券估值349
永续证券350
有到期日的债券351
债券价格的波动355
优先股的估值357
收益率358
风险与收益率波动362
实际收益率和再投资假设363
久期366
债券价格的凸性和久期370
债券组合管理372
附录14A债券折价/溢价与久期比较381
附录14B用收益率结构为债券定价384
第十五章政府证券387
各种联邦政府债券388
STRIPS393
与通货膨胀挂钩的证券394
联邦机构债券395
州政府债券和地方政府债券401
官方机构债券404
外国政府债券404
政府证券和投资公司405
附录15使用收益率曲线412
第十六章可转换优先股与可转换债券418
可转换债券的特征418
可转换债券的估值419
为可转换债券支付的溢价424
可转换优先股427
选择可转换债券430
部分可转换债券的历史431
赎回可转换债券433
或有可转换债券433
可回售债券434
可回售债券与可赎回债券的比较435
投资公司与可转换证券436
第五部分衍生工具445
第十七章期权简介447
看涨期权448
杠杆451
卖出看涨期权454
看跌期权458
长期股权预期证券465
看跌期权和看涨期权的价格表现465
股指期权468
货币期权与利率期权470
权证470
第十八章期权估值与期权策略480
布莱克-斯科尔斯期权估值模型480
将员工股票期权计为费用与期权估值488
看跌期权-看涨期权平价488
对冲比率491
其他期权策略494
购买看涨期权及国库券与购买股票——保护性看跌期权的替代策略504
附录18二项式期权估值512
第十九章商品期货与金融期货516
商品期货投资517
杠杆521
对冲524
商品期货合约的选择525
期货定价527
金融期货与货币期货529
债券期货534
货币期货535
互换537
第六部分综述547
第二十章财务规划与有效市场中的投资549
投资组合的规划、构建与风险管理549
投资策略选择及其对证券选择和风险的影响551
市场有效性的重要性551
附录A556
附录B561
术语表593