原凯编著的《美国券商交易中介行为规制研究与借鉴》是国际证券法律与实务系列专著之一。本书共五章节，内容包括券商交易中介行为规制的基本概念和理论框架、券商交易中介行为的信息披露规制、券商交易执行的忠实义务规制、券商交易推荐的注意义务规制等。本书给供相关学者参考阅读。

原凯编著的《美国券商交易中介行为规制研究与借鉴》综合运用法学、经济学的理论，采用比较分析、历史分析、案例分析以及经济分析的方法对美国券商交易中介待为法律规制问题展开全面系统的探讨。综观《美国券商交易中介行为规制研究与借鉴》，共有导论、正文和结束语三部分。其中，正文部分有五章。

第一辛为本书研究的基点。该章第一、二节主要介绍了券商的定义和构成性特征，并分析了金融中介理论语境中的券商交易中介行为的制度功能和券商交易中介行为中的委托代理结构对券商行为规制的关键作用。第三节对美国券商交易中介行为规制体系与不当行为治理进行了总括式的论述，包括美国券商规制的历史发展与当前状况，券商交易中介行为规制的执法与责任体系以及券商不当交易中介行为分类与规制路径。本章是全书论述的起点和背景铺垫，也是就券商交易中介行为规制集中提出问题的一章。

第二章主要围绕券商的信息披露义务进行探讨。其中，第一节试图厘清信息披露尤其是券商信息披露的理论特点，并分别从信息披露制度本身，制度经济学对信息披露的阐释以及信息披露应用于券商行为规制的特殊法理进行阐述。然后第二节对注册阶段券商初始信息披露的相关规定加以梳理，并在节末对注册阶段券商初始信息披露的相关法律问题加以评析。本章第三节对券商在经营阶段的持续性信息披露的相关制度进行介绍，其中包括账户性质信息披露、交易过程信息披露和券商财务信息披露等三大板块内容。本章第四节对券商主动信息披露行为的规制加以介绍与评析，券商主动信息披露行为是与以上各节中的强制信息披露截然不同的一种券商信息披露行为，也是美国券商信息披露规制中颇具特色的内容，因此值得特别关注。

第三章是对券商交易中介行为中的交易执行规制做了专门的探讨。首先在第一节中，笔者探讨了券商信赖义务特别是信赖义务中忠实义务的概念，并从制度经济学的角度对其进行了深入探讨。在第二节中，笔者对最能体现券商忠实义务的券商最佳执行原则进行了分析，对其实体规则和形式规则的演变与内容做了详细的介绍。在第三节中，笔者接着对券商忠实义务的另一种表现形式即券商在交易执行中避免利益冲突的原则加以叙述，并将重点放在券商佣金与券商内幕交易两个方面，前者体现了券商与客户的直接利益冲突，而后者则体现了两者的间接利益冲突。

第四章对券商交易中介行为中的交易推荐行为规制进行了剖析。券商信赖义务下的注意义务是对券商交易推荐行为加以规制的核心概念。本章第一节介绍了注意义务的来龙去脉，主要是注意义务的法律特征及判断注意义务是否得到履行的标准，本节还从法律的经济分析角度对注意义务加以分析，特别注意的是注意义务的上述分析是在过失侵权的框架下进行的。本章第二、第三节分别介绍了体现券商注意义务并适用于券商交易推荐的两大原则即合理基础原则与客户适合性原则，对这两个原则的概念、法律理论与实践、发展演化都进行了探讨，还对根据此两项原则制定的各项类型化规则予以介绍。

第五章关注的是美国券商交易中介行为规制的上述种种具体制度、法律理论和法理原则在何种程度上可以移植到中国证券领域中。本章第一节对券商交易中介行为规制在我国演变的历史与现状进行了阐述。在以时间线索对我国券商行为规制加以阐述后，笔者在上述几章论述的基础上试图借鉴美国券商交易中介行为规制领域的做法与理论对我国券商信息披露制度的构建。这是本章第二节的内容。在本章第三节中，笔者试图通过在我国民商法中广受遵行的诚实信用原则嫁接普通法中的所谓信赖义务的概念，提出了券商信赖义务中的忠实义务和注意义务可以分别对应于诚信原则中的客观诚信原则与主观诚信原则，因此引入主客观诚信合一的诚信原则是在我国法律语境中对券酉行为实现类似于信赖义务规制的可行途径。

内容摘要

ABSTRACT

案例表

导论

 一、研究的背景与目的

 二、研究的思路与结构

 三、研究的方法

第一章 券商交易中介行为规制的基本概念和理论框架

 第一节 券商的定义及其构成性特征

一、券商语义辨析及其社会功能

二、券商构成性特征解析

 第二节 券商交易中介行为规制的制度经济学基础

一、金融中介理论语境中的券商交易中介行为

二、委托代理结构下的券商交易中介行为及其规制

 第三节 券商交易中介行为规制体系与不当行为治理

一、美国券商规制的历史发展与当前状况

二、券商交易中介行为规制的执法与责任体系

三、券商不当交易中介行为分类与规制路径

第二章 券商交易中介行为的信息披露规制

 第一节 券商交易中介行为的信息披露规制导论

一、信息披露的一般性理论

二、券商双重性本质与其交易中介行为的信息披露规制

——从制度经济学的视角

三、券商交易中介行为信息披露规制的特殊法理原则

 第二节 券商注册阶段的初始信息披露规则及评析

 第三节 券商经营阶段的持续信息披露规则及评析

 第四节 券商主动信息披露行为规则及评析

第三章 券商交易执行的忠实义务规制

 第一节 券商交易执行忠实义务导论

一、券商交易执行忠实义务的概念与特征

二、券商交易执行忠实义务法律经济学分析

 第二节 券商交易执行的最佳执行原则

一、最佳执行原则的实体规则及其局限

二、最佳执行原则的形式规则

——以市场交易规则为核心

 第三节 券商交易执行的避免利益冲突原则

一、券商交易执行的直接利益冲突规制

——券商佣金及其规则分析--

二、券商交易执行的间接利益冲突规制

——券商内幕交易

第四章 券商交易推荐的注意义务规制

 第一节 券商交易推荐规制导言

一、券商交易推荐注意义务的法律特征与衡量标准

二、过失侵权与注意义务

——历史背景及其法律经济学分析

 第二节 券商交易推荐的合理基础原则

一、合理基础原则的概念与阐释

二、联邦证券法反欺诈框架下合理基础原则的理论与实践

三、合理基础原则的类型化规则

 第三节 券商交易推荐的客户适合性原则

一、自律领域中客户适合性原则的理论与实践

二、行政与司法领域中客户适合性原则的理论与实践

三、晚近证券仲裁领域中客户适合性原则的理论与实践

四、客户适合性原则的类型化自律规则

第五章 美国券商交易中介行为规制对我国的启发与借鉴

 第一节 我国券商交易中介行为规制的历史与现状

 第二节 我国券商交易中介行为信息披露规制的构建与评析

 第三节 诚信原则与我国券商的证券经纪行为——理论与实践

一、我国法中主客观合一——诚信原则的重构及其理论应用前景

二、诚信原则适用于我国券商交易中介行为规制的分析与建议

结束语

主要法律法规索引

参考文献

后记