桑迪·弗兰克斯、萨拉·农纳利所著的《野蛮人的猎金术(揭露当今政经界的那些财富掠夺伎俩)》探讨了一群贪婪的、自私的政客和金融机构是如何对美国经济产生负面的影响，并最终摧毁了美国的繁荣和美国人的生活方式。书中详细地介绍了高盛银行是如何在华尔街上下兜售抵押担保证券的同时又在暗地里对这种证券的死亡下赌注；这本书还讨论了花旗集团创始人桑迪韦尔是如何花费一亿美元进行游说废止格拉斯—斯蒂格尔法案，因为这个法案阻碍了商业投资银行的合并，挡住了他的扩张的道路等等。这本书的亮点在于总结归纳了包括JP摩根、美林和所罗门在内的华尔街公司的金融战略和公众营销战术。

野蛮人，指不遵守金融行业行为准则的财经人士，他们说谎、欺诈、掠夺成性。

大罗马帝国陨落后，匈奴王阿提拉、蒙古王成吉思汗和北欧海盗等残酷的野蛮人为了血腥的原始财富积累先后入侵欧洲。

这本《野蛮人的猎金术(揭露当今政经界的那些财富掠夺伎俩)》对欧洲中世纪的野蛮人和现代财经界野蛮人进行了比较。高盛如何在华尔街兜售抵押担保证券的同时，又在暗地里押下死亡赌注；花旗集团创始人桑迪是如何花费1亿美元进行游说废止《格拉斯—斯蒂格尔法案》；穆迪公司如何将不良债券炮制成拥有AAA评级的投资品；美国参议院银行委员会主席克里斯多夫如何将选民的钱财转移到自己的口袋。

黄金和白银等贵金属投资真的是财富保值的最后一根救命稻草吗？日元发起汇率大战，持有现金还是万无一失的防守策略吗？

读透金融史，才能保护自己的投资免遭洗劫。

《野蛮人的猎金术(揭露当今政经界的那些财富掠夺伎俩)》由桑迪·弗兰克斯、萨拉·农纳利所著。

致中国读者信

权威推荐

推荐序 野蛮人就在你身边

引言 用对手的套路打败对手

第1部分 进驻货币体系的野蛮人

第1章 中央银行：权力兄弟会

 英格兰法定货币体系的瓦解

 罗斯柴尔德，金钱的幕后东家

 英王的“符木”计债术

 密西西比公司的空头支票

 还债，美国银行的第一使命

 史上最大的银行泡沫

第2章 大恐慌：美国经济的“间歇性头痛”

 经济崩溃的导火索

 Q条例，限制利息的红线

 1819年危机：战争的附赠品

 1837年危机：土地投机者的苦果

 1893年危机：被错杀的铁路公司

第3章 金本位制：黄金王者归来

 空仓的央行金库

 黄金主宰货币市场

 罗斯福收缴黄金的高招

 痛失黄金支撑的货币

 IMF诞生在密林深处

 尼克松阻击美元与黄金联姻

第4章 被商业银行拒之门外的人

 盘根错节的银行世家

 超级货币托拉斯

 摩根被剥夺董事席位

 美联储开动印钞机

 影子政府掌握着国家财富

 谁给美国开了金融毒药？

第5章 货币操纵的鬼把戏

 银行家玩的“数兔子”游戏

 印钱与降息，投资者遭受着双重压榨

 急剧膨胀的美国国债

 美国会还债？还是想战争？

第6章 评级机构：不容挑战的金融裁判

 倒在会计丑闻面前的巨型公司

 戴着面具的野蛮使者

 谁在瓜分穆迪的江山？

 历史上的野蛮人 一代天骄成吉思汗

第2部分 出没华尔街上的野蛮人

第7章 投资银行：华尔街之鞭

 从裁缝店到高盛帝国？

 次贷危机的大赢家

 谁吹爆了互联网泡泡？

 美林：邪恶的双胞胎兄弟

 瑞士信贷：温柔的绝命天使

 燃烧的床，隐秘的交情

第8章 信用衍生品：实体经济的榨汁机

 在华尔街混饭吃的女人

 衍生品的可靠性有多少？

 把风险转嫁给空壳公司

 巴菲特的金融武器

 华尔街上的轮盘赌

 AIG陷入资金泥沼

 金融癌细胞正在扩散

 惨痛，却未被记取的教训

第9章 金融界的兄弟会

 商业银行 VS 野猫银行

 投行在市场逆境中打劫

 折中的监管陷阱

 国民银行的困局

 当银行变成赌徒时

 非理性繁荣时代的喧嚣

 马其诺金融防线

 用空气赚钱的人

 繁荣之梦的破灭

第10章 华尔街的血脉

 华街与华府的“裙带”

 美国财长脚踏两只船

 秃子头上演双簧剧

 里根的金融“中情局”

 华尔街版“老友记”

 格林斯潘的遗产

 历史上的野蛮人 上帝之鞭阿提拉

第3部分 活跃在政界的野蛮人

第11章 半人半神的政界大佬们

 “精英者”的游戏

 最后的维京海盗

 杜尔的新税制阴谋

 游荡在政府门口的怪客

第12章 把议员请上法庭

 被口水淹没的政客

 腐败的哈利伯顿

 印第安游说者的谎言

第13章 全球通吃的大政治家

 西伯利亚的暴徒

 扼制欧洲的石油咽喉

 历史上的野蛮人

 隐秘的野蛮人查理曼

第4部分 用智慧打赢财富保卫战

第14章 投资多样化：投资的王道法则

 资产组合，投资边界最大化

 为什么要调整投资组合？

第15章 贵金属：抵御通胀的杀手锏

 如何在通胀时期获利？

 货币ETF，赚钱快手的选择

 由黄金担保的基金

 左右全球银价的基金

 “大心脏”投机家的盛宴

 “小心脏”投资家的大乐透

第16章 外汇：投资者的货币堡垒

 改变货币的流动的“大事件”

 谁隐瞒了关键数据？

 伯南克只是一个尾随者

 以彼之道，还治彼身

 机动性决定回报率

第17章 资源富国：投资，而不掠夺

 到下一个暴富市场去

 赚钱新准则：资源最靠谱

 怎样挑选投资目的地？

 投资全球，分散赚钱

 历史上的野蛮人 凶残的海盗维京人

致谢

英王的“符木”计债术

远在英格兰银行成立之前，英国使用的货币体系就已经具备了现代法定货币体系的雏形。在中世纪的时候，人们在记账和簿记时使用的是符木。所谓的符木，就是在一块木头或骨头上刻一个槽，代表一笔交易或是一个数字。因为当时识字的人很少，在木头上刻槽是最容易并能够用眼睛看到的表示一笔交易的方法。

当征服者威廉的儿子亨利一世于公元1100年登上英国王位之后，对符木记账法进行了改革，并使之成为缴纳税赋的一种方法。亨利一世的符木都是用抛光过的榛木或是柳木制成的，从一面开始刻槽。槽的尺寸各有不同，各自代表不同的单位。符木沿纵向剖开，分成两半，这样每一半符木上都有代表交易的刻槽。

沿纵向将符木剖成两半可以防止交易的任何一方擅自增加刻槽。符木剖开之后，一半交给纳税者，作为已经缴税的证明。另一半交给收税者财政大臣。

不管任何时候，如果双方想要核实交易，就把两块剖开的符木放在一起比对，就像拼图一样。如果两半相符合，双方就都知道符木真实无欺。

国王亨利一世并没有只将符木用在税收上。不久之后，他发现可以事先发出符木，以此作为满足英国自身支出需求的筹资手段，尤其是为以扩张帝国为目的战争筹资。

换句话说，这些新被创设出来的符木(代表着未来税收收入)可以用来作为向国王的债权人进行支付的工具。反过来，债权人既可以向那些需要缴纳税赋的人直接收税，也可以使用这些符木向政府支付自己应缴纳的税赋。

通过新发行的符木卖出未来税收收入的方式为政府债务创造了一个巨大的市场。没有人质疑这些债务是否会得以支付。毕竟，这个人是英国的国王，有他的一句话就已经足够了。这就使得政府债务的市场保持了非常强劲的增长态势，事实上，这一体系在最初几年运行得相当有效。就像我们在约翰·帕姆思丘奇案例中看到的一样，由权力以及贪婪驱动的体系最终都会崩塌。  国王查理二世成为英国的统治者之后，符木体系也遭遇到了同样的命运。查理二世登基之后，他在货币方面的权力已经被大大地削弱了。国王查理如果想要钱，必须先通过议会，特别是当他想提高税负的时候，必须经过议会批准。当时，英国仍然因为荷兰战争的缘故而承受着财政创伤。

每次获得议会的批准之后，他都会把符木，即国家未来税收收入折价卖给金匠，这些金匠的作用就相当于银行家，他们已经非常习惯于接受黄金或其他贵金属的同时给对方开出收据这种业务了，出于安全的考虑，他们会把黄金或其他贵金属存放到储藏室内。

由于符木代表了国王的负债，并且只要持有符木就可以得到支付，金匠们就会收下符木，并在未来需要支付的时候出示这些符木。当然，他们也可以卖出这些符木。国王查理已经厌倦了这种受制于人的状态，他不想在筹钱的时候征得议会的同意了。于是他绕过议会，开始随心所欲地发行符木。他发行的符木越多，英国的国债规模就越大。

最终，国债规模的大幅扩张把查理二世赶下了王位。每次国王发行更多的符木，金匠们只有在折扣更大的情况下才愿意购买，而国王每次也都同意了。这导致了一种恶性循环：如果国王想要增加流通中的符木数量，每次就必须要给出更大的折扣。从新发行的符木数量来看，未来需要支付的款项很快就超过了王国的税收收入。英国眼看就要破产了。

为了挽救这种危局，国王查理宣布这些债务违法。所有这些本应得到偿付的符木都被停止支付了。这样一来，金匠们储藏室内存放的符木全都变成了不值钱的木头。我们并没有从这些错误中学到教训。我们又一次看到，缺乏硬资产支撑的体系很容易遭受到比这个体系的发明者预先所设想的更为重大的失败。这些体系却一直被沿用下来，不信看看美国现行的货币体系就知道了。

P40-41

用对手的套路打败对手

2010年4月16日，美国证券交易委员会对高盛集团及其副总裁法布雷斯·图尔（Fabrice Tourre）提出证券欺诈的民事诉讼，称该公司在向投资者推销一款与次级信贷有关的金融产品时隐瞒关键事实，误导投资者。

图尔在给女友的电子邮件中，提到了他正在交易的住房抵押贷款投资品，并称“弗兰肯斯坦的买家要倒霉了”。

他提到的“弗兰肯斯坦”就是Abacus2007－AC1证券，一种次级贷款支持证券。图尔在房地产市场上升时期创造了这种证券。不过，由于受到贪念的蛊惑，图尔在市场已经下行的时候仍继续出售这种证券。

当信用评级机构调降该证券的评级时，高盛集团的高管也乐见其成，因为高盛背地里在卖空该证券。高盛集团的高管唐纳德·穆伦（Donald Mullen）写道：“看起来我们就要大赚一笔了。”

当证券交易委员会对高盛集团提出指控时，我们并未感到惊讶，因为我们知道高盛集团能干出这种肮脏的勾当。高盛集团是次级贷款衍生品的主要承销商，而正是这些衍生品让全球经济陷入衰退。

然而，Abacus2007－AC1并不是高盛集团向各个机构出售的唯一一种与住房抵押贷款相关的高风险金融产品。2006年4月27日，高盛集团创造出了可选式抵押信托产品2006－S3（GSAMP Trust2006－S3）。

高盛可选式抵押信托产品2006－S3完全是由次级贷款构成的，而这些贷款则是高盛集团从全美范围内几家住房抵押贷款公司买进的，这些公司曾向成千上万的资信不合格购房者发放了大量住房抵押贷款。

全球经济之所以陷入如此混乱不堪的境地，并不完全是高盛集团这一家公司造成的。还有其他很多公司同样罪孽深重。

我们之所以创作本书，这是其中一个很重要的原因。在这本书中，我们将向读者展示某些人或公司所作出草率决策，如何令民众的繁荣之梦轰然破碎。从很多方面来看，这些人及公司的行为与黑暗时代的野蛮人相差无几。

大规模杀伤性金融武器

罗马帝国衰落之后，欧洲各国曾多次遭到蛮族部落入侵，其中包括匈奴王阿提拉、查理大帝、成吉思汗和维京海盗。这些蛮族部落在整个欧洲攻城拔寨，打家劫舍，毁坏了无数的房屋农田，有时整个村庄被夷为平地。蛮族人的身后，留下的是大群衣食无着的难民，所有美好的梦想全被碾得粉碎。蛮族人凶狠无情，为了掠夺利益，他们不惜把灾难和毁灭带给无辜之人。

1500年以后，当代的野蛮人也开辟出一条毁灭之路，他们的破坏力比飓风和地震有过之而无不及。

当代这些掠夺财富的野蛮人都有谁呢？其中之一就是美国银行业的一些人士。他们制定的货币政策和利率政策给美国经济带来了巨大的影响，而我们的财富也不可避免地遭到掠夺。

截至2010年上半年，为了救助华尔街上的银行，提振美国住房抵押贷款市场，国债很有可能还会继续增长。

谈到美联储，就不能不谈到美联储的那些头领们。过去，每个蛮族部落都有一个头领，当今的野蛮人也是如此。银行业的蛮族头领非艾伦？格林斯潘莫属。

格林斯潘凭借其专横跋扈的手段和“智慧”屡次调低利率，导致信用泛滥。随着他一步步降息，资本的成本也大幅降低，这样一来，最糟糕的商业企划、最薄弱的企业管理看起来都美轮美奂。各个机构承担了太多风险，却又缺乏相应的管理能力。这已经导致很多美国人入不敷出，债台高筑。格林斯潘的低利率哲学被他的继任者本·伯南克原原本本地继承了下来。毫无疑问，伯南克也是一个不折不扣的野蛮人。信用狂潮催生了巨大的信用泡沫，而泡沫破灭之后，数以百万计的美国人丢掉了工作，住房价格大幅下挫，401（k）退休计划也损失了数万亿美元。

当今世界的野蛮部落还包括华尔街上诸如高盛、摩根大通、花旗、美国国际集团等大型金融机构，以及穆迪、标准普尔和惠誉国际等信用评级机构。

在这些公司的帮助下，流动性极差的金融资产变成了标准化、流动性好的、适销的证券，比如住房抵押贷款支持证券。正是2008年的全球经济危机的始作俑者。

所有这些衍生品的综合规模在2007年上半年猛增近30%，达到370万亿美元之巨。

那么华盛顿在其中扮演着什么样的角色呢？更具体地说，哪个人曾经在政坛拥有几乎至高无上的权力，又曾经在华尔街上的某家大型公司中担任过主要领导者呢？此人正是亨利·保尔森（HenryPaulson）。2008年，他向金融体系注入7000亿美元的流动性，并因此成为《时代周刊》“2008年度人物”排名第二的候选人。高盛集团接下来的三位首席执行官也都跟着保尔森进入了政府部门。

裙带主义的影响还不止于此。现任财政部长蒂莫西·盖特纳（Timothy Geithner）是保尔森的得意门生。在担任纽约联邦储备银行行长期间，他曾涉嫌让美国国际集团在金融危机期间向某些交易对手进行支付一事三缄其口。

提到当今世界掠夺财富的野蛮人就不能不提国会里的那些大人们。在本书中，我们特别提出了一些国会议员，比如美国参议院银行委员会主席克里斯托弗·多德（Christopher Dodd），他们行事与其说是代表了自己的选民，倒不如说代表了自己。

多德从美国国家金融服务公司拿到了大量VIP 贷款，而这种贷款是他所代表的那些人永远都无法拿到的。国家金融服务公司也是在信用危机中倒掉的第一家主营住房抵押贷款的机构。

捍卫你的财富

《孙子兵法》有言：“不尽知用兵之害者，则不能尽知用兵之利也。”如果我们不回头看一看过去曾经出现的那些野蛮人，就无法完全了解当今这些野蛮人的动机。本书在每一部分后面的“历史上的野蛮人”板块，分别讲述了黑暗时代四位最冷酷、最狡猾的野蛮人烧杀掳掠的行径。我们如今生活在文明社会里，你也许会认为黑暗时代已经过去1000多年了，在我们这个进步的时代里，阿提拉或维京人的残暴和贪婪不会再得到任何支持。如果你真的这样想，那么你的财富就岌岌可危了。

今天，受到野蛮人威胁的正是我们这个社会赖以构建的基础。这些野蛮人使用的武器已经不再是投石器和蒙古弓，而是电脑程序和有毒资产。他们与过去的那些野蛮人一样，打定主意要让你身无分文，目瞪口呆。

这些当代野蛮人“尽知用兵之害”，毫无疑问，他们同样知道如何从中获利。

本书全景展现了美国，乃至全球从古至今的经济金融事件。读者将了解到那些塑造我们“财务未来”的人物和事件，以及那些行为如何影响了你未来的财务健康状况。本书不但开列出了长长的当今野蛮人的名单，还详尽叙述了这些野蛮人的行为。

了解了这些野蛮人，既包括过去的野蛮人也包括当今的野蛮人如何采取行动，你离财务自由就更近了一步。

本书的第四部分还提供了一些读者能够看得懂、用得上的投资策略，各位可以凭借这些策略保卫自己的“财务未来”。我们不仅向读者表明该如何保护自己当前剩下的财富，还向读者传授了一些技巧，教你如何夺回已经被当今野蛮人掠走的财富。