忌序/1
致谢/l
第1章 引言/1
1.1 外汇市场概述/l
1.2 标价形式/3
1.3 关于风险的考虑/6
1.4 即期结算规则/7
1.5 到期和结算规则/10
1.6 截止时间/13
第2章 数学预备知识/15
2.1 布莱克-斯科尔斯模型/15
2.2 风险中性方法/16
2.3 布莱克-斯科尔斯方程的推导/16
2.4 关于ST的随机微分方程的积分/20
2.5 以即期价格对数表示的布莱克-斯科尔斯PDE系统/21
2.6 费尔曼一凯克和风险中性期望法/21
2.7 风险中性方法和漂移项假设/23
2.8 欧式期权的估价/26
2.9 “一价法则”/30
2.10 布莱克-斯科尔斯期限结构模型/32
2.11 布里顿一里泽恩伯格分析/33
2.12 欧式数码型期权/34
2.13 对于结算的调整/36
2.14 针对延迟结算的调整/37
2.15 运用傅立叶方法的定价法/39
2.16 “尖峰”系数:超越“厚尾”/43
第3章 德尔塔和市场惯例/46
3.1 标价法的惯例/47
3.2 关于很多Delta(德尔塔)的法则/49
3.3 关于外汇德尔塔的惯例/53
3.4 市场波动率截面/56
3.5 平值情形/57
3.6 市价勒式组合/60
3.7 微笑勒式组合和风险逆转工具/62
3.8 市价勒式组合图示/6s
3.9 微笑内插:德尔塔所含多项式/67
3.10 微笑内插:SABR/68
3.11 总结性意见/70
第4章 波动率截面/71
4.1 波动率的构架:平坦的远期内插法/74
4.2 波动率截面的时间内插法/75
4.3 波动率截面的时间内插法:节假曰和周末/80
4.4 波动率截面的时间内插法:交易El内效果/83
第5章 局部波动性和暗含波动率/86
5.1 引介/86
5.2 福柯-普朗克方程/89
5.3 杜皮埃局部波动率的构建/93
5.4 暗含波动率及其与局部波动率的关系/96
5.5 作为条件预期值的局部波动率/96
5.6 外汇市场的局部波动率/98
5.7 扩散和关于局部波动率的PDE/99
5.8 CEV模型/100
第6章 随机波动率/105
6.1 引介/105
6.2 不确定的波动率/105
6.3 各种LSV模型/107
6.4 不相关的随机波动率/119
6.5 与即期价格相关的随机波动率/121
6.6 福柯-普朗克PDE方法/124
6.7 费曼一卡茨PDE方法/125
6.8 局部随机波动率(LSV)模型/129
第7章 定价和校准的数值方法/143
7.1 寻觅一维根:暗含波动率校准/143
7.2 非线性最小乎方数的最小化/144
7.3 蒙特卡洛模拟法/146
7.4 金融学中关于“传导一扩散”的PDE系统/1 63
7.5 关于PDE系统的数值方法/170
7.6 显性有限差分法/170
7.7 针对非均匀网格的显性有限差分法/l 78
7.8 隐性有限差分法/181
7. 9 克兰科一尼科尔森解法/183
7.10 多维PDE系统的数值解法/184
7.11 非均匀筛子形成的实用解法/189
7.12 进一步阅读/192
第8章 第一代奇异期权:双值型期权和障碍型期权/194
8.1 反射原理/196
8.2 欧式障碍型期权和双值型期~/1 98
8.3 连续跟踪的双值型期权和障碍型期权/20l
8.4 双向障碍型产品/212
8.5 关于局部和随机波动率的敏感性/213
8.6 障碍的弯曲/215
8.7 价值跟踪/219
第9章 第二代奇异期权/222
9.1 可选型期权/223
9.2 区间累积型期权/224
9.3 远期启动型期权/225
9.4 回顾型期权/227
9.5 亚式期权/230
9.6 目标赎回票据/232
9.7 波动率互换和方差互换/233
第10章 多重货币期权/242
10.1 相关性、三角形解析和套利消失/243
10.2 交换型期权/247
10.3 双币转换型期权/247
10.4 “选优”型和“选劣”型期权/251
10.5 组合型期权/257
10.6 数值方法/260
10.7 注意:关于多重货币的各个希腊字母/26l
10.8 非交易性因素的双币化/26l
10.9 进一步阅读/262
第11章 长期外汇/263
11.1 货币互换/264
11.2 基差风险/266
11.3 远期外汇衡量尺度/268
11.4 积欠的LIBOR/268
11.5 典型的长期外汇产品/272
11.6 三因素模型/274
11.7 三因素模型的利率校准/276
11.8 三因素模型的即期外汇校准/278
11.9 结论/283
参考文献/284
进一步读物/295
译者的话/298