卡尔R.培根编著的《投资组合绩效测评实用方法(原书第2版)》主要涉及五部分内容：投资收益率的计算、参考基准的选择、风险和收益的匹配、绩效的归因分析和业绩展示标准。第一部分介绍了投资收益率的各种计算方法及现金流对收益率计算的影响。第二部分解释怎样根据投资组合的收益和风险特征选择适当的参考基准。第三部分评估投资组合的风险，特别是对冲基金的风险调整绩效测量指标以及固定收益投资组合的风险指标。最后，作者从实践者的角度比较了各种风险指标。第四部分是本书的重点，详细阐述了投资组合绩效的归因分析，包含第5～10章的内容。第五部分是业绩展示标准的介绍，其中主要解释了CFA协会创建的全球投资表现标准(GIPS)。

在形成投资决定和策略的过程中，绩效测评和归因分析是关键工具。绩效测评是投资决策过程的品质控制，它使得投资经理能够计算收益率，了解资产投资组合的表现，与客户沟通以及改进投资组合的表现。

投资组合绩效测评实用方法关注绩效收益率的实际使用和计算而不是学术背景，它提供了这些方法在现今金融环境中的作用和影响的清晰指引，使得读者能够应用他们的知识并产生即刻效果。

卡尔R.培根编著的《投资组合绩效测评实用方法(原书第2版)》在第1版的基础上进行了彻底的更新，探讨了以下关键问题，例如固定收益归因分析、衍生品投资工具和另类投资策略的归因分析、杠杆和空头持仓、对冲基金的风险调整的绩效测评，以及一些标准的更新。本书英文原书附有一张CD(读者可登录www.hzbook.com获取)，其中包含了大部分的展示例子。本书对于任何一个参与资产管理工作的人来说，都是一本必不可少的参考书。

丛书序

丛书序（英文版）

推荐序

译者序

致谢

第1章　介绍

 为什么要做投资组合绩效测评

 投资绩效测评过程

 这本书的目的

 绩效测评师的职责

 本书的结构

第2章　投资收益率中的数学

 简单收益率

 金额加权收益率

 时间加权收益率

 时间加权收益率和金额加权收益率的比较

 时间加权收益率法的近似处理

 混合方法

 采用哪种方法

 自我选择

 年化的收益率

 连续的复利收益率

 总收益率和净收益率的计算

 投资组合组成部分的收益率

 基础货币和本币收益率

第3章　参考基准

 参考基准

 参考基准的统计数据

 对等组和整体选择

 随机投资组合

 名义基金

 超额收益率

 绩效费

 绩效费结构

第4章　风险

 风险的定义

 风险度量

 回归分析

 修正的詹森alpha

 相对风险

 收益率分布

 对冲基金的风险调整绩效测量指标

 回撤率

 下行风险（或半标准差）

 在险价值

 下行风险调整后收益率

 固定收益风险

 使用哪个风险指标

 风险控制结构

第5章　绩效归因

 算术法归因分析

 Brinson和Fachler模型

 相互作用

 几何法超额收益率归因分析

 权重

第6章　多货币归因分析

 Ankrim和Hensel法

 Karnosky和Singer法

 几何法多货币归因分析

 利率差别

第7章　固定收益归因分析

 收益率曲线

第8章　多时段归因分析

 平滑算法

第9章　归因分析问题的扩展

 归因分析的变形

 多层次归因分析

 归因分析标准

 投资绩效归因分析方法的进化过程

 风险调整后的归因分析

第10章　衍生工具的绩效测评

 期货

 远期外汇合约

 互换

 期权

 认股权证

 市场中性归因分析

第11章　业绩展示标准

 我们为什么需要业绩展示标准

 全球投资业绩标准（GIPS）

 对于资产管理人的优点

 标准

 核验

 解释子委员会

 分散程度指标

 达到合规性

 保持合规性

附录A　简单归因分析

附录B　多货币归因分析方法

参考文献