不才姬今，本黄浦江畔一无名渔翁，仰望星空亦不忘俯拾六便士，在泱泱金融创新之大潮下在资本市场摸爬滚打多年——陆家嘴边谋得半亩闲田，格子间里但愿理想长存，屠龙之技不外乎勇者，大道至简只见于市场。纵指数股正值欣欣向荣之际，亦有些许不解风情之疑惑，喧闹之中盖真理愈辩愈明。得此小书之机，纵人微言轻，亦不吐不快，行文不长三四篇，望有可与说者一二，足矣。

本书是集体写作的成果。刘逖提出了写作创意并明确
了写作体例。李凯明确了故事的主线，郑力海、唐凯、李
凯、鲁亚运、李亚婧、毛伟、许洁、叶歆韵、万纯、高
珊、王怡龙各自撰写了至少某一章的内容，王琳琳、杨晓
栋、郑航凯、智励和竺旭东承担了全书稿的校对工作。
本书同名广播剧《ETF王子复仇记》已在“喜马拉稚
FM”上线。郑力海组织了广播剧的录制，管元踽作为广播
剧的男主角、李斐作为广播剧的后期剪辑，承担了大量工
作。
特别感谢西卡小姐为小说绘制了大量精美的插图。
格致出版社作为系列丛书的出版社，为本书倾注了众
多心血，在此一开感谢。
本书仅代表作者个人的观点，不必然反映任何机构的
意见。为丰富剧情，并尽量将ETF知识全面展现给读者，
对于上市公司治理等其他资本市场相关知识难免挂一漏
万。若书中论述有任何不当之处，亦应由作者文责自负。
囿于作者的学力和才识，我们热情欢迎广大读者对本
书提出批评和指正。
最后，欢迎读者同步收听已经上线“喜马拉雅FM”的
《ETF王子复仇记》同名广播剧。
编者
2020年1月

第一章 学成归来 突闻噩耗
第二章 同剪西窗 互诉冷暖
第三章 飞来横祸 化险为夷
第四章 因祸得福 仇人相见
第五章 凭栏倚望 横看吴钩
第六章 汀兰青青 靡芜暗许
第七章 助纣为虐 幡然醒悟
第八章 纵横捭阖 亮剑期权
第九章 急流勇退 安固耕耨
第十章 筚路蓝缕 拓业海外
第十一章 投石问路 观心不乱
第十二章 欲擒故纵 成事在天
后记

“凤兮凤兮归故乡，遨游四海求其凰。”沙滩上，极目远望，海天相接，没有渔船，没有浮标，没有海浪。阳光静静地洒在这个叫Barry的海滩上，自然而又平静。滩岸上，细细的沙子随着浪花，冲走了热闹的人群，又冲回了戏水的海鸥，打破了这美好的宁静。日头渐高，太阳越来越刺眼，聒噪的海鸥越叫越大声，床上的青年不耐烦地睁开了眼睛，感觉头痛欲裂，原来都是一场梦。看着射在地毯上的阳光，又看了看手机，心里牢骚了句：“天！才六点。”
青年一个翻身蒙上被子，妄图继续睡个回笼觉。可没过多久，他就迷迷糊糊地听见似乎有什么东西在扒门。不用说，一定又是“满分”饿了，青年叹了口气，挣扎着穿上睡衣。“满分”是青年和室友一起捡来的流浪猫，因为他们的房子租在了Malefant大街，因此便给这猫大爷取了这么个谐音，其寓意自然是不必多说。下得楼去，一路努力回忆着昨晚的事情：“好像是喝酒来着……对……和室友喝的……”
青年一边寻思着，一边从厨房给满分弄了点猫粮，看着它发呆。满分吃了两口，似乎对今天的早餐不甚满意，便跑来青年身旁撒娇。青年不解其意，只是缓缓抚摸着爱猫。过了一会儿，厨房隔壁的房间传来声音，有人吵嚷着：“来不及了．，来不及了。”小伙子们陆续醒来，匆忙地冲进厨房，一眼就看见青年还在撸猫，室友宇寰急匆匆地吼道：“你还不快点！今天毕业典礼，老头儿看见你迟到又要骂人了。”
宿醉后的青年这才仿佛一下子回了神，一拍大腿，“哎呀”一声，吓得满分从自己身上跳了起来。青年一边跑着，一边匆忙套上外套，心想，迟到了一个学期了，今天毕业典礼可不能再迟到了。天气不错，主楼前的草坪上，青年的导师郑教授迎面走来，依旧是那般庄重，仿佛这所大学近百年的沧桑都写在了脸上。他看见青年，终于展露出难得一见的微笑。青年名叫元禹，是兰卡大学的博士毕业生，和面前的这位郑教授，可谓是缘分颇深。天资聪颖的元禹从入学起就引起了郑教授的注意，两人一见如故，相识八年，亦师亦友。元禹身着纯色而不失鲜艳的学位服，一顶流苏精致的博士帽引得人频频回头，手里象牙白印刷纸和烫金“DOCTOR”字样的文凭像是历史悠久的卷轴；郑教授的博导服则略显庄重。毕业仪式过后，两人在常去的咖啡厅，点了一杯咖啡和一壶茶。
郑教授摩挲了一会儿茶杯，问道：“俗话说得好，学而成者冠。祝贺你！跟着我这几年，你也不轻松。现在毕业了，有什么打算？”
元禹沉思片刻，答道：“谢谢老师多年的栽培，学生很是感激。现在毕业了，我还是想做一些有实用性的研究，但具体方向，还想听听老师的指点。”
郑教授咧了咧嘴：“不急，又不是逼你做选择。先喝喝咖啡，喝喝茶。”
桌上摆着一杯香气浓厚的美式，多年的熬夜经历使得咖啡对元禹来说不再是生活的调味品，而是必备品。而郑教授虽然旅美多年，但仍留着老习惯，大红袍这乍一听与这些旅居海外的学者格格不入的茶叶，却是他心头的最爱。
郑教授嘬了口茶，颇为感慨地说道：“以前，人们把可可加工成名叫‘巧克脱里’的饮料，‘巧克脱里’就是‘苦水’的意思。而茶叶最早在中国传说是药用的，所谓‘神农尝百草，日遇七十二毒，得茶而解之’。咖啡当然比茶叶和可可还苦。那么这些明明喝起来又苦又涩的东西，是怎么流入寻常百姓家，又流行于世界，以至于有那么多人离了它们就觉得生活寡淡无味？说不定，咖啡的好喝，就在于它的难喝。如果你选择毕业以后继续从事经济学相关的工作，那无论是看似平凡的教职，还是服务于金融机构，都无一不是用睡眠时间和预期寿命来交换现在的财富或者名声啊。”
言罢，郑教授把一本厚厚的笔记递给了元禹，笔记本微微泛黄。元禹看了一眼，嘴角不自觉带出一丝不易察觉的笑意：“老师，这应该是林师兄当时求着老师借来复印的研究笔记吧？”
郑教授面露喜色，悠悠地呷了一口茶：“嗯，当时林筑很喜欢这套笔记，我没舍得给他，现在把它留给你。不过，这个先放一边。有件事情，想必你也有所耳闻了。咱们金融工程实验室最近要招个助理，你的师兄弟们也都议论纷纷，说最合适的人选还是元禹了。当然，老师也不会强行要求什么，选择权在你自己的手上。毕竟学术是一条磨炼心性的长路，没那么容易啊。”P3-6

本书提供了ETF学习的一个有趣视角。作者姬今，数年来一直从事基金和期权培训，首次以小说的形式，通过跌宕的情感和“复仇”故事，将ETF知识贯穿其中，寓教于乐，亦有助于读者以更理由的投资理念来进行资产配置。此外，作者提供了精美的插图，穿插于剧情之中，增加了本书的趣味性。

2004年底，中国境内第一只ETF---华夏上证50ETF在
上海证券交易所成立，上证50ETF在上交所的上市掀开了
中国ETF市场的新篇章。十六年来，我国ETF市场规模稳步
上升、投资标的不断丰富、市场创新成果层出不穷。截至
2019年底，我国境内挂牌交易ETF超过260只，总市值超过
7000亿元。
从境内ETF十六年的发展历程来看，中国ETF市场的建
立和健全，不仅为投资者提供了“省时、省心、省力”的
投资工具，而且扩大了我国公募基金行业规模，加深了中
国资本市场对外开放程度，有效服务了实体经济的发展，
提升了资本市场在国民经济中的支柱作用。在资本市场进
一步对外开放的新形势下，在中国经济转型升级的大背景
下，ETF作为金融工具服务实体经济的作用将愈加彰显。
为了使投资者更好地了解ETF产品的设计思路和交易
机制，掌握通过ETF进行资产配置的方法，我们虚构了
“元禹”这样一个精通ETF的主人公，将ETF知识揉进元禹
的投资、情感和“复仇”之路。我们希望，《ETF王子复
仇记》不仅能为读者带来ETF投资知识的提升，更能对资
产配置理念和对生活真谛的认识带来新的视角。
寓教于乐，相信这部小说有助于在中国培养出更多秉
持理性投资理念的ETF持有人。

父亲病逝的噩耗让元禹踏上了追寻真相之旅。他将如何查明真凶、夺回公司控制权，又将如何实现自己的金融理想？本书通过男主人公元禹寻找真相和实现资本市场抱负的经历，将ETF（交易型开放式指数基金）的基本背景和各种投资策略贯穿于其中，在一幕幕接近真实生活的案例和故事中，介绍了ETF投资的品种选择、轮动方式、操作技巧等系列知识背景，穿插了ETF期权的基础知识和初级策略，希望给有志于公募基金、特别是ETF投资的投资者，给对股票期权感兴趣的投资者，提供一个有趣的学习平台。