弗兰克·休·科格三世（Frank Hugh Koger III），北京大学汇丰商学院教学副教授，特许金融分析师（CFA）, 南加利福尼亚大学MBA，杜兰大学金融学博士，研究领域为公司金融与政治、投资学。曾在美国杜兰大学、德国波鸿鲁尔大学及南方科技大学任教，获得北京大学汇丰商学院及北大深圳研究生院杰出教学奖。曾任Filtration集团总经理，德国Hoechst Celanese全球市场开发经理。

第一部分 Excel基础函数
第1章 数组函数、单变量求解和模拟分析
1.1 净现值、内部收益率
1.2 NPv函数和IRR函数
1.3 例：NPv和IRR函数
1.4 随机变量、平均数、方差和相关系数
1.5 未来条件均值
1.6 均匀分布随机变量
1.7 历史绩效度量
1.8 Excel函数：随机变量函数
1.9 例：均匀分布随机变量
第2章 布尔函数、Excel现值函数
2.1 债券现金流、时间轴、价格和收益率
2.2 Excel函数：收益率曲线
2.3 例：债券现金流与估值
2.4 正态分布随机变量
2.5 标准正态分布随机变量
2.6 Excel正态随机变量函数
2.7 例：标准正态随机变量
第3章 Excel回归分析、矩阵函数
3.1 股价的对数正态分布
3.2 平均数、方差和相关系数
3.3 对数正态分布股价的Excel函数
3.4 例：对数正态股价模型
3.5 普通最小二乘线性回归
3.6 Excel函数：线性回归
3.7 例：线性回归
3.8 三元线性回归
3.9 Excel函数：扩张回归
3.10 例：多元线性回归
第4章 Excel摊销函数、VLOOKlUP
4.1 贷款摊销表
4.2 Excel函数：贷款摊销表
4.3 例：贷款摊销表
4.4 期权到期日的回报
4.5 Excel函数：期权到期日的回报
4.6 例：期权的支付，VLOOKUP，嵌套条件语句
4.7 矩阵
4.8 Excel函数：矩阵
4.9 例：矩阵函数
第5章 散点图、多项式回归
5.1 参数增长率
5.2 Excel函数：参数增长率
5.3 例：参数增长
5.4 有效年利率
5.5 时间轴
5.6 Excel函数：有效年利率
5.7 多项式回归
5.8 Excel函数：多项式回归
5.9 例：多项式回归
第6章 Excel中的规划求解和IRR函数
6.1 资本预算回顾
6.2 Excel中的规划求解
6.3 例：资本预算和规划求解
6.4 单位矩阵
6.5 Excel函数：单位矩阵
6.6 例：单位矩阵
6.7 规划求解的应用：套利定价理论
第二部分 绝对估值和资产组合
第7章 会计财务报表和公司价值
7.1 计算增长率
7.2 过往报表中的关系：利润表
7.3 过往报表中的关系：资产负债表
7.4 用于现尾流折现分析的预测财务报表
7.5 资本成本：加权平均资本成本及其他
7.6 理论要求收益率：无债务的情况
7.7 现金流折现法
7.8 情景分析：加权平均资本成本和自由现金流的增长
7.9 例：预测财务报表、现金流、公司价值和股票价值
第8章 风险价值、两资产投资组合
8.1 股利现金流的再投资
8.2 例：中期现金流的再投资
8.3 超额收益、历史方差-协方差矩阵
8.4 例：历史方差-协方差矩阵
8.5 风险价值
8.6 Excel函数：风险价值
8.7 例：风险价值
8.8 两资产投资组合的均值和方差
8.9 例：两资产投资组合的均值、方差
第9章 投资组合理论；市场模型；事件
9.1 多资产投资组合的均值和方差
9.2 全局最小方差投资组合
9.3 风险资产投资组合的组合
9.4 例：多资产投资组合：全局最小方差
9.5 有效投资组合：允许卖空
9.6 有效投资组合前沿
9.7 例：允许卖空时的有效投资组合
9.8 有效投资组合：限制卖空
9.9 Excel函数：投资组合理论
9.10 多资产投资组合的风险价值
9.11 例：限制卖空时的有效投资组合
9.12 系统风险、非系统风险：市场模型
9.13 通过市场模型的beta值计算协方差
9.14 例：方差-协方差矩阵（市场模型）
9.15 事件研究
9.16 Excel函数：事件研究
9.17 例：业绩公告（事件研究）
第三部分 期权
第10章 期权回报与收益
10.1 期权基础
10.2 单个期权在到期日的回报和收益
10.3 包含期权的资产组合在到期日的回报和收益
10.4 买权卖权等价关系
10.5 总结：内在价值和债券
10.6 BSM模型
10.7 例：BSM模型
10.8 美式看涨和看跌期权的内在价值
附录：期权价格的上下边界
第11章 BSM模型的应用
11.1 领子期权
11.2 隐含波动率
11.3 例：领子期权价值、隐含波动率
11.4 结构性产品
11.5 资金回报率
11.6 例：结构性产品和价格弹性
11.7 保护性卖权
11.8 退款保证
11.9 保证最低收益率
11.10 例：退款保证和保证最小收益率
第12章 复制期权的投资组合
12.1 复制投资组合的计算
12.2 复制欧式看涨期权
12.3 复制领子期权
12.4 复制保护性卖权
12.5 例：看跌期权、多头跨式期权、持保看涨期权
第13章 复制期权投资组合的再回顾
13.1 另一种复制投资组合的方法
13.2 复制投资组合的标度
13.3 复制领

《金融建模：以Excel为工具》基于作者弗兰克·休米·科格三世（Frank Hugh Koger III）所教的同名课程。在书中，作者将建模理论与金融实践相结合，系统、全面地阐释了如何通过Excel工具，建立模型，分析金融问题的方法。具体内容包括投资组合管理、期权、债券、固定收益证券，以及资产定价和风险管理等。本书开篇首先详细介绍了Excel操作方法及基本的金融知识，使不具备背景知识和Excel技术的读者也能够快速入门。
本书适合作为高年级本科生、研究生以及MBA教材，也是金融从业人员理想的参考书。