从银行储蓄到刷卡消费，从物价上涨到利率调整，从股票、基金、黄金投资理财到外汇、期货投机，从国债投资到贷款买房……，金融就在我们身边，天天和我们打交道。懂点金融学必不可少！不需要懂得高深的数学和统计学，张振东、周峰编写的《每天10分钟读懂金融学》就是让你轻松读懂和掌握金融学。

张振东、周峰编写的《每天10分钟读懂金融学》以实用性和可读性为原则，运用浅显易懂的语言，对最主要的金融学原理及人们比较关注的问题进行了论述，包括货币的本质、通货膨胀、金融市场、利息和利率、投资理财、信用、融资、金融政策、金融危机、金融博弈、金融巨头、金融衍生品、货币发展、金融热点、金融学的未来等问题。

本书适用于每个人、每个家庭以及个人企业。人人学点金融学，从小的角度来说，有助于我们在日常生活中能够更好地进行理财；从大的角度来讲，有助于我们更加准确、真实地认识世界经济。

第1章 货币的本质——关注金融理论要学的金融学

 第一节 货币的历史——这是“钱”吗

 第二节 币制模式——“孔方兄”的形状

 第三节 货币需求——到底该发行多少钱才合适

 第四节 M0、M1、M2、M3——货币供应量的判断依据

 第五节 货币制度——纸币和硬币不是真正的钱

 第六节 货币的时间价值——今天的1元比未来的1元值钱

 第七节 货币幻觉——不要忽视货币的实际购买力

 第八节 劣币驱逐良币——为什么货币具有排他性

 第九节 虚拟货币——Q币究竟是货币还是商品

 第十节 铸币税——为什么美元绑架全球

第2章 钱为什么越来越不值钱了——关注通货膨胀要学的金融学

 第一节 通货膨胀——钱越来越不值钱

 第二节 通货膨胀率——手中的钱到底贬值了多少

 第三节 通货膨胀效应——正确认识通货膨胀

 第四节 治理通膨的方法——如何应对通货膨胀

 第五节 通货紧缩——经济萧条的借口

第3章 “钱生钱”的市场——关注金融市场要学的金融学

 第一节 金融市场——国民经济的晴雨表

 第二节 股票市场——投资理财的主战场

 第三节 基金市场——让基金经理帮你投资理财

 第四节 货币市场——资本市场的孪生兄弟

 第五节 期货市场——投资未来

 第六节 期权市场——你是否有“权”投资

 第七节 外汇市场——最大的无形金融市场

 第八节 保险市场——给未来的幸福加上保障

 第九节 黄金市场——金灿灿的天然货币投资

第4章 存钱也有学问——关注利息和利率要学的金融学

 第一节 利息——钱是怎样“生”钱的

 第二节 利率体系与利息计算——怎么有那么多种利率

 第三节 利率市场化——银行利率为什么会不断变动

 第四节 利率由谁决定——影响利率的主要因素

 第五节 存款准备金率——实行紧缩货币政策的信号

 第六节 利率和股票——利率是怎样影响股价波动的

 第七节 利率和债券——利率调整怎样影响债券收益

第5章 让“钱”生“钱”——关注投资理财要学的金融学

 第一节 复利——战胜通货膨胀的秘密

 第二节 财务杠杆——金融投资中的神奇杠杆

 第三节 股价指数——股票价格指数是怎么来的

 第四节 股票估价——该不该买入某股票

 第五节 套利——怎样确定股票投资组合

 第六节 IPO——打新股的方法与技巧

 第七节 价值投资——如何寻找真正的投资目标

 第八节 预期收益——投资不能“画饼充饥”

第6章 怎样成为资本运作高手——关注金融融资要学的金融学

 第一节 金融中介——资金余缺调剂的桥梁

 第二节 债权融资——拿别人的钱为自己办事

 第三节 股权融资——以权力换资金

 第四节 VC和PE——与风险同在的权益性投资

 第五节 洗钱——“漂白”赃款的非法行为

第7章 如何调整金融市场——关注金融政策要学的金融学

 第一节 货币政策——国家宏观政策的保证

 第二节 货币政策工具——央行的三大法宝

 第三节 休克疗法——激进的货币政策

 第四节 汇率政策——国内挣钱，国外消费

 第五节 三元悖论——神奇的不可能三角形

 第六节 华盛顿共识——市场原教主义

 第七节 北京共识——发展中国家的发展之路

第8章 无法躲避的金融危机——关注金融危机要学的金融学

 第一节 次贷危机——罗圈账引发的问题

 第二节 金融危机——席卷全球的“龙卷风”

 第三节 泡沫经济——被鼓吹起来的“肥皂泡泡”

 第四节 经济周期——绕不开的金融怪圈

 第五节 金融预警和防范——金融危机的警报器

第9章 没有硝烟的货币大战——关注国际金融要学的金融学

 第一节 汇率——货币与货币的交换差异

 第二节 汇率浮动——大国博弈的筹法

 第三节 国际金融体系——被软禁的货币之王

 第四节 国际金融机构——国家破产谁来接管

 第五节 国际收支——钱真的越多越好吗

 第六节 外汇储备——有钱也烦恼

 第七节 热钱——会烫伤嘴的“热豆腐”

 第八节 货币战——为什么美国逼着人民币升值

第10章 世界货币的未来——关注后美元时代要学的金融学

 第一节 欧元——美元霸权的最大挑战者

 第二节 罗伯特蒙代尔——最优货币区理论

 第三节 亚元——亚洲人的梦想

 第四节 超主权货币——世界元梦想

第11章 金融学热点与未来——关注金融热点与发展

 第一节 人民币国际化——人民币如何走出国门

 第二节 人民币离岸中心——人民币国际化战略的试验场

 第三节 海外并购——中国式抄底

 第四节 贸易保护主义——应付金融危机的策略

 第五节 行为金融学——寻找比自己更笨的人

 第六节 碳金融——未来金融市场的大蛋糕

 第七节 互联网金融——二十一世纪最热门的话题

第12章 没有信用就没有现代金融——关注信用要学的金融学

 第一节 信用的本质——金融的逻辑起点

 第二节 商业信用——企业生存之本

 第三节 国家信用——国家也可以借贷

 第四节 银行信用——钱放在银行才放心

 第五节 个人信用——如何给“信用”打分

 第六节 信用陷阱——庞氏骗局

第13章 金融史上的人和事——关注金融理论要学的金融学

 第一节 摩根士丹利——华尔街的拿破仓

 第二节 高盛集团——华尔街曾经的笑柄

 第三节 英格兰银行——最早的中央银行

 第四节 美联储——私有的中央银行

 第五节 世界金融中心——投机者的天堂

 第六节 国储铜事件——都是金融衍生品闯的祸

 第七节 沃伦巴菲特——永远不败的神话

 第八节 股圣彼得林奇——全球最佳选股者

 第九节 乔治索罗斯——全球金融界的坏孩子

在中国古代，铸造铜钱一般采用泥模浇铸法，所以一般货币的边缘都比较毛糙，不美观，时间长了穿钱的绳索容易被割断。只有外形是圆的，才能较好地解决这两大难题。

在古代，铜钱是辅币，1000个为一贯。为了方便铸造时的细加工，需要把铜钱穿在一根方棒上，此时就需要在铜钱中间开方孔。这样做的目的就是保证加工铜钱时，铜钱不会乱转，这样就可以大大提高了锉磨效率。

3．体现整体配套观念

在古代，由于科学不发达，对茫茫宇宙中的现象基本上不理解，所以常常把日、月、雷、雨等弄不明白的现象统称为天意。后来人们发现，所有天意都可以归纳到方孔圆形中，因为天圆地方，所以方孔圆形是一种天意的象征。

这种观念早在战国时期就产生了，例如战国时期的“良金一朱”等货币上的圆弧形云纹、方折形的雷纹，唐宋时盛行的日纹和月纹货币，都在货币上体现了“日月天地”的整体配套观念。

4．体现实用实惠观念

圆形的货币与其他形状(长方形、椭圆形、正方形)的货币相比，不容易刺破衣服及损坏运输工具。圆形中的方孔虽然不大，却能节省四分之一的铜料。另外，这样的方孔便于用绳串在一起，即便于计数，也便于运输；方孔的位置便于货币上的文字定位，从而便于人们辨别货币的真假。

5．体现美学价值观念

方孔中的“方”，具有均衡、对比、照应、端正等对称美感，同时具有正规、规范、正直、平等之意，具有秩序、严峻等内涵。

圆形中的“圆”，具有灵活、丰满、自由、互助、安详、舒适等美感，可以让人联想到自然界中很多美好的形象，如太阳、水珠、地球等。

方圆结合，既能让人感到愉悦、和谐，又兼具原则性和灵活性，并且还是古代圣贤之士的行为准则，即智圆行方。

6．体现阴阳五行观念

阴阳五行是我国古人认识世界的方法。所谓阴阳，是指任何事情应当一分为二(阴阳)，即任何事情都是相互依赖、相互联系、相互对立、相互否定的。

所谓五行，是指五行相生、相克，具体是水生木、木生火、火生土、土生金、金生水；水克火、火克金、金克木、木克土、土克水。

阴阳五行观念认为“天道日圆，地道日方”，即天圆地方在阴阳五行观念中的运用，也是“天命”思想的继续。

(二)为什么钱被称为“孔方兄”

中国历朝历代对钱的称呼很多，但流行最广的是“孔方兄”。孔方可以理解为对货币形状的一种描述，因为其外形是圆的，圆的内孔是方的，但为什么要加一个“兄”字呢?这里有3种说法，且每种说法都是一个有趣的小故事。

第一种说法具体如下。

据说西晋惠帝元康年间，即291年到299年间，惠帝昏庸无知，导致朝纲旁落，政出多门，依法贿赂成风，很多人都贪得无厌。

例如“竹林七贤”中的王戎，积累的钱无法计算，经常手持算具，昼夜计算，仍觉不够；其弟王衍之妻郭氏，也是聚敛无厌的人，曾用钱来环绕床沿；驸马王济用铜钱做院墙，围成跑马射箭场，当时的人称之为“金埒”；太子少傅和峤，以“钱癖”著称。总之，“唯钱是求”是当时的社会风气。

针对这种社会现状，文学家鲁褒门写了一篇讥讽世风的文章，名为《钱神论》。其具体内容是，钱之为物“无德而尊，无势而热，排金门，而入紫闼，危可使安，死可使活，贵可使贱，生可使杀，是故忿争非钱不胜，幽滞非钱不拔，怨仇非钱不解，今非钱不发……几今之人，唯钱而已”。还说钱“为世神宝，亲之如兄，字日孔方。失之则贫弱，得之则富昌”，“钱无耳，可使鬼”。

《钱神论》尖锐地讽刺了钱能通神使鬼，主宰一切的作用。这篇文章一出，立即引起了愤世嫉俗的人们的共鸣，被广泛传诵。“孔方兄”一词，也成为“钱”的同义语。P13-14

2008年，由美国次贷危机引发的金球金融危机，实实在在地给我们上了一堂生动而深刻的金融教育课。受2008 年全球金融风暴的影响，一些欧美国家的企业纷纷减少或取消对中国企业产品的订单，这对于工人失业、企业破产有

很大的影响，同时也引起国内股市大幅下跌，使众多股市投资者饱受了财富巨幅缩水的剧烈痛苦。面对多年积累的血汗钱一下子在股市中被蒸发大半，真是欲哭无泪。

失业、降薪、收入下降、财富缩水、货币贬值等，这些都是金融问题或与金融有关的问题。由于它们与我们每个人的切身利益相关，因此，我们再也不能认为金融问题只是金融家或银行家的事，而与自己很遥远。实际上，金融就在我们身边，天天和我们打交道，如从银行储蓄到刷卡消费，从物价上涨到利率调整，从股票、基金、黄金投资理财到外汇、期货投机，从国债投资到贷款买房……

为什么每个人都要学习金融学

金融学在很多老百姓眼中是神秘、深奥的，甚至一提到金融学就会想到复杂的高等数学、统计学，其实这是一种误解。实践证明，高深的数学和统计学在金融学中作用是有限的，因为金融学研究的是：在不确定性条件下如何决策，这与科学需要利用确定性条件作为前提有天壤之别，所以金融学与其说是科学，不如说是艺术。无论是个人，还是企业，都需要好好学习金融学，因为说到底，金融学是一项针对人们怎样跨期配置稀缺资源的研究。学习金融学的理由有4 项。

1．可以更好地理财

了解一些金融常识可以帮助个人更好地理财，即管理好自己的资源。老百姓能在对金融一无所知的条件下生活吗？也许能，但如果你确实知道得很少，那么就会很难积累财富。

在很多情况下，老百姓常常听取“某些金融专家”的建议来理财，虽然这些“金融专家”的建议是免费的，但你如何对待这些建议呢？盲目听从就会犯大错，说不定还会给自己带来惨重的经济损失。学习金融学后，你就可以从多个角度分析专家的建议，看哪些是可以被自己吸收的，哪些是对自己不适合的，总之金融学可以为你提供一个进行评价的概念性框架。

2．可以更好地经商

了解一些金融常识，可以让你在商业世界里更加如鱼得水。即使你不打算从事金融行业，但为了能和金融专业人士更多地进行交流，同时清楚他们可以为你做什么，不可以为你做什么，你也必须充分了解金融专业人士所采用的概

念、技术和术语。

3．可以找到更好的工作

随着中国金融业的发展，在金融领域会存在各种各样值得从事的潜在工作机会。例如中国加入WTO 以来，已有20多个国家和地区的60 多家银行在华设立了200 多家金融机构，并且随着中国银行业的全面开放，外资银行在逐步

解除束缚、延伸产品线、深入扩张的同时，招纳我国高级金融人才已经成为其进行人才储备的一项重要战略。有关专家指出，国际金融企业中高端人才缺口有近万人，且将目标瞄准了国内银行、证券、基金、保险等领域的业务骨干。

4．可以更好地理解真实的世界

金融学是一项极具诱惑力的研究领域，通过它可以了解金融海啸的发生的根本原因，了解通货膨胀的成因，了解利息从哪里来，了解真实世界到底是怎么运作的。

总之，金融学是一门来自生活的科学，每个人、每个家庭、个人企业，每天都离不开货币金融。人人学点金融学，从小的角度来说，有助于我们更好的理财，从大的角度来讲，有助于我们更加准确、真实地了解整个世界。

本书内容

本书以实用性和可读性为原则，运用浅显易懂的语言，对最主要的金融学原理及人们比较关注的问题论述了货币的本质、通货膨胀、金融市场、利息和利率、投资理财、信用、融资、金融政策、金融危机、金融博弈、金融巨头、

金融衍生品、货币发展、金融热点、金融学的未来等问题。

此外，考虑到篇幅原因，本书的第12 章（没有信用就没有现代金融——关注信用要学的金融学）和第13 章（金融史上的人和事——关注金融理论要学的金融学）内容放到了我社的网站下载区内，供有兴趣的读者阅读。下载地址：http://tdpress.com/zyzx/tsscflwj/，第12章二维码 、第13章二维码 。

关于作者

本书由张振东、周峰编写，下面人员对本书的编写提出过宝贵意见并参与了部分编写工作，他们是陆佳、王真、李晓波、周贤超、杨延勇、解翠、王荣芳、李岩、周科峰、陈勇、孟庆国、赵秀园、王征、孙更新、于超、栾洪东、

尹吉泰、纪欣欣、王萍萍、高云、李永杰、盛艳秀。

由于时间仓促，加之水平有限，书中的缺点和不足之处在所难免，敬请读者批评指正。

编者

2015年3月