注册金融分析师布莱恩·波特努瓦(Brian Pomoy)博士是《投资者的悖论》和《财富几何学》的作者。这两本书为我们简化了复杂的财富世界，指出在喧嚣的世界里．化繁为简很难．但值得花时间去做。维德思投资合伙公司是一个1000亿美元的投资解决方案平台。目前。布莱恩在该平台担任投资教育总监。他与财务顾问和个人投资者开展合作，帮助他们做出更明智的决策，并获得更好的人生成就。在过去的二十年里，布莱思供职共同基金和对冲基金行业，其中包括晨星公司和米希罗财务顾问公司。他曾面向全球受众讲解投资策略和决策，对象包括美国证券交易委员会．并加八该委员会的卓越作家讲座系列。布莱恩获得了芝加哥大学博士学位、密歇根大学学士学位，并拥有注册金融分析师资格。目前，他与妻子和三个孩子住在芝加哥北部地区。

优雅而富有洞察力。投资老手和新手的基础阅读
材料。
克里斯汀·本茨 晨星公司个人理财总监
向那些寻求改变财富观甚至生活方式的人强烈推
荐本书。
丹尼尔·克罗斯比 《纽约时报》畅销书《财富法
则作者》

前言 三种几何形状的故事
塑形
第一章 财务困境
第二章 适应性简化
目标
第三章 你应该去的地方
第四章 关键所在
第五章 可以，不见得可以，看情况而定
优先事项
第六章 设定优先事项
第七章 做出决策
策略
第八章 头脑
第九章 四个角
无定形
第十章 你在这里
财富几何学扼要重述
致谢
注释

第一章 财务困境
“对于很多人而言，我们的财务困境是不能说出来的，所
以我们都是沉默的受害者。不仅仅是我们的银行账户，而且我
们的生命也处在危险境地。”
——尼尔·加布勒
“没有比平静的心灵都不能抚慰更痛苦的事了。”
——塞内卡
财富生活
金钱贯穿了日常决策和重大思路。在日常生活中，它就相当于发动机中的润滑油，没有它，金属之间便会产生磨损。有了它，发动机便得以运转，但并不是说它能指引正确的方向。
财富生活是我经常挂在嘴边的一个术语，它拥有四个维度：收入、支出、储蓄和投资。
先从薪水开始吧。“谋生”这个词承载着一份工作的重心，它的首要但并非唯一的目标是维持我们自己和我们家庭的基本生活。没有挣钱的能力，前途便是渺茫的。薪水在手，我们接下来就要想清楚如何做出一个个决策。第一批和最重要的一批决策与支出有关。除了每月账单之外，还有越来越多的消费选择。那些没有用掉的收入为我们创造了储蓄的机会。最后就是投资。该过程为我们的金融资本提供了比坐拥现金更高的增值机会，但将其置于风险之下。不管是收入水平还是继承的财富，我们财富生活的矩阵是复杂的和有压力的。
虽然我们都有类似的担忧，并提出了类似的问题，但我们并未共同去应对。财富是一类孤立和被孤立的事物，我们都是自己搞定它的。
那么我们所共同面对的是什么呢?在我看来，目前有三大挑战：
1．我们对自己的资产有更大的控制权。
2．我们倾向于做出糟糕的财务决策。
3．我们几乎没有犯错误的余地。
我将一一探讨上述挑战。
第一大挑战：无论你喜欢与否，这是你的责任
我们这个时代的时代精神是由大量的信息和选择、事必DIY的做事方法，以及尽管出现了史无前例的数字联系但原本深厚却正在减弱的社会联系决定的。在寂寞的人类社会里，我们拥有巨大的自由决定权和责任感。现在借助技术手段，我们可以轻松成为(或者我们认为可以成为)媒体大亨，烹饪专家、旅游中介、执业医师、气象学家、某一行业(可以选一个维基百科的网页)的速成学者，是的，还有市场专家和投资组合经理。我们在更多领域比以往任何时候拥有更多的自主权。我们生活在信息时代；我们生活在一个焦虑的时代。
在财富领域，我们正以前所未有的方式经受考验。管理你的长期财务健康的责任在最近几代人中发生了变化。尤其是退休的性质正在发生变化，这在很大程度上归因于传统养老金计划的稳步消亡。但很少有更强大的结构性力量来推动我们财富生活的“民主化进程”和具体投资事宜。
请记住，“退休”并非是很久以前便已存在的事。现代文明只有几百年的历史，所以在某个时候自愿停止工作，然后靠储蓄和以投资为生的想法还是比较新颖的。原因很简单：在大多数历史阶段中，人们都是一直工作到死的。而且那些寿命超过自身人力资本的人需要依靠传统家庭结构的支持。在《威利·旺卡和巧克力工厂》中，长期卧床的乔爷爷和约瑟芬奶奶不是领养老金的人，他们也没有社会保险或其他政府救济金可以依靠；他们是接受查理·毕奇的妈妈照顾的人。
先是从19世纪的欧洲开始，后来又传到美洲，政府为老年人口建立起社会保险体系，雇主则为lT人们安排了福利套餐，以便维持他们的晚年生活。以美国为例，在第二次世界大战后相当长的一段时间里，很大比例的美国私人和公共领域的劳动力都参加了确定给付受益计划。实际上，这就相当于退休期间的生活津贴。
然而，在过去的几十年里，这些集体退休计划已被完全冻结或关闭。他们基本上被DIY模式的投资计划取代了，如401(k)计划。自20世纪80年代以来，工人的养老金覆盖率从62％下降到17％，而那些只接受401(k)计划的人则从12％上升到71％。由于现在大多数人都自行负责退休投资，所以专家们得出结论；退休保险的黄金时代已经结束了。
我们对能够享受舒适退休生活集体信心不足。在2017年，只有18％的工人对停止工作后还会有足够的钱“非常有信心”。大约25％的美国人对未来的经济保障没有信心，而其余人的信心则介于二者之间。政府收益的不确定前景进一步削弱了人们的信心。虽然从未被设计为或计划成为唯一的退休津贴，但社会保险已然成为这样一种面向亿万人的经济保障。
……
P3-6

《财富几何学》的故事借助三种基本几何形状并分成三部分展开：圆形、三角形和正方形。它们代表了从目标到优先事项再到策略的财富之旅。每个步骤都有一个与之相关的主要行动，它们分别是适应、优先化和简化。这个框架构建起了从理念到行动的桥梁。本书主题的展开顺序是从最重要到最次要，从最抽象到最具体。这三种几何形状便在财富之旅中充当指示牌的角色——从目标到优先事项再到策略。适应性简化就好比一部引擎，它推动我们沿着财富之路前进，将我们的整体愿景与财富领域统一起来。

三种几何形状的故事
“在我们看来，地图比陆地更真实。”
——D.H.劳伦斯
致面对金钱不知所措的朋友们：
怎么赚钱，怎么花钱，怎么省钱，以及怎么投资——
这些都是实实在在的问题，有时还很复杂，但我们每天都
要面对，还要想办法解决。这些任务看上去是那么索然无
味，然而令人无法回避的是，金钱会在我们的人生之旅中
留下不可磨灭的印记，而且还有各种各样的情感相伴而来
：恐惧、兴奋、紧张、困惑、嫉妒、厌倦、希望，当然还
有快乐。
尽管其重要性毋庸置疑，但我们与金钱打交道的过程
多半是在私密状态下进行的。这就像《哈利·波特》中有
关伏地魔的话题——为大多数人所恐惧，且极少被人所提
及。公开谈钱令人不爽，甚至在伴侣、父母或子女间，金
钱也并非中心话题。原因有很多，但都可以归结到这样一
个事实上：从分析的角度来看，它是复杂的；从情感的角
度来看，它是令人焦虑的。任何一条理由都足以将对金钱
的探寻和发现扼杀在萌芽状态；而复杂的和情感上的理由
结合到一起则无异于一杯高度烈酒。我们可不愿意去碰它
。
这样一来，我们也在很大程度上避开了若干重大问题
，它们超越了薪资、债务、抵押贷款、退休、保险和慈善
等实际问题。这些问题涉及更加困难的事情，需要有较为
强大的内省。金钱对快乐生活有多大影响?很大，很小，还
是根本没有?金钱可以买来幸福吗?真出现这种情况，该如
何应对呢?金钱与人生真谛的关系是一种剪不断理还乱的关
系。
在《财富几何学》中，我会尝试着把它彻底解析出来
。我会为任何希望在财富增值和保值方面有所作为的人提
供一份行程单。不过这个旅程并不会像很多人想象的那样
。也许只有你看到了正确的方向，这条财富之路才会真正
为你打开。而且你还要心甘情愿地采取以下三个重要步骤
：
1．明确你的目标：阐明美好生活的构成要素。
2．设定优先事项：设计核心策略以便按照正确的顺序
做正确的事情。
3．做出决策：利用简洁的策略获得更好的结果。
在每个步骤中，我们都要适应不断变化的生活环境，
设定清晰的和可操作的优先事项，而且通过简化程序使困
难的决策变得简单些。鉴于人们在处理涉及财富的问题时
，要么附庸于空洞的哲学理念，要么拘泥于并不可靠的技
术手段，本书尝试创造一种天衣无缝的思路，一种别人从
未使用过的思路。要知道，人们在财富领域制定的大多数
策略仅仅是着眼于这个旅程的某个小片段而已。
我们首先要将富裕与财富区分开来。追求富裕就是追
求“更多”。这种多多益善的决心更像是一台跑步机，通
常只能带给我们转瞬即逝的满足感。这种对于富裕的求索
通常并不像其众多拥趸所认为的那样存在一个终点。财富
则截然不同，它体现了一种资金满足感，反映了一种承诺
过上有意义生活的能力——当然，人们可以选择给出自己
的定义。说到底，我认为对很多人而言，财富是可以获得
的，其中也包括那些绝望地相信与财富无缘的人。在此需
要指出一个问题：真正意义上的财富概念只有在目标和实
践经过仔细校准的生活环境中才能实现。而在孤立的状态
下，无论靠深思熟虑还是冗长的检查清单都不足以完成任
务。若要取得成功，清醒的头脑和脏手缺一不可。
背景与前景
《财富几何学》可以看作此前我所做财富研究的前传
。我的第一本书《投资者的悖论》(The Investor's
Paradox)着眼于故事的结尾，而非开始。如此说来，似乎
我先写了一本错误的书。不过那本书设法证明了投资决策
是否卓越的细微差别，尤其当涉及选择共同基金或对冲基
金时，则表现得更为明显。虽然它对人类决策过程的缺点
给予了重点关照，但在面对绝大多数与如何获得财富的关
系更为密切(而且坦率地说更为有趣)的层面时，它更多的
是扮演借势赶超的角色。它囊括了解码复杂投
……
简化是实现期望值有效管理的聪明路径。一般来讲，
得到满足的期望值会带来暂时的幸福感，而未得到满足的
期望值会带来暂时的失落感。在人类意识里，着力避免损
失要胜过获得收益，因此在这一过程中将遗憾降至最小比
获得未来收益更为重要。
正方形将投资决策过程分解为4个不可再简化的要素。
第一个角代表我们希望获得的财富增值。评估做出合理的
未来收益与其说是一门科学倒不如说是一门艺术，或者从
可能性上来说，至少需要某种非自然的思想过程。第二个
角是指获得那些收益时所要付出的情感痛苦——都是神经
质的价格惹的祸。价格的波动可能刺激一个人做出糟糕的
决定。而适配这个角揭示的是附加决策如何改善或损害你
现在的财富状况。最后一个角是灵活性——专业人士称之
为“流动性”。它所阐明的是，无论价值还是成本都可能
改变你的想法。这种自由决定权是一把双刃剑。
人们的普遍理解是，金融是一门精密的科学，而当涉
及金钱的问题，尤其在做投资打算时，都是有“正确”答
案的。非也。乍一看，正方形显示这场游戏并不复杂，而
且更有可能取得胜利

财富与幸福生活是怎样一种关系？ 在《财富几何学》一书中，行为金融学专家布莱恩·波特努瓦基于财富即资金满足感这一定义明确的理念，给出了充满智慧的答案，带领读者踏上了一次充盈着古代历史与现代神经科学等学科知识的财富之旅。他认为，解决有关快乐生活的重大问题和做出财务决策是相辅相成的，而非单独的任务。