本书从金融经济学、会计学、数学和运筹学中选取不同主题，通过独立的综述、实证分析和详细的数学解析，构建起量化证券投资组合管理的坚实基础。在这一过程中，本书回顾了实践中常用的量化投资策略或因子，包括价值因子、动量因子和质量因子以及它们的学术渊源，介绍了在回报预测模型、风险管理、投资组合构建和投资组合实施中的先进技术和应用，如最优多因子模型、场景建模、非线性模型、因子择时模型、投资组合周转控制、对上市公司的蒙特卡罗估值以及最优交易。
本书利用数学方法提出和解决相关问题，并用数值和实证举例解释数学概念和解决方案。本书能为希望从数学分析中获得深入见解的从业人员提供指导和帮助。本书也能为金融学、经济学、量化金融专业中对量化投资感兴趣或充满好奇心、或正在寻找就业机会的学生提供参考。

前言
关于作者
第1章 引言：信念、风险以及组合投资过程
1.1 信念
1.2 风险
1.3 量化投资过程
1.4 信息的获取
1.5 各章内容介绍
附录：心理和行为金融
A1.1 心理学的进展
A1.2 行为金融
A1.3 行为模型
参考文献
尾注
第一部分
第2章 组合理论
2.1 投资回报率的分布
2.2 组合优化
2.3 资本资产定价模型
2.4 特征组合
习题
参考文献
第3章 风险模型和风险分析
3.1 无套利定价理论和无套利模型
3.2 风险分析
3.3 在险价值的贡献
习题
参考文献
第二部分
第4章 阿尔法因子的评估
4.1 阿尔法表现度量基准：比率
4.2 单期技能：信息系数
4.3 多期事前信息比率
4.4 实证例子
习题
参考文献
第5章 量化因子
5.1 价值因子
5.2 质量因子
5.3 动量因子
附录
A5.1 因子的定义
A5.2 净运营资产（NOA）
参考文献
尾注
第6章 估值方法和价值创造
6.1 估值的框架
6.2 自由现金流
6.3 公司商业经济建模
6.4 资本成本
6.5 成长期、衰退期和终值
6.6 芝士蛋糕工厂案例分析
6.7 现金流多路径折现分析
6.8 现金流多路径折现分析进阶
6.9 小结
习题
参考文献
尾注
第7章 多因子阿尔法模型
7.1 多因子模型中单期信息系数的构成
7.2 最优阿尔法模型：解析推导
7.3 因子相关性和信息系数相关性的比较
7.4 正交化因子的复合阿尔法模型
7.5 FAMA-MACBETH回归和最优阿尔法模型
习题
附录
A7.1 分块矩阵的逆
A7.2 多变量回归的分解
参考文献
第三部分
第8章 组合重构和最优阿尔法模型
8.1 被动投资组合漂移
8.2 固定权重组合的重构
8.3 预测改变的组合重构
8.4 复合预测因子的组合重构
8.5 信息的时间跨度和滞后预测性
8.6 组合重构限制下的最优阿尔法模型
8.7 小规模交易和组合重构
习题
附录
A8.1 减少阿尔法敞口
参考文献
尾注
第9章 高级阿尔法建模技术
9.1 收益生成方程
9.2 场景建模
9.3 场景建模的数学分析
9.4 场景建模的实证检验
9.5 场景建模的表现
9.6 行业建模和场景建模的比较
9.7 非线性效用的建模
9.8 小结
习题
附录
A9.1 距离检验模型
参考文献
第10章 因子择时模型
10.1 日历效应：行为原因
10.2 日历效应：实证结果
10.3 收益报告的季度效应
10.4 宏观择时模型
10.5 小结
参考文献
尾注
第11章 组合约束和信息比率
11.1 行业中性约束
11.2 无限制组合的多/空比率
11.3 纯多仓组合
11.4 纯多仓组合和多/空组合的信息比率
习题
附录
A11.1 范围约束下的均值-方差优化
参考文献
尾注
第12章 交易成本和组合构建
12.1 交易成本的组成
12.2 存在交易成本的最优组合：单资产情形
12.3 存在交易成本的最优组合：多资产情形
12.4 组合交易策略
12.5 最优交易策略：单支股票
12.6 最优交易策略：多支股票
习题
附录：变分法
参考文献
索引