股价的运动本身存在波动性这是毋庸置疑的，无论是沪深股市、香港股市还是美国股市及其他国家的股市，都是一样的。同时，对于一只股票来说，无论其处于四个运行阶段的哪一个阶段，股价也必将呈现波动特征，因此波段操作不失为一种最好的操作方法。如果说“短线是银，长线是金”的话，那么波段就是玉，因为“黄金有价玉无价”，波段操作的内在价值是无可比拟的。如何进行波段操作、波段的买卖点又如何把握、如何对K线及其形态进行客观而严谨的分析等问题，《波段点金》系列将会一一详细而全面地向股民朋友们讲解。本册为第2册，由王伟龙编著。

《波段点金》系列是笔者王伟龙经过近十年的不断实战，从无数次失败和成功中总结出来的经验。书中虽然没有华丽的文字、炫彩的词藻，但是每一句话、每一个例子都是笔者多年投资经验的结晶。能读此书，便是缘份，当然能和这么多的朋友结缘也是笔者的造化。在这里也愿意和朋友们分享自己的技术感悟，俗话说得好，“赠人玫瑰，手留余香”，更何况这也是“我为人人，人人为我”的一种互动。《波段点金》不仅是一个完善的技术分析理论体系，也是一个完整的实战买卖操作体系。理论和实战要融会贯通结合在一起，才能发挥很好的效果。就像习武，只学习武术的套路是不行的，还要进行攻防训练，要想达到更高的境界，则还要潜心修炼内功心法才行。本册为第2册。

前言

第一章　波段秘笈

　指点迷津——树立正确的短线（波段）操作理念

　感悟经典——量价理论升华

　波段秘笈——波段上涨玄机

第二章　波段买人技法

　波段买点——30生命线切人法

　锦上添花——提高波段切入胜率

第三章　波段卖出技法

　波段卖点——烛灭灯火尽

　鬼影随行——提高波段卖点胜率

第四章　陷阱识别之法

　回头望月——洗盘的目的

　细致入微——洗盘的时机

　真知灼见——洗盘与出货的区别

　火眼金睛——识别主力洗盘

第五章　波段主攻之法

　化险为夷——阻力化解，涨势不歇

　厚积薄发——量堆明显，勇往直前

　潜龙伏地——蓄势已久，必定走牛

　虎啸群山——热点一现，春花烂漫

第六章　实战内功心法

　壮志断臂——必须学会控制风险

　见好就收——必须学会止盈

　心如止水——必修内功心法

波段秘笈

指点迷津——树立正确的短线（波段）操作理念

对于短线操作的理解，大多数投资者还停留在以时间定长短的基础上，认为持股时间不长、频繁操作才是所谓的短线。其实，这样的认识是存在误区的，只是从字面意义上将短线操作理解为持股时间短。我们所提倡的短线，应该要做足一个波段，短线操作应该理解为波段操作才最为恰当。下面我们把短线操作的理念详细地讲解一下。

1．抢反弹一定是短线，而短线不一定非要去抢反弹。

抢反弹（图1—1）对应的就是处于下跌阶段的股票（20周线向下，均线空头排列），操作这样的股票包括以下几个方面的内容：

（1）持股的时候要谨慎，应该短线操作。由于后续下跌的风险大，中线持股的话可能到手的利润又得失去。

（2）操作时所要面临的风险较大，反弹与否以及反弹的高度不容易把握，做不好的话将面临亏损。

（3）在没有出现预期的良好反弹时，对应的风险控制策略只能是止损出局，所以一般不建议大家抢反弹。

短线不一定非要去抢反弹（图1--2），我们提倡可以选择处于上涨阶段初中期的股票（20周线方向向上，股价回踩20周线止跌）进行短线波段操作。当然，对于筑底阶段的股票也要短线操作（20周线趋于走平，股价在20周线下方形成底部），这包括以下两个方面的内容：

（1）对这样的股票可以中线持股，也可波段操作以增大资金利用率，因其处于上涨初中期，故风险相对来说较低。

（2）一旦出现意料之外的情况，被套了可以采取补仓措施来摊低成本。

2．应用短期K线图表指导短线操作。

周、月线图表具有行情定性的作用，而短期图表（图1—3）具有指导我们短线进出的作用。周、月线实体的价格对于我们研判行情性质有很大的作用，但并不是一破前期实体低点就马上卖，也不是一过前期实体高点就立即介入，应该选择最佳的短线买卖点，此时短线图表就能发挥很好的作用。如何判断最佳的短线买卖点位，后面将会具体介绍。

3．短线操作不以持股时间的长短来界定。

短线操作不以持股多少天作为操作结束的依据，在没有出现短线卖出信号之前，不能凭感觉随便卖出股票。很多投资者都错误地认为短线操作就是今天买进明天卖出，或是没过几天就卖出这样的频繁操作，而实际上，短线操作指的是对一个上涨波段的操作。

短线持股时间的长短要根据目标股票的运行情况来定，有的可能就是短短的几天，有的可能会是几周甚至几个月。短线介入后不能由于几天的盘整就按捺不住抛出股票，应该明白投资不仅需要投入资金，还得投入时间才行。

万好万家（600576）日线图表（图1—4）显示，从圆圈处出现买进信号到现在，没有出现卖出信号，应该继续持股。圆圈处出现买进信号的后几天并没有连续上涨，此时不能由于几天的盘整就卖出该股。

短线操作也是为了尽量避免参与牛市过程中的中期回调（图1--5），以便能够很好地规避风险，提高资金的利用率。牛市阶段股价也并非一味地上涨，也会存在中级的调整或下跌（回踩20周线的动作），投资者应该尽量避免参与其中。

4．短线操作不以一次操作获利水平来界定。

短线操作不是依据买入股票后获利百分之几就卖出（图1--6），而是根据实际卖出信号的产生以及其他各个方面（前期重要阻力位、日换手率等）的辅助研判来确定此次波段运行完结的可能性。关于短线的卖点以及如何提高卖点的准确度，后面将会详细讲解。

感悟经典——量价理论升华

短线技术分析仍然是建立在价格、成交量、时间的分析基础之上的，也是通过股票的图表分析着手，技术指标只能起到有限的辅助作用。短线常用的是日线图表，当然也要结合周线图表进行分析，而超短线则参看30分钟、60分钟等短线图表。不过还是建议大家少看分钟图表，分钟图表反映的股价波动太频繁，很容易误导投资者。

1．量价分析

经典的量价分析在短线操作中的指导价值无比巨大，而很多投资者却没有真正地理解和很好地运用，包括笔者一开始也一样，直到后来才有了更为深刻的认识。

经典量价理论提出股价涨时放量、跌时缩量是量价配合的表现，可以积极做多；反之，股价涨时缩量、跌时放量就是量价背离的表现，不可盲从。

（1）量价配合理想：涨时放量，跌时缩量。

为什么涨时放量、跌时缩量就称之为量价配合理想呢?不知道大家有没有想过这个问题，在这里需要提醒大家的是，涨时放量并不是放量越大越好，应该是温和地逐步放量。若上涨时放出巨量或者换手率高的话就应该小心了，至于原因，下面笔者将自己的理解告诉大家。

首先要搞清楚当天的卖盘（卖出的股票）来自哪里，由于目前我国实行的是T+1交易制度，因此当天的卖盘来自前一交易日收盘前持有该股的投资者手中，这些卖盘形成了当天的空方力量，而当天未卖出该股的投资者仍然处在多头阵营里。

再就是要弄明白当天的买盘（买入的资金）来自哪里，很明显来自前一交易日收盘后场外的空仓资金，并且当天介入该股的资金形成了当天的多方力量。

温和放量（图1—7）表明了前一交易日持有该股的投资者中当日卖出的投资者（资金）在逐步增加，同时当日介入的投资者（资金）也在逐步增加，也就是说，买方力量在增加，温和放量上涨说明多方占据优势。为什么没有出现巨量或大量成交，就是因为当日未卖出的投资者仍然在做多而未舍得卖出。就主力层面而言，控筹充分且在外流通的筹码少，这种情况当然有利于行情的继续。P1-6

股价的运动本身存在波动性这是毋庸置疑的，无论是沪深股市、香港股市还是美国股市及其他国家的股市，都是一样的。同时，对于一只股票来说，无论其处于四个运行阶段的哪一个阶段，股价也必将呈现波动特征，因此波段操作不失为一种最好的操作方法。如果说“短线是银，长线是金”的话，那么波段就是玉，因为“黄金有价玉无价”，波段操作的内在价值是无可比拟的。如何进行波段操作、波段的买卖点又如何把握、如何对K线及其形态进行客观而严谨的分析等问题，《波段点金》系列将会一一详细而全面地向股民朋友们讲解。

“成功者找方法，失败者找借口。成功一定有方法，失败一定有原因。”成功者之所以成功，并非天赋有多么高，头脑有多么聪明，也并非没有失败过，而是因为他们失败后从中吸取了经验和教训，努力去寻找解决的方法，直至问题解决。而失败者之所以失败，并非不聪明，而是遇到挫折和失败后，没有认真地去分析问题的所在，往往给自己编造一个理由搪塞过去。炒股也一样，虽然追求每次必胜是不现实的，但是完全可以找到胜多败少的投资方法。

股价的运行虽然无定式，但是操作的方法有常理，只要掌握了正确的分析方法和实战操作技术，再加上良好的投资心态，就能够在股市中取得良好的战绩。古语云“工欲善其事，必先利其器”，意思是说工匠想要做好其工作，一定要先使工具锋利。比喻要做好一件事，准备工作非常重要。炒股也是一样的，在没有掌握好技术以前就仓促上阵，失败是可想而知的。这就像任何其他行业一样，“有技术不一定能够成事，但没技术一定不能成事”。当然前提是要找到正确的技术，如果是错误的技术，那你将被导入歧途。

《波段点金》系列是笔者经过近十年的不断实战，从无数次失败和成功中总结出来的经验。书中虽然没有华丽的文字、炫彩的词藻，但是每一句话、每一个例子都是笔者多年投资经验的结晶。能读此书，便是缘份，当然能和这么多的朋友结缘也是笔者的造化。在这里也愿意和朋友们分享自己的技术感悟，俗话说得好，“赠人玫瑰，手留余香”，更何况这也是“我为人人，人人为我”的一种互动。

此套书籍不仅是一个完善的技术分析理论体系，也是一个完整的实战买卖操作体系。理论和实战要融会贯通结合在一起，才能发挥很好的效果。就像习武，只学习武术的套路是不行的，还要进行攻防训练，要想达到更高的境界，则还要潜心修炼内功心法才行。

就技术分析理论体系方面而言，本套丛书提出了很多最新的理论观点和独特的分析方法，与其他证券类书籍不同的地方在于以下几点：

1.详细讲解了牛市阶段的一些重要规律特征，第一次揭示了前一次熊市过程中的反弹高点对此次牛市阶段的影响作用，从而弥补了波浪理论的缺陷。(波浪理论仅关注牛市阶段本身所表现出来的形态特征，提出5浪上涨3浪下跌的形态特征，没有认识到前期熊市阶段反弹高点对牛市阶段上涨的影响，因此其视角具有狭隘性。)

2.首次明确指出了百年来传统技术分析理论中存在的阻力位分析误区(注意是误区而不是缺陷)，到目前为止除了本书以外，没有人对其正确性提出过怀疑。笔者还通过生活中一个很简单的现象证明了传统阻力位分析的错误和分析眼光的狭隘性，其仅仅是注重了表面的现象，没有透过现象看本质，或者说是被表面的现象迷惑了。

3.对于量价分析的讲解更是细致入微，通过不断的实战总结，将量价表现形式分为连续性、间断性、阶段性三种量价关系。在证券类书籍中首次提出，连续性量价关系对于波段行情的短线买卖信号判断尤为重要。

4.提出在实际的研判过程中将实体高低点进行对比的观点，也就是实体看盘的观点。很多投资者认为股价有没有创新高或是有没有创新低是最高点或最低点的比较，其实应该看实体的高低点，这和道氏理论提出的只看收盘价的观点也有一定的区别。

5.详细讲解了单根K线的买卖应用方法。传统的K线分析只是从K线的形态来决定买卖行为，而忽略了位置的高低对单根K线性质的影响。其实单根K线的形态不能决定买卖行为(行情性质)，周线位置的高低决定单根K线的性质。

6.明确指出了区分反转形态和中续整理形态的方法，以及各类形态的形成机理过程及其所对应的操作策略。反转形态应该通过周线来判定，因为它涉及行情性质的转变，而中续整理形态通过日线来判定就可以了，因为它不涉及行情性质的改变。

就实战操作体系方面而言，本书也很详细地讲解了短线买卖的方法及短线看盘的一些实用分析技巧，主要有以下几个全新的观点：

1.通过实盘图表实例讲解了波段的买卖点位(信号)，以及如何通过周线、换手率、成交量等方面提高买卖信号的准确程度，这是短线操作首要的也是最为重要的投资知识。

2.关于心态的修练以及风险的控制有了一个更为具体的规范，详细说明了如何很好地控制及培养买股心态、持股心态、卖股心态，还对几种止损方法的优劣进行了详尽的对比，指出时间止损的方法最不可取，而形态止损的方法则较为实用和正确。

3.实战方面还有一个很重要的不可不提的要点就是关于突破次数对行情发展的影响。本套书通过实例简单明了地进行了讲解，第一次过前期熊市过程.中反弹高点的时候不容易产生主升行情，而第二次或第三次的时候就容易形成主升行情。关于为什么，也通过生活中的小事例加以解释了一番。

本套丛书最大的特点就是简单、直观，由于配有实际的K线图表，所以使得这些投资知识理解起来就显得更加容易，无论是股市的老手还是新的股民朋友，都可以读明白、看清楚。比如，判断一只股票目前是在走牛市还是在走熊市，简单地打开该股的周线图表看该股20周线的方向即可。如果20周线方向向下就说明该股处于熊市阶段，如果20周线方向向上则说明处于牛市阶段。当然，尽管如此读者朋友也不要认为读了此套书自己就可以大展身手了，因为每个人的吸收和理解能力不是完全一样的，有些知识也不是一朝一夕就能够学会的，尤其是心态的修炼。

另外，为了配合大家的学习，我们也录制了同名系列培训课程(共6套，共计82讲，约40个课时)，有需要的投资者可以联系邮购。网易博客：http://wwll78.blog.163.com国金投资：http://guojinl68.com电子邮件：wwll78@163.com联系电话：13933865873，0311～89802811

王伟龙

2011年5月6日