译者序
作者简介
致谢
引言
第一部分 利润演示表
第一章 第一阶段：利润表和利润率模型（一）
第二章 第一阶段：利润表和利润率模型（二）
第三章 第二阶段：收入的细分建模
第四章 第三阶段：细分营业利润和差异百分比建模
第五章 第四阶段：电子表单（一）
第六章 第四阶段：电子表单（二）
第七章 普通最小二乘数回归和标准化利润
第二部分 比率和估值电子表单
第八章 比率分析第一部分：内部流动性和经营效率
第九章 比率分析第二部分：收益比率和现金流比率
第十章 历史可比估值
第三部分 股票估值电子表单
第十一章 现值建模和股票估值电子表单
第十二章 贴现自由现金流估值：设置表格
第十三章 贴现自由现金流估值：两种方法
第四部分 关系估值：行业矩阵电子表簿与同行派生值
第十四章 价格及其表现分析
第十五章 简单平均数和市值加权平均数的比较
第十六章 同行派生值
结论 资产的货币价值
参考文献

吉姆·科勒尔著的《财务建模与综合估值(数据研磨模型校准动态估值)》介绍了由一流股票研究机构阿格斯研究公司使用的财报分析和建模的系统方法。本书为读者提供了预测股票现金价值的相关工具。其中包括了一个完全原创的专有估值法——同行派生值法。它的估值依据是一只股票与对等组公司历史关系的当期差异程度。

评估和预测资产和股票的未来价值是一件很艰辛的工作。成功的分析师和投资者是不会把时间花在令人生厌的、一做完就过时的事情上。
《财务建模与综合估值(数据研磨模型校准动态估值)》来自世界一流的独立股票研究机构——阿格斯研究公司。该书为有效的财报分析和建模提供了一个综合指南。
位于该公司舵手位置的是本书作者吉姆·科勒尔。他二十多年的研究经历涵盖了几乎每个板块里的十几个行业，发展出了自己的系统方法和建模技术。通常，好的估值模型是一个能够在下述方面帮助谨慎投资者的无价工具：
·能从10-K表和10-Q表提取更多信息
·预测意外的利润狂跌或令人惊喜的利润陡增
·掌握“估值舞蹈”的艺术
当今，用估值模型做准确预测的最大挑战之一是应对相关数据快速、持续的波动。本书提供了一个试错求真的流程，可借此创建一个有效且紧凑的模型，为估值带来新的指标和新的估值时期，并适应公司独特的数据表现方式和报告风格。
这本通用指南在财报数据建模上，不仅提供了严谨的流程，还给出了每一步骤的相关捷径，所以，分析师可以基于他们在价值链上的位置，裁量他们的数据焦点。在现实世界使用时，这种估值模型会利用Excel的强大功能，让投资者通过简单地输入调整过的数据，快速而准确地更新自己的估值和预测。
现在，你可以依据自己的研究和本书提供的股票估值法来管理自己的投资，掌控自己的投资命运！