这是为数不多的专为个人投资者所撰写的理财书
之一。在当下这个互联网时代，尽管投资者可以获得
海量信息，但有关投资的诸多问题却仍然难以找到答
案。对个人投资者而言，潘添礼的这本书是一本理想
的投资指南。
——李浩进（Gerard Lee） 利安资金管理公司
总裁
这本书言简意赅、文笔优美，揭开了投资概念及
金融产品的神秘面纱。
——林妍伶（Judy Lim） 俄罗斯外贸银行新加
坡和中国香港分公司总裁
关于房地产、外汇和股票挂钩票据的章节写得好
棒，也是我最喜欢的部分。很赞的一本个人财富管理
的入门书。
——王迎阳（Jack Wang） 新加坡特许金融分析
师协会成员
在风险管理（及投资）中，管理行为（思维模式
）与投资技术同样重要。在这本书中，潘添礼通过设
定通俗易懂的情境阐释了这些问题。
——刘宏瑞（Hong Swee Lau） 澳新银行东南
亚和印度分行首席风险官
使复杂的问题变得简单明了，且行文具有高度可
读性，这是真正理解的标志。
——谢俊毅（Daniel Chia） Call Levels联合
创始人
这本书为投资者迈向成功投资提供了很好的实用
指南。
——吴为福（Raymond Goh） 新丝路投资有限
公司首席投资官

引言
第一部分 资产类别
第1章 传统资产类别
股票
固定收益产品
现金现金等价物
结论
第2章 房地产
房地产价格的影响因素
购买国外房地产
何时卖出
结论
第3章 外汇
外汇的基本要素
什么导致了外汇波动
外汇衍生品
投资外汇之前需要考虑什么
作为对冲工具的外汇
外汇真的与现金等价吗
结论
第4章 其他资产类别
大宗商品
私募股权
对冲基金
结论
第二部分 常见的理财产品
第5章 股票挂钩票据
一个股票挂钩票据的例子
购买股票挂钩票据之前需要考虑哪些因素
购买股票挂钩票据之前需要考虑的其他因素
结论
第6章 双币投资
投资DCI产品之前需要考虑的因素
投资DCI产品之前需要考虑的其他因素
结论
第7章 结构性存款
结构性存款的普通变体
如何设计结构性存款产品
为什么要投资结构性存款产品
投资结构性存款产品之前需要考虑的其他问题
结论
第8章 单位信托基金
单位信托基金与共同基金有什么不同
如何选择单位信托基金
为什么要投资单位信托基金
投资单位信托基金之前需要考虑的其他问题
结论
第9章 保险
人寿保险的种类
哪种人寿保险能够满足你的需要
你购买保险的目标是什么
你购买保险的期限是多久
哪些保单符合你的需求及你的风险偏好
到底买哪一种
你需要投多少保险金
保费优先还是保额优先
结论
第三部分 整合
第10章 资产配置
不同资产类别
资产配置计划的例子
自上而下还是自下而上
改进资产配置计划
回顾资产配置计划
战略性还是战术性资产配置
结论

第1章传统资产类别
多数投资者对3类传统资产类别最为熟悉：股权（通常叫股票）、固定收益产品（如债券）以及现金／现金等价物（货币市场工具）。
股票不需要介绍，大部分人应该都交易过，或者至少听说过。与股票相比，固定收益产品的普及性要稍差一些，因为这一类别通常收益低，对高净值人士而言不够有吸引力。关于这两类资产，已经出版了成千上万的书对它们进行了仔细研究。所以，本书不想复制同样的工作，而只会对它们进行扼要介绍，让个人投资者和高净值人士明了它们的主要特征，以便在考虑将这些产品纳入自己的资产组合时能够更好地进行评估。
至于现金，多数人可能只是想到了银行存款。事实上，现金可能比我们通常认为的更复杂一些。因此，我会在这一类别上花点儿篇幅，讨论如何处理我们手里的现金。
股票
股权，通俗的叫法是股票或者股份，代表投资者对上市公司所有权的份额，这个所有权不伴随债务。也就是说，股票是指除去债务价值之后的公司资产价值。
股票持有者对公司资产的权益排在债权人和债券持有者之后。也就是说，假如公司破产，债权人和债券持有者会在股票持有人之前优先获得偿付。就这一点而言，股票有时会被认为是3种传统资产类别中风险最大的一种。当然，风险和收益通常是正相关的，当标的公司赚钱的时候，股票持有者也可望获得高投资回报。事实上，历史经验表明，股票无论与固定收益产品还是现金／现金等价物相比．长期的收益表现都更优。
从证券交易所，你可以认购以下两类股票。
普通股。这是到目前为止我们在股市上最常买卖的一种股票。它赋予持有者某些表决权和公司清偿债务之后分享收益的权利。股票收益通常以公司股息的形式分配。
优先股。这种股票的持有者没有任何表决权，“优先”体现在股票收益是先于普通股发放的。类似地，当公司破产，优先股持有者也先于普通股持有者获得偿付。就这一点而言，优先股的风险略低于普通股．有时股息率也略低一些。
股票通过证券交易所交易。世界上有很多家证券交易所，其中最常见的有纽约证券交易所（NYSE）、纳斯达克证券交易所（NASDAQ，即全美证券交易商协会自动报价系统）、东京证券交易所（TSE）、伦敦证券交易所（ISE）、上海证券交易所、香港证券交易所，还有许多其他证券交易所。这些交易所有不同的挂牌规则，比如一些只允许具有良好运营记录的公司进入，而其他一些则接受前景良好的新公司挂牌。
每家证券交易所通常都会编制一个或多个股票指数来跟踪所选定的典型上市公司的总体表现。因此，这些指数对于跟踪特定国家或者细分市场的股票业绩很有用，也可以作为评价基金经理业绩的基准。常见的指数包括标准普尔500指数（S＆P 500，这个指数跟踪纽约证券交易所和纳斯达克证券交易所上市的500只大型股的走势）、日经指数（Nikkei 225，它是跟踪东京证券交易所上市的评级最优的225家公司的数据）和英国富时指数（FTSE 100，它跟踪英国100家最大的上市公司的股票数据）。
股票的估值
股票价格受公司业绩的影响，而业绩主要是指收入及其增长。我们评估一家公司的收入趋势、发展质量以及增长潜力，最好对其资产负债表、利润表和现金流量表进行全面透彻的分析。总体而言，一家收益长期稳定增长的老牌企业总是受青睐，即使只有小幅增长，而相对年轻的企业的销售和收入增长往往会高出许多，虽然净利润未必为正。为了评估这类企业的增长潜力，我们甚至对客户数目增长速度等指标都需要仔细审核，尤其是IT（信息技术）相关企业。
p7-9

高净值人士财富增值的实用资产配置术，透视不同资产类别和金融产品的底层逻辑，助力高净值家庭获得稳健的财务未来！
这本书能帮助每一位读者汲取经验，以免重蹈覆辙，问对问题的同时，能够以更加全面的视角来审视潜在的投资机会。

我一生都在做投资，为服务的公司和我自己。我赚过
钱，也亏过钱，从中收获了很多经验——尤其是在亏钱的
时候。亏钱令人痛苦，也使人学到很多。总有些经验要自
己经历才能领悟，但也有一些并不需要亲自“撞南墙”就
可以学到。
所幸这些年我从中获得的快乐多于痛苦。作为一个个
人投资者，我投资过股票、债券、现金产品、房地产、外
汇、私募股权和对冲基金，还涉足了相关的结构性产品。
得益于丰富的投资经验，我经常受邀为朋友和同事提
供投资建议。我乐意分享，并且发现尝试提出建议的过程
也帮助我厘清了思路，使之更加清晰。这激发了我想要跟
更多人分享我的经验的愿望，于是有了这本书。
这本书算是对我多年投资生涯和经验的一个总结。当
然，我不可能在书里涉及的任何一个问题上都堪称专家。
感谢我的老朋友杨志坚(Kenneth Yeo)分享他在私募股权
投资领域丰富的经验和专业的知识，谢谢我的保险顾问—
—非常亲善的余姬芳(Joey Seah)为我审核保险汇总表，谢
谢我的侄子罗绍仁(Siu Yen Lo)帮我考虑可能的封面设计
案，还要感谢我的前同事、Call Levels的联合创始人谢俊
毅(Daniel Chia)在价格走势图方面给予我的帮助。我要
特别感谢一路上支持我的家人、朋友和同事们，是他们给
了我写这本书的动力。
我希望这本书能帮助每一位读者汲取经验，以免重蹈
覆辙，问对问题的同时，能够以更加全面的视角来审视潜
在的投资机会。这种视角，未必会出现在你的投资顾问所
给予的建议当中，通常也不在大部分投资者所考虑的问题
之列，但在这个视角下，你得以确切地了解你正在买进什
么。
潘添礼(Sam Phoen)

本书尝试通过简明扼要的叙述让个人投资者和高净值人士了解市场上的一些常见零售投资产品，将看似复杂的零售投资产品分解成易于理解的小单元，以帮助投资者明了他们到底在买什么，从而进一步通盘考虑所买进的产品是否真正符合他们的投资理念。书里还指出了许多卖家通常讳莫如深而买家不易发现的投资陷阱以及注意事项。