本书对我国金融衍生品市场的程序化交易机理及其市场影响进行解读剖析，对程序化交易的风险监控方法进行研究探索，主要包括三个方面：第一，剖析程序化交易内在机理。本项目利用技术分析原理，围绕规则设计、过程监控、回顾测试和绩效评价四个方面对程序化交易的内在机理进行探讨，打开程序化交易“黑匣子”的同时提供了风险监控的抓手。第二，探究程序化交易的市场影响。本项目对程序化交易引发的国内金融衍生品市场效率和市场公平性问题展开定量分析，既对国外已有研究做了深入拓展，又结合了我国市场实际的特征。第三，建立程序化交易风险监管方案。本项目利用技术分析风控指标计算程序化交易策略风险，利用多因子风险模型考察程序化交易系统性风险，这些均是本项目在程序化交易风险监管方向做出的新探索。本研究成果，理论与实际结合紧密，已与相关金融监管部门开展交流沟通。

刘伟，理学博士，上海立信会计金融学院副教授，上海市质量技术应用统计学会理事。主要研究方向为金融统计、程序化交易、金融风险管理。先后主持国家自然科学基金青年项目、上海市自然科学基金面上项目、上海市软科学重点项目、上海市教委科研创新项目等多项课题，在PhySica A、《数学学报》和《应用数学学报》等期刊发表论文二十余篇。

第1章 绪论
1.1 研究背景
1.2 国内外研究概况
1.3 研究内容与意义
第2章 金融高频数据研究
2.1 买卖价差研究
2.2 久期研究
2.3 波动率研究
2.4 技术分析指标的统计特征研究
2.5 本章小结
第3章 程序化交易内在机理研究
3.1 程序化交易的产生
3.2 程序化交易的定义、分类、特征及主要策略模式
3.3 程序化交易的统计套利模型
3.4 程序化交易的技术分析模型
3.5 程序化交易模型的回顾测试
3.6 本章小结
第4章 程序化交易风险监控方法研究
4.1 程序化交易的风险简介
4.2 系统性风险研究方法综述
4.3 基于金融同质化倾向的系统性风险监测方法研究
4.4 基于条件在险值的系统性风险监测方法研究
4.5 政策建议
4.6 本章小结
第5章 结语
参考文献