投资理财的最低目标就是抵御通胀率，至少让钱不贬值。不懂投资理财的人永远也跑不赢懂得理财的人。

越来越多的人放弃了以往“只储蓄”的理财模式，投资基金、股票、保险、黄金、外汇等投资理财工具的人数正在呈现几何级数的递增。我们预期，一个投资理财的伟大时代已经到来。

哪种理财方法更适合你？你能承受多大的投资风险？如何达到家庭理财管理目标？

程超泽编著的《一生的投资理财计划》将告诉你，如何完美制订人生不同阶段的投资理财计划！

程超泽编著的《一生的投资理财计划》为普通人介绍了进入财富阶层必备的投资、理财、财务人生规划等各方面知识。包含：房产投资、股票基金投资、人生各阶段财务规划等等。投资理财是一件非常平凡的事情，但实际上却非常有学问。投资理财是一门新兴的实用科学，它以经济学为指导、追求极大化目标；以会计学为基础，实行客观的忠实记录；以财务学为手段，计划与满足未来财务需求，维持资产负债平衡。既然它是一门科学，我们就必须以科学、理性的态度来对待它。只有这样，才能达到投资理财的目标。

《一生的投资理财计划》从初入门理财、投资者的角度，系统探讨投资理财及其计划、管理。它不仅告诉投资者如何制订个人或家庭理财投资计划，规避可能出现的失误和风险，更重要的是指导人们怎样将财富转化为幸福快乐的人生。

第一章 基本投资概念和理论

 1.金钱的时间价值理论

 2.风险和回报

 3.投资组合和分散风险

 4.资本资产定价模式

 5.套现定价模式

 6.有效率市场假设

第二章 投资的金融体系

 1.金融

 2.金融体系

 3.金融市场

 4.金融工具

 5.金融中介

 6.金融监管

第三章 理财管理过程

 1.审视财务状况

 2.订立理财管理目标

 3.财务目标的优先排序

 4.执行理财管理计划

 5.评估理财管理计划

 6.修订理财管理计划

第四章 证券投资

 1.股票基本知识

 2.股票交易的一般程序

 3.常用的股票术语

 4.分析方法

 5.实战技巧

第五章 一些其它主要投资工具

 1.债券

 2.基金

 3.期货

 4.房地产

 5.个人外汇

 6.黄金

 7.收藏

 8.保险

 9.人力资本投资

第六章 理财管理的资源优化配置

 1.现金储备和管理

 2.个人风险管理和保险计划

 3.债务管理

 4.税务计划

 5.投资组合管理

 6.雇员福利、社会保障和退休计划

第七章 对钱的延伸讨论

 1.无穷尽的追钱游戏

 2.要钱还是要命？

 3.有钱就快乐吗？

 4.关于“有钱就是成功”之争

 5.拥有多少钱才够？

参考书目

第六章 理财管理的资源优化配置

理财实际上是建立一个经济的金字塔，金字塔应该从地基建起，地基是存款，第一层是人寿保险、重大疾病保险，第二层是应急金……最上两层是收藏品和期货，即越靠上层越是高风险高回报的投资工具，越靠下层越是低风险低回报的投资工具。理财金字塔的意义在于，即使上层投资出现意外情况，下部也仍然稳健，不会对你的财务状况产生很大影响。可惜的是，很多人的理财状况却是倒金字塔，地基处只有一点存款，上层投资大量股票、房产或收藏品，一旦出现意外情况，金字塔就会坍塌。

本章我们将集中讨论不同的理财管理计划，包括现金储备和管理、个人风险管理和保险计划、债务管理、税务计划、投资组合管理、雇员福利、社会保障，以及退休计划和遗产计划。我们将根据理财金字塔的优先次序来进行讨论（参见图6-1）：第一节讨现金储备和管理；第二节探讨个人风险管理和保险计划；第三节研究债务管理；第四节看一看税务计划；第五节说明投资组合管理；第六节解释雇员福利、社会保障和退休计划，以及最后第七节讲解遗产计划。值得指出的是，理财金字塔有很多表述方法，但它们所表达的意思是一样的。我们现在来进行讨论。

1.现金储备和管理

为了确保投资者不会入不敷出，投资者应以备考个人现金流量表作为财务预算。此外，投资者还要保留一定的现金储备以应付突发事件的发生。如果有余款，才考虑投资来达到理财目标。

（1）现金和现金等值

现金与现金等值是指硬币或纸币、银行存款、货币市场工具或流动性高的资产（如指定发行商发行的金币等）。硬币和纸币是市面上流通的货币，我们称为“法定货币”。银行存款包括活期存款和定期存款，也可分为人民币和外币存款，通常风险和回报都很低，但却是中国投资者最喜欢的投资方式之一，原因是它是一种无风险的投资方式。货币市场工具是支年期少于或等于一年的债务证券。在中国，货币市场工具包括外汇基金票据、银行同业拆息贷款、可转让大额存款证、商业票据、银行承兑汇票、回购协议和远期利率协议等。

持有现金和现金等值的原因包括：（1）方便小额现金交易；（2）作为现金储备应付不时之需；（3）投机之用。用来把握突然出现的投资机会；（4）根据投资组合理论，这是投资组合包含的资产之一。

储蓄和投资是不一样的，储蓄强调的是流动性、保本和短期目标；投资则涉及较长期的资本参与，具有较大风险和较长期的目标。储蓄的回报是利息，这意味着投资者必须考虑利息的计算，如简单利率对复合利率以及名义利率对实质利率等。一般要求回报率包含三个组成部分，即实质无风险回报率、通货膨胀因素，以及风险因素。

通常投资者应用现金和现金等值来建立储蓄计划，这不但提供了现金储备，而且也为将来长期投资提供了资本基础。最理想的情况是投资者把总收入的10％或以上投入到银行储蓄起来。在设计投资组合时，我们通常也把一部分资金投放在现金和现金等值中，这样做可以把握可能突然出现的投资性机会。

（2）财务预算

财务预算是以备考个人及家庭现金流量表的形式预备，预测未来一年的现金流入和流出的情况。现金流量表考虑收入和开支、融资活动和投资活动。除此以外，不涉及现金的有关活动，如保险安排、退休安排和遗产安排，可放在附注里。

收入包括薪金、佣金、花红、自雇收入、子女馈赠、利息、股息、资本增值、租金收入、退休金权益或年金、赡养费、助学金、奖学金、版权和退税等。其中最主要的收入应该是薪金。支出可分为固定支出和可变支出。固定支出是定期必须支付的开支，包括租金、按揭利息、分期付款利息、保费、贷款利息、税款和公积金等。可变支出是每期可变动的开支，包括公用开支（水、电、煤气、石油气和电话）、食物、交通、衣服、医疗、信用卡利息、个人护理、教育开支、幼儿护理、娱乐和捐献等。

制订财务预算的基本原则是：（1）量入为出。尽量安排平衡或盈余的预算，很多时节流易于开源。（2）保留现金储备以作不时之需。（3）制订可行的消费投资比率，养成投资的良好习惯。（4）把开支分为固定和可变的，并排出优先次序来。

通过财务预算，投资者可规划和控制相匹配的开支和收入，也可调整资产和负债。在制订理财预算时，除了参考财务表资料外，还要对各项收入和支出作出增长或减少的假设，同时要评估各项融资和投资安排。最后，决定每月的盈余或赤字，盈余了作储蓄或投资安排，赤字了则须安排额外借贷、增加收入或减少支出等。

（3）现金储备

在制订理财计划前，投资者必须提供一个财务安全网来应付个人及家庭可能出现的突发事件。投资者必须全面评估自己财务的稳定性，如每月的收入和支出、遗产和负债及保险措施等。财务安全网一般由保险和现金储备提供。这里先谈现金储备，保险将在下一节讨论。现金储备是以现金和现金等值保存，用来保障投资者生活水平免受突发事件的影响。突发事件包括失业、收入不稳定、患病、意外、非预期开支和突然出现的投资机会需要现金流。当突发事件发生时，个人及家庭不用被迫以很大的折让把流动性不高的资产卖掉，或接受生活水平大幅降低的事实。

现金储备需要多少数额没有准则，视个人及家庭成员的年龄、健康状况、工作前景和借贷能力等来决定，但一般要保持6至9个月的生活开支总值作为现金储备。

（4）现金管理

现金管理指有效地运用现金和现金等值，来确保有足够的财务资源应付开支，偿还短期或长期债务，进行储蓄和投资来达到理财目标。其目标有两个：第一，制定财务预算来控制开支；第二用现金管理系统来支持财务预算。有效的现金管理需要依靠合理和可行的财务预算制定，以及有坚强的决心和毅力去切实履行财务预算。这两者相辅相成，缺一不可。

表面上，高收入人士应累积多一点净收入以进行储蓄和投资。但事实上，很多高收入人士奉行享乐主义，追求超出收入能力的奢华生活，以致最终入不敷出，甚至债台高筑。此外，不少年轻人习惯“先透支未来”的生活模式，同样是债务缠身。这时，我们就必须进行债务管理，降低或完全剔除负债，并且立刻开始储蓄计划。这里，所用的工具就是财务预算，但财务预算必须是合理和可行。一般来说，节流比开源容易得多。投资者必须戒除胡乱花钱的陋习，节制控制开支，才有希望建立理财独立。

一个简单的现金管理系统，是把所有现金收入存入一个中央账户头，所有固定和必须的现金支出都从该账户中扣除，如按揭供款、个人贷款供款、保费和薪俸税等。此外，每月一次把一笔款项从该户头转帐到另一生活费用户头，日常的生活开支便从生活费用户头中提取。在中央账户的余款就可作为储蓄或投资之用了。图6-2图解现金管理方法。

2.个人风险管理和保险计划

除了现金储备以外，保险是提供一个财务安全网来应付突发事件的方法之一。首先，我们从保险角度看风险的定义和讨论管理风险的方法。其次，讨论不同的保险类别。简单说，保险可分为人寿和非人寿保险。人寿保险可解决投资者在达成理财目标之前因早逝而引致家人可能面对的财务困顿。非人寿保险可保障个人健康、意外、经济权益或法律责任。

保险学的风险定义和投资学的风险定义是不一样的。财产风险是指造成实物财产的贬值、损毁或者灭失的风险。财产风险除了会导致财产的直接损失之外，还可能引起与财产相关利益的间接损失。一个人拥有的财产越多，相对来说其面临的财产风险越大。对于个人或家庭来说，所拥有的房屋、家具、衣物、家用电器以及车辆等等，可能会因为火灾、水灾等自然灾害而造成损失，也可能因为失窃或者是遭受抢劫而丢失。

若从理财后果来界定，风险有两大类别：纯风险和投机风险。纯风险指包括火灾、意外或和失窃等；投机风险包括如赌博、创业和投资引起的风险等。

若从影响幅度界定，风险也有两大类，即特定风险和基本风险，其中，特定风险是对个人或少数人造成的影响，包括汽车意外或家庭成员早逝等。而基本风险则是指个人及家庭以外的外生性因素引起的影响，如饥荒、战争、自然灾害等。

一般而言，保险主要是对纯风险和特定风险提供保障，也通过人寿保险来保障一部分基本风险。而投机风险一般通过分散投资和对冲等投资活动来降低或剔除。

在理财管理中，我们特别关注的是纯风险对个人财产和责任产生的风险，这类风险直接影响到个人身体状况，如早逝、失业、患病、意外受伤或退休后生活等。财产风险指拥有的财产被损毁或破坏，如自然灾害、盗窃等。责任风险指个人或家庭成员的行为损害了他人而要承担的法律责任。在理财管理中，责任风险常为人所忽视，但其实却非常重要，其原因包括赔偿没有上限，可能对收入或财务资产有留置权和费用不菲的诉讼。

（1）个人风险管理方法

个人风险管理指评估个人或家庭面对的纯风险和选择适当的处理方法，其过程包括如图6-3的四个步骤：

辨认潜在风险。指找出所有个人、财产和责任等可能引致损失的纯风险。

评估可能损失。指估计每项风险可能引致损失的数额和频率（或然率）。例如，损失数额巨大，但频率不高，适宜投保。如果损失数额不大，但频率颇高，则适宜保险保留。

选择管理方法。指决定如何处理各项风险，方法包括避免风险、控制损失、分散风险、对冲、保留风险、非保险转移风险和保险。我们在这里主要讨论保险。

定期监察和修订。应该最少每年重新评估一次风险，并因应状况改变风险管理方法计划。

个人风险管理方法包括：

直接避免风险；

控制损失，包括防止损害和减少损失。在事情发生前，降低和减少损失出现的或然率；在事情发生后，减少损失的数额。

保留风险。这是一种自我保险，指保留部分或全部风险，承担可能出现的损失。积极保留表示投资者自觉而有意地保留风险；消极保留表示因无知、漠不关心或懒惰而不自觉地保留风险。

分散风险。把资金放在不同资产上，组成投资组合，可降低非系统风险。

对冲。用衍生工具抵消系统风险。

非保险转移风险。这是一种通过合约把风险转嫁到他人的方法，如租赁等。

保险。这是一种风险转移机制，通过缴纳保费，把个人或家庭可能产生的损失转移给保险人。这也是本节的主要议题。保险的好处是为被保险人或家庭提供金钱补偿。

（2）保险原理和概念  保险是通过集合多数人的偶然性损失，把风险转移给保险人，而保险人承诺为承保的损失提供弥补和赔偿。保险的主要特征为集合损失、支付偶然性损失、风险转移和弥补赔偿。可保风险的特征为非投机性、偶然和非故意性、可预测性、很多人面对的、可评估和量度的、由损失巨大引起的保费是由能力支付的。保险的种类包括人寿、医疗、财产、责任、合法权利和社会保险。

保险原理包括：

可保利益。指对标的物的法律认可关系，赋予该物可投保的权利，包括个人、财产、责任和其它合法权利。

最高诚信。指保单开始生效时，保险合约和各方负有披露重要事实的责任。

原因。在索价时，要确定真正造成损失和有影响力的原因。

损害赔偿。指对损失作精确金钱弥补和赔偿。

分摊。如果多个保险人和同一人订立保险合约，这些保险人便应分摊损害赔偿金额。

代位权。指允许提供损害赔偿的保险人，有对第三者可能拥有的索偿权利。在中国，涉及个人或家庭的保险的分类有哪些？首先，保险分类是指保险种类的划分，即按照一定标准对保险业务进行归类。例如，按保险标分类，可将保险分为财产保险、人身保险、责任保险和信用保证保险四大类。这种分类方法是最常见、最普遍的。

财产保险。财产保险是以财产及其有关利益为保险标的的一种保险。当保险财产遭受保险责任范围内的损失时，由保险人提供经济补偿。

人身保险。人身保险是以人的寿命和身体为保险标的的保险。保险人对被保险人在保险期间因意外事故、疾病等原因导致死亡、伤残，或者在保险期满后，根据保险条款的规定给付保险金。

责任保险。责任保险是以被保险人依法应负的民事损害赔偿责任或经过特别约定的合同责任作为保险标的的保险。即对被保险人由于疏忽、过失行为造成他人的财产损失或人身伤亡，根据法律或合同的规定，应对受害者承担的经济赔偿责任，由保险人提供经济赔偿。

信用保证保险。信用保证保险是以各种信用行为为保险标的的保险。当义务人不履约而使权利人遭受损失时，由保险人提供经济赔偿。凡义务人应权利人的要求向保险人投保自己的信用的保险属于保证保险；凡保险人应权利人的要求担保义务人的信用的保险属于信用保险。

如按风险转嫁形式分类，可将保险划分为原保险、再保险、共同保险和重复保险。

原保险。原保险是投保人与保险人之间直接签订保险合同而建立保险关系的一种保险。在原保险关系中，保险需求者将其风险转嫁给保险人，当保险标的遭受保险责任范围内的损失时，保险人直接对被保险人承担损失赔偿责任。

再保险。再保险也称分保，是保险人将其所承保的风险和责任的一部分或全部，转移给其它的保险人的一种保险。转让业务的是原保险人，接受分保业务的是再保险人。这种风险转嫁方式是保险人对原始风险的纵向转嫁即第二次风险转嫁。

共同保险。共同保险也称共保，是由几个保险人联合直接承保同一标的或同一风险而保险金额不超过保险标的的价值的保险，在发生赔偿责任时，其赔偿按照保险人各自承保的金额比例分摊。与再保险不同，这种风险转嫁方式是保险人对原始风险的横向转嫁，它仍属于风险的第一次转嫁。

重复保险。重复保险是指投保人以同一保险标的、同一保险利益、同一保险事故分别与两个以上保险人订立保险合同的一种保险。与共同保险相同，重复保险也是保险人对原始风险的横向转嫁，也属于风险的第一次转嫁。只不过在大多数情况下，重复保险的保险金额总和超过保险价值，因此，这时各保险人的赔偿金额要按一定标准进行分摊。

按实施方式分类，保险可分为法定保险和自愿保险。

法定保险。法定保险又称强制保险，它是由国家（政府）通过法律或行政手段强制实施的一种保险。法定保险的保险关系不是产生于投保人与保险人之间的合同行为，而是产生于国家或政府的法律效力。

自愿保险。自愿保险是在自愿原则下，投保人与保险人双方在平等原则的基础上，通过订立保险合同而建立的保险关系。

（3）制订保险计划

一般人在制订保险计划时常犯的错误包括没有考虑充分而全面的保险、保额过高，以及对不必要的项目进行投保。图6-4表示制订保险计划的流程，包括：

订立保险目标。我们首先要进行制订风险管理程序，辨认出可能面对的风险和哪些风险可应用保险来转移风险。同时，也要确定希望达到的理财目标，包括安全、子女教育、退休，以及遗产等。

制订保险计划。要确定标的物，选择保险产品，投保金额和投保年期。

执行保险计划。选择保险人来购买不同的保险产品，因为保险经纪的售前和售后服务是一项非常重要的决定因素。

监察和修订保险计划。应该至少每年重新评估一次风险，并因应状况的改变而修订保险计划。

（4）长期业务保险：人寿保险

人寿保险是一种长期业务，保单合约不仅持续多年，而且保险人不能单方面取消或修订合约。人寿保险的目的包括：（1）在被保险人身故后保障其家人免于陷入财务困境。（2）对未来的个人或商业需要作出适当安排。（3）为提供长期的生活保障作出储蓄安排。（4）为了实现财务目标进行投资。（5）为退休后生活提供保障，安排退休计划。

保险原理。法定规例：凡对受保生命没有可保利益的保单均属无效，可保利益包括本身或配偶、未成年子女、未成年受监护人以及存在财务关系的人。不管保险人是否提出要求，最高诚信原则要求投保人披露所有重要事实，如健康状况等。假如投保人违反了最高诚信原则，保险人便有权撤销保单。保险金绝不能代表生命的精确财务补偿，所以人寿保险属于利益保单，而不是损害赔偿保险。在人寿保险中，每份保单都获全额赔偿，不用分摊。

保费和现金价值。对不同年龄、性别和个别承保生命的特性，人寿保险有不同标准保费，要经过精算师评估和计算假设死亡金，进行核保来确定。考虑的主要因素包括：死亡率、投资利息和营运开支。人寿保险保费一经确定，就不能改变。

保单持有人可以取消保单，而保费减去保单的成本后还有剩余，称为“退保现金价值”。如果一年内没有发生理赔，便可累积退保现金价值。投保人还可以现金价值作为抵押品，安排保单抵押贷款。根据人寿保险保单的条款，保单持有人可以自动利用现金价值使保单维持完整有效。如果保单持有人不能再缴付保费，他还可以选择拥有无须再缴付保费，但这样会使保险额下调。

人寿保险产品。市场上，人寿保险产品种类繁多。我们可按寿险产品功能区分，如定期、终身或特定日期以前的寿险或年金。我们也可按基本变数来修订或者附加在保单上，如可转换、可续保、可分红或有附加条款。

传统寿险的类别有四种基本形式：定期寿险、储蓄寿险、终身寿险和年金和退休金。让我们看看每一种类别的内容。

定期寿险指特定时期提供保障，在期内受保生命死亡，且保单在有效时才可支付。由于有时限，定期寿险是比较便宜的保障形式。定期寿险的保险期是固定的，而续保可延伸保险期。一般超过一年期的定期寿险都可续保，但可能加上限制，如不能增加保额或限制续保次数等。定期寿险也可以是可转换的，如转换为终身寿险，这类产品主要用以保障早逝的风险。定期寿险可再细分为：

定额定期寿险。在保险期内，保费和保险利益均不变。如果受保生命在保险期内死亡，可获按保额支付的保险利益。通常保险期超过一年的合约，可支付相同的续保保费。

递减定期寿险。在保险期内，保费是不变的，但保险利益则按年递减。常见的形式是信用寿险，家庭收入寿险和抵押赎回寿险。

递增定期寿险。在保险期内，保费和保险利益会递增。

储蓄寿险。指在保险期结束或期内死亡时，保险人便要支付保额赔偿。由于索赔肯定出现，一般保费较高，投保人通常是按年缴付固定保费或一笔整付保费。根据保费，可以是分红或不分红。由于有储蓄成份，可以此作为退休计划的一部分。

终身寿险是终身有效的合约。受保生命在任何时候身故，保险人便支付保额。一般保费是固定的，但可能要终身缴付保费，于指定期间内缴付保费或根据年龄而缴付保费。根据保费，可以是分红或不分红。由于人最终难免一死，而死后肯定可以索赔，可以此作为遗产计划的一部分。

年金和退休金。通常都是为退休后生活而作准备的一种保险，可以按年缴付固定或一笔整付年金保费。在制定日期后，年金领取人可在剩余生存期内定期获取规定金额。如果年金领取人早逝，便会失去获取年金的权利。

除了传统保险之外，还有一些非传统保险，如万用寿险和投资相连保单。万用寿险是一种终身寿险，其特点是容许灵活的保费和保额。万用寿险可提供保费的灵活性，可调整保险利益，披露附加保费，披露定价因素以及累积现金价值。

投资相连保单是另一种终身寿险，其特点是通过单位化基金，将投资风险转移到保单持有人身上。

近年来，团体保险计划也扮演了重要角色，尤其是雇员福利计划。雇主可通过计划向员工提供人寿保险，通常作为薪酬以外的附加福利。团体保险的保单特点是一张保单可同时保障许多人，而且不会要求提供详细的个人资料。

除了人寿保险以外，我们还可以考虑把附加保险利益加进保单。常见的附加保险利益包括：

残疾保险利益。如被保险人遇到身体残疾，可豁免保费和享受有残疾收入。残疾收入附加保险利益中可以有生活指数调整的条款，以抵消通货膨胀的影响。

意外保险利益。如被保险人意外死亡或丧失肢体，可获额外赔偿金。

提前给付保险利益。如被保险人在指定严重但未死亡的情况下，可获保单所列明的部分或全部死亡保险金。

医疗保险利益。医疗保险可以附加保险利益的形式或作为一般保险保单来提供。保障范围可包括住院费用、私人护理、外科医生、住院病人内科医生、住院病人专科医生、门诊病人的跟进护理和免费全球性支持。

可保权利益。如被保险人持有可保利益订立的保单，其可保性将被保障。

（5）一般业务保险

一般业务保险可分为人身保险、财产保险、经济权益保险和责任保险。人身保险的标的物是生命、肢体、健康或医疗费用，如个人意外保险和医疗保险等。财产保险的标的物是实物，如建筑物、船舶和汽车等。经济权益保险是财务利益保险。责任保险是保障引致第三者死亡、受伤、疾病或财产损失而应承担的法律责任。以下我们讨论一些常见的一般业务保险：  汽车保险。在中国，就像在世界各地一样，使用车辆一般要购买汽车保险，而汽车保险分为私家车、电单车和商用车辆三种类别。其主要为第三者提供保险和车辆自身的财产保险，可分为第三者责任、火灾、盗窃，以及综合保险。汽车保险特别的地方是，如果在过去一年没有索偿，投保人可享受续缴保费的累进折扣。

但以下项目是不受保的，例如，（1）意外发生的地点在指定保障的区域以外；（2）未依照特定的用途限制使用车辆；（3）涉及基本风险或高危风险的，如战争、辐射风险等；（4）驾车者不在受保司机名单之列。

制订保费的因素包括保障范围、引擎马力、载客量、车辆价值和车辆用途。其它考虑的则有司机的年龄、驾车经验、意外事故记录和车辆类型，通常都有特定的免赔额。值得指出的是，即便投保人违反了保单条款，保险人仍不得拒绝赔偿第三者的损失，唯有权向投保人追索赔偿。

健康保险。健康保险涉及人身保险范畴，包括个人意外保险和医疗保险。个人意外保险是保障因意外而引致死亡或身体受伤（暂时或永久性丧失工作能力）。其主要保障范围为整笔权益、每周权益和医疗费用，一般年期为一年。除外责任包括基本风险（如战争、核辐射和艾滋病等）、危险活动（如爬山、冬季运动和飞行活动等）、违反社会规范的活动（如自杀、蓄意自残身体、酗酒和滥用药物等），以及其它（如怀孕、分娩和纪律人员执勤等）。保费主要根据被保险人的职业来制订，雇主可用个人意外保险的团体保单来提供额外福利给员工。

医疗保险是为了保障因意外或疾病引致的医疗费用。一般年期为一年，通常可以续保。除外责任除了包括个人意外保险讨论过的基本风险、危险活动、违反社会规范的活动及其它外，还包括先天性状况、已经存在的状况、残废、生育控制、不育治疗、整容手术、例行医疗检查和身体检查，以及非意外的牙科治疗。保费主要根据被保险人的职业、年龄和健康状况来制订的。雇主可用医疗保险的团体保单来提供额外福利给员工。此外，住院保险按住院日数提供既定补偿，可附加于医疗保险上面。

综合或组合保单。综合或组合保单以一张保单提供一篮子保障，按不同需要，从传统的保单中组合成综合保障，其中包括家居保险、旅游保险和商业保险组合：

家居保险。保障家居可能出现的风险，其中涉及财产保险（火险及有关风险）、责任保险、人身保险和经济权益风险。保费通常是根据建筑物价值、家居物件价值或建筑物面积来计算。家居保险是非强制性的，但按揭贷款银行为了保障其利益，可能要求贷款业主为楼宇按揭购买家居保险。

旅游保险。保障出外旅游可能出现的风险，主要包括医疗费用、个人意外权益、行李丢失或毁坏、损失订金、损失现金、延误、公众责任保障和杂项保障等（如被劫持、向求助热线取得顾问咨询服务和每日住院权益等）。决定保费的因素包括地域、时间、受保障的人以及是否全年保单。旅游保险以向旅游代理人签发总保险单为普遍做法。

商业保险组合。通常是由保险人为特定投保人个别裁剪而设的，如财产和经济权益保险组合、责任保险组合和伞型保障组合：

财产和经济权益保险组合。财产保险的标的物是有实质的物体，而经济权益保险则保障财务利益的损失，例子如火灾及特殊危险、营业中断保险、盗窃保险、玻璃保险、金钱保险、忠诚保证保险，以及保证保险等。

在中国，大多数商业楼宇及其室内物品都购买了火险和附加对特殊（额外）危险的保障，保险范围包括火灾损失或毁坏、闪电、爆炸和特殊危险。特殊危险包括旋风、地震、暴乱、恶意破坏、化学爆炸、自燃、因盛水容器满溢、动物袭击或车辆碰撞等。保费是按各自的风险来制定的。

营业中断保险是一种经济权益保险，对火灾和特殊危险提供补偿，保障范围包括毛利损失、必要和合理的附加费用，以及因营业中断期间须支付的薪酬。保费是根据火险中建筑物及其室内物件的保险费率和承保时间来计算的。

全险。除了特别标明的除外责任，全险保证所有其它损失或毁坏。除外责任包括不可避免的损失、缺乏日常照顾、标准的除外责任和不合理的原因。保费是根据保额和受保障的地区来计算。

盗窃保险。盗窃保险保障因为盗窃而引致的损失。大多数盗窃保险限于商业风险保障，除外责任包括不是以暴力方式进入或离开被保楼宇、职员盗窃、火灾损毁、比例分摊，以及违反保障。保费是根据财产对盗贼的吸引力而计算的。

玻璃保险。玻璃保险保障玻璃的建筑结构，多用全险形式。保障范围包括被保玻璃的破裂及暂时用围板挡住被保楼宇的额外工程成本。除外责任包括火灾风险、自然损耗、标准除外责任及后果损失。保费是根据玻璃的质量和面积来计算的。玻璃保险的赔偿通常只是更换玻璃，而不是向被保人支付现金赔偿。

金钱保险。金钱保险保障运送现金的风险，其范围包括金钱损失和保险箱或保险库的毁坏等。除外责任包括违反保安安排、违反运送规定及职员盗窃等。保费是根据全年进出银行的金额总数而指定。

忠诚保障保险。忠诚保障保险向遭到自己的职员盗窃的雇主提供赔偿。除外责任包括不妥当的核查制度及自愿给雇员改过机会。保费是根据受聘性质来决定的。

保证保险。保证是一种担保形式。在中国，常见的保障都是以保险人为担保人，保证一些商业机构（尤其是建筑公司）向当地政府履行责任。如果商业机构不能按合约完成项目，保险人必须向政府支付订明的款项。保费是由保险人与商业机构协商拟订。

工程保险。工程保险一般涉及复杂的工程技术，核保和索偿工作都需要专家提供技术支持，其范围包括锅炉爆炸及其损坏、建筑全险、安装工程全险。

责任保险组合。责任保险保障因合约或侵权而引致的损失，包括雇主责任、公众责任、产品责任和专业赔偿：

雇主责任保险就雇员补偿保险，是保障雇主对雇员应承担的法律责任。如果雇员在受聘期间因工受伤或死亡，雇主必须向雇员或其受益人提供补偿。除外责任包括不是协议下的责任、被保险人的承建商对本身雇员的责任、不是雇员及标准除外责任。保费是根据雇员全年工资和工作性质来计算。

公众责任保障被保险人被认为对非雇员的受伤或财产损毁要承担法律责任，并作出赔偿。除外责任包括不受中国司法管辖权所约束的地方或地区、其它保单已提供保障、合约上的责任及标准除外责任。保费是根据被保险人的职业而制订的。

产品责任是一种公众责任保险，保障因有毛病的产品而导致的索偿。有毛病产品指发生了错误或纰漏而造成了危险状况。

专业赔偿保险保障专业人士因疏忽大意而导致的失误，例如律师、医生、会计师、建筑师和公司董事等。

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在不断分享中国经济高增长带来收益、生活质量提高的同时，我们国人对投资理财的理解也在不断发生变化，很多人放弃了以往年代“只储蓄”的理财模式，投资基金、股票、保险、黄金、外汇等投资理财工具的人数正在呈现几何级数的递增。我们预期，一个 投资理财的伟大时代已经到来。

随着社会经济的发展，“有余钱”已成为中国社会一个现实状况，投资者希望通过职业以外的投资给予自己新的机会和可能，也希望通过投资理财给自己的生活带来更多改善，并分享资本市场发展的成果。此外，需要注意的是，由于全球性通膨（CPI）潮，现时CPI涨幅高过了银行利率，把钱存在银行已经变成负增长，未来再取出来的时候可能已经买不到今天能买的东西了。投资理财的最低目标就是抵御通胀率，至少让钱不贬值。不懂投资理财的人永远也跑不赢懂得理财的人。从这个意义上说，开启全民投资理财管理非常必要。

但许多置身于金融投资领域的老百姓，对于金融产品并没有清晰认识，很多人甚至连基本概念都没有弄懂就匆忙入市，这就为个人和家庭财产安全埋下了隐患，也违背了投资理财的基本原则。新入市的投资者缺少投资经验，投资理念不成熟，没有市场实战经验，风险意识淡薄，且风险承受能力较低，自我保护能力不强。他们往往只看到投资理财的赚钱效应，甚至误以为投资理财就是一条致富捷径，缺乏价值投资理念，不懂得或者忽视投资理财在可能赚钱的同时也有赔钱的风险。这种错误认知给市场稳定发展埋下了潜在隐患。许多新兴市场发展的经验教训充分证明了这一点。一旦市场发生大幅波动，很容易出现恐慌性抛售，从而带来巨额财产损失。因此，在全民投资理财的今天，投资理财固然重要，但投资理财更应减少盲目，更应理性，这样才能让生活更加从容优雅。

根据经济学的定义，投资是指牺牲或放弃现在可用于消费的价值以获取未来更大价值的一种经济活动。投资活动主体与范畴非常广泛，但在此所描述的投资主要是个人或家庭投资。我们举例来解释。若你手上现有1000块闲钱，你可在周末带全家出游后上酒店吃上一顿大餐，过个愉快的周末。你也可以将这1000元存入银行，每年甚至更长时期获得利息。或者买入股票或基金，等待分红或涨升。或者从古玩市场买入字画，等待增值。或者参股朋友所开的小店，分得利润。前面一种情况就是花掉金钱（价值），获得消费与全家的享受；后面几种情况则是放弃现在的消费，以获得以后更多的金钱，这就是投资。再简单来说，你的本金在未来能增值或获得收益的所有活动都叫“投资”。消费与投资是一个相对概念，消费是现在享受，放弃未来的收益；投资是放弃现在享受，获得未来更大的收益。

投资的资本来源即可以是通过节俭的手段增加，如每个月工资收入中除去日常消费等支出后的节余。也可以是通过负债方式获得，例如，借入贷款等方式。还可以采用保证金的交易方式以小搏大，放大自己的投资额度。从理论上说，投资额度的放大是以风险程度提高作为代价的，它们遵循的是“风险与收益平衡”的原则，即收益越高的投资，风险也越大。所以说任何投资都是有风险的，只是风险大小程度不同而已。

具体来说，个人或家庭投资的主要成分包括金融市场上买卖的各种资产，如存款、债券、股票、基金、外汇、期货等，以及在实物市场上买卖的资产，如房地产、金银珠宝、邮票、古玩收藏等，或者实业投资，如个人店铺、小型企业等。

理财是一个范畴很广的概念。从理财主体来说，个人、家庭、公司、政府部门至国家等都有理财活动，但我们在本书中阐述的主要是个人或家庭理财。个人理财、家庭理财实际上是同一个概念。在国外，一般统称“个人理财”（可能与西方国家尊重个人自由、个体独立有关；或者是从理财中介的角度来说的，因为他们面对的是家庭成员中的个体）。在国内，我们主要叫“家庭理财”比较合适，因为中国是一个重视家庭、家族观念比较重的国家，以家庭为主体进行理财的活动似乎来更加普遍。所以，本书中只要提到理财，就是指“家庭理财”。

那么，到底什么是理财呢？首先，我们从最基本的概念入手。理财理财，什么是财？实际上财有两种含义。一般普通意义上的财就是财产，指能够给所有者带来价值利益的有形资产或无形资产。有形资产就是包括如房屋、汽车、家俱、黄金、珠宝等看得见摸得着的实物，以及最明显的各种本外币现金、存款的货币资产，股票、基金、债券等有价证券。而无形资产就是各种知识产权，如你的个人专利、版权等。财的另外一种含义就是财富，它比财产具有更丰富内涵，除包括普通意义上的财产外，还包括可以间接带来价值利益的无形的东西，例如社会关系、智慧、荣誉、健康、知识、理念、经验、形象等等。这些东西一般不会通过某种方法去度量，但实际上它也是你财富的一部分，通过它可以间接地转化为普通意义上的钱财。例如，依靠你的健康和智慧，再加上努力工作和创造，就可能获得大量钱财。或者合法地利用人际关系，可以更方便地创造价值。从某种意义上来说，这些无形的东西可能比普通的财产更重要。许多人努力把普通财产转化为这层意义上的财富，因为财富更能代表一个人的成功，更加具有成就感。所以财产和财富是可双向转化的。

从以上分析，我们可得出理财的对象一般指的就是财产，同时也包括财富中部分的无形资产。

在以上分析中，还有两个概念需要注意：

第一是财产的所有者。任何财产都是具有所有者的，所谓所有者就是对财产具有所有权的个人或家庭。所有权是指在法律保护范畴内具有完全自主处置的能力。所以，理财的对象，一般就是你个人或家庭所拥有的财富。在特殊情况下，你帮助别人理财，如代亲戚投资股票，也是一种理财，这种理财形式，我们称为“委托理财”。如能获得收益，则可算是佣金收入，不是财产投资收益，因为财产是别人的，不是你的。

第二，价值利益。所谓价值利益，是指可用金钱直接衡量的价值，也就是普通意义上的价值的直接意义。再通俗地讲，就是值多少钱。它不属于哲学意义上的人生观、价值观等上层的范畴。

那么，到底什么是理财？个人或家庭理财，就是管理自己的财富，进而提高财富效能的经济行为和经济活动。理财即对于财产（包含有形财产和无形财产）的经营，理财多用于个人对于个人财产或家庭财产的经营，是指个人或家庭根据个人或家庭当前的实际经济状况，设定想要达成的经济目标，在限定时限内采用一类或多类金融投资工具，通过一种或多种途径达成其经济目标的计划、规划或解决方案。在具体实施该规划方案的过程，也称“理财”。

理财品种大致可以分为“资产品种”和“负债品种”，共同基金、股票、债券、存款和人寿保险等属于资产品种；而个人住房抵押贷款、个人消费信贷则属于负债品种。理财也就是对资本金和负债资产的科学合理的运作。通俗地来说，理财就是赚钱、省钱、花钱之道。理财就是打理钱财。

理财归纳起来有以下几个特点：（1）理财是理一生的财，不是解决燃眉之急的金钱问题。（2）理财是现金流量的管理，每一个人一出生就需要用钱（现金流出）、也需要赚钱来产生现金流入，因此每一个人都需要理财。（3） 理财也涵盖了风险管理，因为未来的更多流量具有不确定性，包括人身风险、财产风险与市场风险，都会影响到现金流入（收入中断风险）或现金流出（费用递增风险）。理财和投资的关系是：理财活动包括投资行为，投资是理财的一个组成部分。理财就是投资理财。

投资理财是一件非常平凡的事情，但实际上却非常有学问。投资理财是一门新兴的实用科学，它以经济学为指导、追求极大化目标，以会计学为基础，实行客观的忠实记录，以财务学为手段、计划与满足未来财务需求、维持资产负债平衡的一门边缘科学。既然家庭投资理财是一门科学，我们就必须以科学、理性的态度来对待它。只有这样，才能达到投资理财的目标。

本书从初入门投资者的角度，系统探讨投资理财及其管理。它不仅告诉投资者如何增加个人或家庭财富管理计划的成功机会，更教投资者如何在投资理财过程中避免可能出现的失误和风险；不但告诉投资者怎样进行投资理财管理，更重要的是指导如何将钱有效地转化为幸福快乐的财富人生。这是一本想要实现财富人生梦，不能不读的投资理财的图书。