《投资分析与组合管理(英文原书第10版高等学校经济管理英文版教材)/经济系列》编著者费兰克K.赖利、基思C.布朗。

本书作为CFA协会推荐的教材，在投资分析与管理领域享有盛誉。该书体系完整，涵盖了投资基本理论、估值技术、普通股分析与估值、固定收益证券分析与估值及衍生品分析与估值等投资分析与组合管理的诸多重要方面。内容全面、权威，知识体系完整，数据更新较快，知识点紧跟美国当前投资界前沿。全书从投资分析与组合管理角度把相关知识点衔接在一起，是读者全面了解投资分析与组合管理很好的“一站式”教材。

本书适用于高校金融专业师生、金融从业人员及金融爱好者。

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 术 语 表

第1章 投资环境 1

 1.2 收益和风险的度量 1

 1.3 必要收益率的决定因素 10

 1.4 风险和收益之间的关系 17

第2章 资产配置决策 23

 2.1 个人投资者生命周期 24

 2.2 资产组合管理过程 27

 2.3 建立投资策略的必要性 28

 2.4 投资策略的构成要素 31

 2.5 构建投资策略 39

 2.6 资产配置的重要性 39

第3章 在全球市场进行投资决策 47

 3.2 全球投资工具 48

 3.3 另类投资的历史风险收益 60

第6章 有效资本市场 67

 6.1 资本市场为什么应该是有效的 68

 6.2 有效市场假说 69

 6.3 有效市场假说的验证 70

 6.4 行为金融 87

 6.5 有效资本市场的意义 89

第7章 资产组合管理 95

 7.1 背景假设 95

 7.2 马科维茨资产组合理论 96

第8章 资产定价模型 115

 8.1 资本市场理论概述 115

 8.2 资本资产定价模型 124

 8.3 假设条件的放松 133

 8.4 对CAPM模型的其他实证检查 137

 8.5 市场组合：理论和实践 140

第9章 风险和收益的多因素模型 143

 9.1 套利定价模型 144

 9.2 多因素模型和风险评估 152

第10章 财务报表分析 165

 10.1 主要财务报表 166

 10.2 财务比率分析 171

 10.3 财务比率计算 173

 10.4 内部流动性评估 173

 10.5 经营业绩评估 178

 10.6 风险分析 187

 10.7 增长潜力分析 198

 10.8 财务比率比较分析 201

 10.9 非美国国家的财务报表分析 203

 10.10 财务报表质量 203

 10.11 财务报表分析的价值 204

 10.12 财务比率的特殊运用 205

第12章 股票市场的宏观分析和微观估值 209

 12.1 市场分析要素 209

 12.2 宏观市场分析 210

 12.3 微观估值分析 219

 12.4 采用收益乘数法进行估值 229

 12.5 每股预期收益估计 232

 12.6 股票市场收益乘数估计 241

 12.7 世界市场的微观估值 250

第13章 行业分析 253

 13.1 为什么进行行业分析 254

 13.2 商业周期和行业 257

 13.3 结构性要济变化和行业 260

 13.4 行业生命周期评估 262

 13.5 行业竞争度分析 263

 13.6 行业收益率估计 265

 13.7 运用相对估值法进行行业分析 275

 13.8 其他相对估值比率 286

 13.9 全球行业分析 291

第14章 公司分析和股票估值 293

 14.1 公司分析与股票估值 294

 14.2 经济、行业和结构变化对公司分析的影响 296

 14.3 公司分析 297

 14.4 内在价值估计 301

 14.5 公司每股收益估计 314

 14.6 公司收益乘数估计 317

 14.7 其他相对估值指标 324

 14.8 成长型公司分析 329

 14.9 增加值法 334

 14.10 实地考察和访谈艺术 342

 14.11 何时卖出股票 342

 14.12 分析师受到的影响 343

 14.13 全球公司和股票分析 344

第15章 股票组合管理策略 347

 15.1 消极管理与积极管理 348

 15.2 股票组合消极管理策略 349

 15.3 股票组合积极管理策略 356

 15.4 价值型投资与成长型投资 367

 15.5 投资风格分析 371

 15.6 资产配置策略 375

第16章 技术分析 383

 16.1 技术分析的基本假设 384

 16.2 技术分析的优势 385

 16.3 技术分析面临的挑战 386

 16.4 技术交易规则和指标 387

第18章 债券分析和估值 401

 18.1 债券估值基础 402

 18.2 债券收益率的计算 405

 18.3 未来债券价格的计算 410

 18.4 用即期利率进行债券估值 414

 18.5 利率的决策因素 416

 18.6 根据即期利率曲线计算远期利率 425

 18.7 期限结构理论 428

 18.8 债券价格波动的决定因素 432

 18.9 含权债券的收益率差 456

第19章 债券组合管理策略 459

 19.1 债券组合绩效、风格和策略 459

 19.2 债券组合消极管理策略 462

 19.3 债券组合积极管理策略 465

 19.4 核心增值管理策略 479

 19.5 资金匹配管理策略 481

 19.6 或有和结构化管理策略 492

第20章 衍生市场和衍生证券 499

 20.2 衍生证券投资 499

 20.3 远期合约和期权合约的关系 508

 20.4 衍生工具在投资组合管理中的应用 515

第21章 远期和期货合约 521

 21.1 远期和期货交易概述 521

 21.2 运用远期和期货合约进行对冲 525

第22章 期权合约 529

 22.1 期权市场和期权合约概述 530

 22.2 期权定价基础 538

 22.3 期权定价：扩展与前沿 553

 22.4 期权交易策略 558

第23章 互换合约、可转换证券和其他嵌入式衍生品 571

 23.1 OTC利率协定 572

 23.2 互换合约扩展 582

 23.3 权证和可转换证券 587

 23.4 其他嵌入式衍生工具 594

 23.5 实物期权 602

第24章 专业资产管理、另类资产和行业道德 607

 24.1 资产管理行业：结构与演变 607

 24.2 私人管理和咨询公司 611

 24.3 投资公司的组织和管理 614

 24.4 另类资产投资 624

第25章 投资组合业绩评估 641

 25.1 投资组合经理的必备能力 642

 25.2 投资组合业绩评估早期技术 643

 25.3 投资组合业绩评估综合指标 643

 25.4 投资组合业绩评估指标的应用 654

 25.5 投资组合业绩评估：一些拓展 660

 25.6 影响投资组合业绩评估指标运用的因素 672

 22.7 债券组合业绩评估 675

 25.8 投资业绩报告 679