西蒙·迪克森所著的《没有银行的世界》是首部系统阐述颠覆性信息技术——万维网、数字货币、社交网络、众筹、P2P贷款、小额贷款和智能手机对传统金融解构与重建的著作。

传统商业银行将是21世纪灭绝的一群恐龙？当互联网与金融深度融合，未来是否还需要银行？

传统经济理论及金融秩序正经受因互联网变革带来的巨变。西蒙·迪克森所著的《没有银行的世界》主要包含三部分内容：一是“免费”（自由）的债务陷阱。主要从互联网金融角度阐述信息技术对自由经济、免费经济等传统理念的冲击。二是讲述信息技术（万维网、数字货币、社交网络、众筹、P2P、小微融资及智能手机等）对传统金融的解构。三是关于金融未来发展的思考。变或者不变，都是两难的选择。

第一部分 免费债务陷阱

 第一章 经济自由

 第二章 债务陷阱

 第三章 免费经济

第二部分 时光冒险

 第四章 回到1844

 第五章 七大颠覆性技术之一——互联网

 第六章 七大颠覆性技术之二——数字货币

 第七章 七大颠覆性技术之三——社交网络

 第八章 七大颠覆性技术之四——众筹

 第九章 七大颠覆性技术之五——P2P借贷

 第十章 七大颠覆性技术之六——微型金融平台

 第十一章 七大颠覆性技术之七——智能手机

第三部分 未来之路

 第十二章 要改革吗？还是不要？

译者后记

自由、激情和金钱——听起来很诱人？

我相信你可以通过任何你热衷的方式赚钱，并且不依靠政府或大型企业，这是史无前例的，只要有互联网连接就可以做到。

激情才是你可以依赖的东西，一旦发现了你的激情所在，你做什么工作都是极好的。当你精于你所做的，技术已经消除了所有可能阻拦你的屏障。

资金不再是起步的障碍。金融是为那些知道如何得到它的人而存在。

在历史上从来没有哪段时间你可以像今天这样主宰自己的生活。

在过去的几年中，七项创新的出现已经完全改变了规则。我把这些创新叫作七大颠覆性技术。因为这些技术对我们的生活产生了深远的影响，所以在本书的第二部分，对于每一项技术都有相关的章节介绍。

这七项技术每天都在创造数以百万计的新的机会。只要你有互联网连接，你就能按照自己的想法完全自由地生活。

政府没有更多的就业机会了，没关系。你的雇主集体解雇你，很好。你没法在经济衰退期找到一份工作，谁稀罕呢？

基于此，我把目前这个阶段称为“经济自由”时代。你是如此自由——现在只要你有互联网连接、笔记本电脑和智能手机，你会得到你想要的所有信息。

如何运作

听起来会难以置信，所以举些例子。

也许你刚刚大学毕业，拿到了平面设计和传媒的学位。你投出了无数份研究生申请，但没有人给你机会。

放弃研究生计划之后，你决定做出一系列的设计。

过去的情形往往是，你随身携带自己的设计去寻找伯乐，或者当一个自由职业者，拿着失业救济金的情况下还要自己争取客户。

万维网

万维网，颠覆性技术之一。正因为有了万维网，你在家就能工作。你反而应该庆幸你没能得到一个就业机会，这是你的幸运。

第一个颠覆性技术就是万维网。

如果条件允许，在互联网上快速搜索一下你会发现，在www.99designs.com这个网站上，你可以全天为客户做设计。不管你在世界的哪个角落，你都不用早起上班，也不用忙着找客户。

你想知道为什么从来没有人告诉过你“众包”的概念，把设计师和需要设计方案的中小型企业都汇集在一起。

过去，你会在营销、广告和公关上花成千上万的钱，只是为了在该设计网站上吸引等着为你的设计付账的猎头。

我刚刚就在网站上看到了目前有1099个开放项目，到今天为止共85 335个项目，提供给设计师335 111美元，并且仅在一个月内，他们为设计师支付的薪水就达到997 545美元。看起来很不错。

没有人会对你的学术背景或你的成绩评头论足，他们只会评判你的设计。因此，比起去一所良好的学院或大学，获得最好的成绩，得到一份工作，加重债务负担，你会发现你的工作仅仅是因为平面设计而伟大。不管你是什么学历、种族、口音，你怎么看你生活的世界，你穿什么，或在哪里，根本就不存在歧视：客户最喜欢的设计就可以赚钱。简单！客户甚至会提供其他设计的反馈，所以你可以根据客户的口味来调整你的设计。提交一些设计作品，赢得你的第一笔收入之后，你决定要在风景中寻求一点变化，于是前往海边寻找灵感。

在过去，你需要抽时间去度假，或者如果你是自由职业者，你需要放弃一些有偿劳动的机会，但现在你可以随时去度假，因为你办公的时间和地点都可以随心所欲。你从口袋里拿出伟大的颠覆性技术之七——智能手机，下载所有需要的程序后，便可以随地继续你的设计。

首先，以你的姓名为网站购买一个域名，在WordPress上迅速建立一个博客，方便潜在客户在谷歌上搜索到你。在该域名下设计一个博客，短短几个小时你就可以上传一个WordPress主题。在过去，你可能永远都做不到这一点，除非你是一个懂HTML、PHP或Java编码的程序员。

还有一个选择就是你可以雇用别人帮你建立博客。在过去，这会花费你上千元，而且还要浪费你很多时间去寻找合适的公司。但现在你只需安装WordPress，使用免费的主题，可与在文字处理软件中打字一样来创建自己的博客。你的投资几乎为零。

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走向没有银行的世界

人们常说的“银行”，其实包括主营借贷的商业银行和主营投资的投资银行。而在英国青年创业家西蒙迪克森心目中，关于“未来银行”的概念指的就是“众融”（crowdfunding）。

那么，他心目中的“众融”又是什么？在最近的一次公开演讲中，迪克森认为“众融就是放大善行和促进社会进步的金融”。在他的新书《没有银行的世界》的第一章中，他就将标题准确地定为《自由的经济学》，因为他认为经济走向自由，是使众融发挥作用、让社会化金融真正能够促进社会进步的前提。

于是，我们不禁要发问的一个关键问题是今天的我们为什么还在追求经济自由？现行金融体系的债务陷阱悖论

在现行金融体系中，财富的增加都是与借贷相对应的。这往往需要更多的资金注入整个金融体系，而这种资金注入在当前的金融体系中貌似没有节制。

“如果希望经济体中有更多的资金，我们就需要更多的债务。如果我们希望经济体的债务较少，那么我们拥有的资金就会更少。”这就是迪克森所说的债务陷阱悖论。因此，我们要么背负债务，要么陷入经济的衰退——没有第三种选择。

为什么会如此？迪克森认为当前（世界的）金融体系存在三个致命缺陷：银行拥有你的钱，银行花你的钱，银行创造你的钱。如何应对债务陷阱悖论？迪克森在书中提出了金融操作层面的三个戒律和四个债务原则。

【三个戒律】

（1）要在放贷之前获得储户的许可；

（2）要向储户公开银行是如何使用资金的；

（3）要追求获得开放制造钱币的许可。

【四个债务原则】

（1）债务有好有坏；

（2）货币创造过程永远不能与贷款盈利过程混合；

（3）债务拥有三重底线（TBL）；

（4）借贷者和放贷者必须缔结关系。

众融是一件大事

前面提到的关于“解决方案”的建议，是对现行金融体系的“体制内”思考。那么体制之外呢？全世界从2012年开始涌动的潮流是，诉诸社会化的金融方案（众融），以及由此带来的金融民主化。

在对金融系统进行全面改革之前，我们需要更多的以全体公众为支撑而非仅仅服务于机构投资人的金融工具及社会化工具。迪克森把这些发明（工具）称为七大颠覆性技术——万维网、数字货币、社交网络、众融、P2P贷款、小额贷款和智能手机。其中，对于改革最重要的工具是包括股权众融、P2P贷款在内的众融模式。

众融（crowdfunding），根据维基百科的定义，是指创业企业通过互联网所进行的大众融资。其三大特征分别是：大众投资、源于众包、单笔小额。创业企业所希望的众融，可以是债权融资、股权融资，甚至是产品实物回馈、捐赠扶持等多种形式。这样一件貌似无关紧要地针对小额资金的“小事情”，正在全世界开启一个新的时代。众融是一件大事，非常大！

经历2008—2009年世界性的金融危机之后，2011年，美国总统奥巴马在白宫启动了“创业美国”（Startups USA）计划，以十多个美国的主要城市为中心，同时覆盖近百个大中城市的创业人群，希望以更多的创业来带动更多的就业，从而推动经济的复苏。

美国的预期是到2020年，众融将为美国新增200万个工作机会；年均众融规模将达到5000亿美元，每年新增GDP总量为3.2万亿美元。据美国《企业家》预测，到2014年年末，众融将新增27万个工作岗位，为全球经济新增650亿美元的经济总量；2014年度众融产业的增长率将达到92%（过去5年已经增长1000%）。

世界银行于2013年成立了一个专门机构InfoDev，专项研究众融对世界经济的重大意义。2013年，该机构提交了一份研究报告《世界银行2013年发展中国家众融报告》，该报告甚至认为众融机制对发展中国家的意义更大——“众融的出现，为发展中国家追上甚至超越发达国家提供了机会。”

众融源于一个更为广泛的概念——众包（crowdsourcing）。众包是指个人利用“众人添砖加瓦”方式来实现某种特定目标的一种手段，历史上往往以“微融资”（microfunding）的方式出现。众融虽然在过去并不罕见，但与今天相比还是存在较大差别。当代众融的概念是由诺贝尔和平奖得主穆罕默德尤努斯博士（Dr. Muhammad Yunus）奠定的，他于1983年创办的格莱珉银行（Grameen Bank）通常被认为是现代小额贷款和P2P贷款的先驱。众融带来的巨变

西蒙迪克森的这本专著宣告了传统金融业的终结。迪克森还创建了一个叫“未来银行”的同名众融网站（Bank To The Future.Com）。

迪克森的自信，一方面源自他背后的投资人，大名鼎鼎的英国首富——维珍（VIRGIN）集团老板理查德布兰森。布兰森成功地跨界在一个又一个完全不同的行业处女地中并成为大赢家，成为商业领域中极少数几家规模巨大的多元化经营的成功范例，甚至从飞机到卫生纸都使用同一个品牌。布兰森也被媒体称为“英国最聪明的人”，集团旗下包括航空、铁路、电信、可乐、能源、唱片、零售及金融服务等。布兰森的投资，让众融这个充满创新风险的领域得到了最成功的“传统”商业大佬的背书。

迪克森的自信，另一方面来自于他在传统投资银行业深耕多年的经验，以及对于银行业商业本质的深入体悟——无论是商业银行，还是投资银行，都是“传统”的金融中介机构，区别只是在于前者是匹配贷款，后者是匹配投资。所以，从本质上看，银行业所做的专业性工作在于信息服务：存贷款客户信息、风险控制信息、产业规模和产业发展信息等——美国华尔街干脆将金融业称为信息服务业——既然互联网在解决信息不对称问题方面的效率更高，为什么不利用互联网来提供金融服务？

在价值中国网对迪克森专访中，迪克森表示：要从传统银行、大银行做起，促使银行业发生三大变革：一是明确谁是金融资产的真正所有者，二是应该把大银行分解成许多熟悉当地情况的本地银行，三是鼓励建立以思想观念为基础的金融观。

银行体系也因为上述自上而下的三大变革而发生三大变化：一是自下而上的创新；二是把大型银行分解成更多的本地化银行；三是以众融、P2P和其他创新方式，做到金融的“去机构化”和“去中介化”。共享经济的到来

西蒙迪克森认为，两个时代人群正在碰撞——那些总是采取支付方式获取一切的X时代（约1965—1975出生）和那些总是免费获取一切的Y时代（约1976—2000出生）人群的碰撞。对于X时代人群而言，最高额度支付一切被视为是一种身份象征；而对于Y时代人群而言，吹嘘自己如何打败系统，免费得到东西是一件很酷的事情。两个时代的人群不能彼此理解——X时代人群在消费经济中成长，通过付款进行估价；Y时代人群认为那些付款的群体应该攫取一些免费的东西。

免费也成为金融体系改革和众融业务大发展的驱动力——大约从2012年开始，投身众融领域的企业数以万计。一个新兴的领域往往需要更多的同行（协作者而非竞争者），参与到市场教育、用户教育和监管规范当中去，共同推动市场的迅速成熟和健康发展。在这个意义上，“同行不仅仅是对手”。

不同企业对“未来的银行”可能有着自己不同的愿景和解决方案。例如，2014年9月，我们组织腾讯智库的专家们到美国走访了十多家最具代表性的互联网金融企业和技术创新企业，其中包括美国最大的P2P贷款网站Lending Club及美国第一家手机银行Moven Bank（Moven Bank的创始人是畅销书《Bank3.0》的作者——Brett King）。

Brett King在2013年被美国《银行家》杂志评选为“十大金融创新人物”。他在《Bank3.0》一书中写道：“传统的银行业，其最常见的盈利模式来自于由于信息不对称而对消费者的惩罚性措施，比如所谓的‘贷款逾期滞纳金’。”他希望通过使用互联网和大数据，让消费者更加“聪明”，可以拥有正向双赢的盈利模式，而非银行对消费者的“惩罚”。

Brett King强调：“未来的银行就在你的手机里，而且由于你的贷款来自于个人而非某个金融机构，因此，未来银行的利率定价权也就不在商业银行那里，而就在每个人的手机中。”

源于众包的众融，天然携带“协作”和“共享”基因，可能是继物联网、大数据及移动互联网之后最耀眼的一个全球性现象。众融，将从根本上颠覆传统的金融体系，进而永远地改变我们的经济体系和社会体系。

是为序。

林永青

亚洲众融协会（CFAsia）大中华区会长

价值中国网创始人

众融网（CrowdCap.CN）创始人

北京师范大学MBA中心客座研究员

联合国互联网职业人士实践组织（IP3）产业委员会理事

美国金融学会会员

美国经济学会会员

《没有银行的世界》(Bank to The Future)是一本反思现代货币金融体系、倡导新技术与新金融的前沿之作。

本书作者西蒙·迪克森(Simon Dixon)是股权众筹平台。BankToTheFuture.com的创始人。他是一位积极的银行业改革者、英国数字货币协会和众筹协会的理事。迪克森坚定反对现有的货币金融体系，认为其是现代社会经济问题的根源之所在。

在这本书里，西蒙·迪克森将当代的七项创新誉为七大颠覆性技术，它们是万维网、数字货币、社交网络、众筹、P2P借贷、小额贷款和智能手机。在他看来，这七大颠覆性技术将打破传统经济与金融的樊篱，创造一个开放而自由的未来。

本书中的观点，大多称得上前卫或者激进，但却指明了一些全新的可能性。我们不禁思索：金融一定要是现在的这个样子吗？我们究竟需要怎样的金融？

诚如中国金融博物馆理事长王巍先生所言：金融是安全、独立和幸福的要素，这才是我们为什么学金融、使用金融，而不是监管别人；新的金融平台强调安全、独立和幸福，这个金融才是我们个人的金融。

我们并不指望一本译著能够很快改变什么，只是希望通过它，促使更多的人对新技术、新金融感兴趣。我们相信这样的努力是有意义的。

本书的翻译出版，离不开王佳珩、曾瑶、于华杰、高飞、吴杏、张馨文等同学的辛苦付出，电子工业出版社刘声峰老师的积极指导，以及零壹财经诸位小伙伴们的大力支持。

献给我的最爱武玉洁，谢谢你的爱，让我对这个并不那么美好的世界充满热度。

董云峰

2014年10月22日