这本《与天为战：新巨灾时代的大规模风险管理》有以下特点：

一本书涵盖了巨灾管理的各个重大问题，而作者霍华德·昆雷泽和厄万·米切尔-科尔詹又精心地对各个章节做出了巧妙安排。读者很快就可以抓住要领，一窥本书的全貌。

二纵观全书，每一章的作者都在开篇简介了本章的主要发现。正文中从框架设计到字里行间都紧扣主题层层展开、娓娓道来。

三本书的作者们就管理自然灾害风险中所面对的社会问题进行数据驱动型的分析，为回答“我们应该如何控制风险并对大型天气灾难损失进行赔付”这一引人瞩目的问题提供了发人深省、令人信服的答案。

美国和其他国家正以加速度的方式面临着大规模的风险。2005年，卡特里娜(Katrina)、丽塔(Rita)和威尔玛(Wilma)三大飓风在三周之内登陆了美国墨西哥湾沿岸地区。狂风暴雨招致的保险赔付和联邦减灾支出达到破天荒的1800多亿美元。如今，由于美国高风险沿海地区人口和人类活动的急剧增加，我们更容易遭受灾难损失。现在的问题已不是气候，而在于未来的灾难何时来袭。谁应该为与危害频发地区的房产主所遭受的灾难损失相关的代价埋单呢？

在《与天为战(新巨灾时代的大规模风险管理)》这本书中，霍华德·昆雷泽和厄万·米切尔-科尔詹以及他们的同事们就我们当前面对美国的自然灾害如何减少灾害损失、如何寻求保险保障以及如何融资以进行恢复重建做出了开创性研究。他们为帮助受灾者减少损失并提供金融支持提供了创新性的、长期性的解决方案。这些方案为未来大规模灾难下如何为恢复重建提供充足的保险保障制订了详尽的、条理分明的策略。

作者们所收集和分析的数据的数量之巨以及他们提出的观点的新颖性使《与天为战(新巨灾时代的大规模风险管理)》成为过去三十年来探讨此类重要问题的最为广泛也是最为深刻的著作。

第一部分 关注的缘由

 第1章 大灾难的新纪元

1.1 极端事件影响的最新变化

1.2 为什么会发生这些变化？

1.3 本书研究的焦点：佛罗里达州、纽约州、南卡罗来纳州和得克萨斯州

1.4 主要相关方

本章小结

 第2章 巨灾风险和财产保险监管：一个跨州比较分析

2.1 引言

2.2 政府干预制度框架概览

2.3 市场监管

2.4 财务监管

2.5 各州的保险机构

2.6 结论

本章小结

 第3章 应对飓风风险的财产保险市场分析

3.1 保险市场的结构

3.2 保险市场的行为和绩效

3.3 市场分析的若干结论

本章小结

 第4章 晴雨俱来：通过公共保险机构进行洪灾风险融资

4.1 洪水保险简史

4.2 国民洪水保险计划保险额相关统计数据

4.3 佛罗里达州洪水保险分析

4.4 国民洪水保险计划经营期间的历年财务状况

本章小结

附录4A：国民洪水保险计划对各洪泛区的定义

附录4B：2005年佛罗里达州各县的有效住宅保单

第二部分 理解灾害保险的需求和供给

 第5章 房产业主购买保险的决策过程

5.1 选择的规范性理论：期望效用理论

5.2 影响保险购买决策的因素

5.3 目标和计划在保险决策制定中的角色

5.4 结论

本章小结

 第6章 私人保险公司的保险供给决策制定过程

6.1 可保性的概念

6.2 决定是否提供保险

6.3 确定保费

6.4 资本成本的重要性

6.5 信用评级机构的角色

6.6 测度自然灾害的风险曝险额：灾难模型的角色

本章小结

附录6：信用评级机构处理巨型灾难性自然灾害的细则

 第7章 私人再保险公司保险供给决策的制定过程

7.1 再保险业务的本质

7.2 如何确定再保险覆盖范围和再保险保费

7.3 巨灾模型在再保险定价上的应用：在佛罗里达州的应用

7.4 关于再保险合同的更多经验数据

7.5 2005年至2006年间的再保险市场

7.6 2007年和2008年再保险市场的重振

本章小结

 第8章 为极端事件融资的创新型保险联结证券

8.1 选择性风险转移工具的涌现

8.2 保险联结证券所能提供的融资能力：过去与现在

8.3 基准：信用和天气衍生产品市场

8.4 强化资本市场的解决方案：妥善处理各利益相关方关心的问题的必要性

8.5 展望未来：到达选择性市场临界点的解决方案与创新措施

本章小结

 第9章 联结灾难保险供求的一个框架

9.1 供给方面

9.2 需求方面与免赔额的角色

9.3 均衡的市场出清价格与数量

本章小结

 第10章 房产业主保险的跨州经验分析

10.1 构造保险需求和供给模型

lO.2 研究1：县级层面的供给和需求分析

10.3 研究2：使用保险公司合同数据进行的保险需求跨州分析

10.4 结论

本章小结

第三部分 保护房产业主们免受自然灾害之苦

 第11章 保险状况对灾害易发地区房产业主经济福利的影响：经济承受能力的挑战

11.1 哪些人应该购买保险，以及为什么应该购买？

11.2 定义“经济承受能力”

11.3 为什么没有购买保险？若干概念和结果

11.4 经济承受能力的备选定义

11.5 保费中的公平变化

11.6 保单的含义

 本章小结

 第12章 加强实施降低风险的措施

12.1 保险作为减灾和风险融资桥梁的角色

12.2 与飓风相关灾害的减灾措施

12.3 降低风险措施的成本效率分析

12.4 建筑规范的重要性

12.5 影响减灾措施采用的若干因素

12.6 公共部门和私营部门之间的协作

12.7 结论

本章小结

附录12 佛罗里达州的典范做法

 第13章 选择性计划的政策分析：保险市场现状与纯竞争性保险市场的比较

13.1 引言

13.2 数据釆源

13.3 现状分析的若干假设

13.4 现状分析

13.5 竞争性市场分析的假设和方法

13.6 竞争性市场分析

13.7 反映风险的保费的影响

本章小结

附录13A：250年一遇和500年一遇灾难的损失对比

附录13B：减灾对飓风风险的影响

附录13C：佛罗里达州、纽约州、南卡罗来纳州和得克萨斯州排名前25位的各家保险公司的市场份额分析

附录13D：佛罗里达州、纽约州、南卡罗来纳州和得克萨斯州所有各县的损失成本和风灾保险的保费

第四部分 提出创新性解决方案

 第14章 应对巨灾风险的创新性建议

14.1 两个指导原则

14.2 利用这两个指导原则研发不同的保险方案

14.3 长期房产业主保险

14.4 一切灾难险

14.5 建立更具流动陸的与保险相关的证券市场

14.6 构建数据收集和信息共享平台

14.7 为灾难性损失融资的其他建议

本章小结

 第15章 赢得对抗气候与其他极端事件的战争

15.1 低概率/高损害事件的神话

15.2 五支柱战略

15.3 需要用无畏的首创精神来应对相互依赖性风险

15.4 与我们自己战斗

缩写词汇表

术语表

注释

本研究的两位负责人与其他主要作者

在美国，个人只提供抵押就可以在银行和其他金融机构获得贷款支持，这使得他们只需使用非常有限的资金就可以购买住房或工商企业。当业主出现贷款违约时，其财产将成为这笔款项的担保物。贷款人在灾害风险管理中起着至关重要的作用，为了防止巨灾发生时房屋遭到破坏或房产业主逃之天天，银行会要求借款者对抵押品投保并以此作为贷款的前提条件。从根本上讲，贷款人关注的是通过保险来降低巨灾来袭时财产的损失程度，而并不关心损失产生的原因。贷款人还可以通过在贷款契约条款中规定或制定差别化利率的方式来影响借款者购买保险的决策，这些方式可以被用来鼓励借款购房者投资于成本有效的减灾措施。联邦政府也在酝酿着通过法律和法规来强制或鼓励贷款人及其代理商，促使其要求购房者购买足额的财产保险以应对除了地震或其他地球运动之外的所有自然灾害。

各州政府

各州的政府在确定建筑规范和确保这些标准得以有效实施方面起着关键作用。不过，建筑规范在灾难多发地区的实施往往是很不到位的。按照保险信息协会的说法，保险专家曾经指出，1992年飓风安德鲁带来的保险损失中的25％本来是可以通过更好地遵照和实施建筑规范来避免的。许多社区由于人员不足和缺乏培训，使得这些规范不能有效实施。飓风安德鲁袭击戴德县时，该县当时仅有60名建筑物检查员。这60名检查员每年平均要对20000栋新建筑物进行多项检查，也就是说，每个检查员每天平均要进行35项检查，如果考虑赶时间、写报告和其他行政管理工作，这几乎是一项不可能完成的任务。

当地政府也可以控制土地使用，禁止在自然灾害多发地区建新建筑，因为这会使这些建筑物面临极高的风险。但在现实中，由于新建筑可以促进经济增长，所以土地使用管理经常承受巨大压力。比如说，1969年，密西西比州帕斯·克里斯琴(Pass Christian)的黎塞留联合公寓(Richelieu Apartment)被飓风卡米尔摧毁后，其原址建成了一个新的购物中心，入驻了一家温迪·克斯(Winn Dixie)超市、一家里特一艾德(Rite-Aid)药店和其他若干家零售商店。尽管该购物中心被2005年8月袭来的卡特里娜飓风夷为平地，但房地产开发商已有在此地重建的计划，不过这次很可能要开发共同所有权的豪华公寓。

在美国，对保险的监管是由州这一级政府实施的，主要权力归保监局长(insurance commissioner)。主要的保险公司应遵守赔付能力规章(solvency regulation)以及保险费率和保单形式规章(rate and policy form regulation)。赔付能力规章规定，保险公司和再保险公司在致使其客户蒙受巨额损失的极端事件发生时，应有充足的资本来履行其赔偿义务。保险费率和保单形式规章规定了保险的价格和保险合同的条款。与保险公司不同，在美国获得经营许可的再保险公司仅受赔付能力规章的约束。外国的再保险公司不受价格管制，但要在不同程度遵从赔付能力规章的监管，这主要取决于该公司所在州的规定(详见本书第7章关于再保险定价的讨论)。

保监局长通常把保险公司和再保险公司的赔付能力作为主要监管目标，即使这意味着后者将提高保险费率或做出其他调整(如减少巨灾保险的承保)。对于保险监管者来讲，他们面临着保证投保者付得起保费以及保险范围尽可能大等政治压力。为平衡保险公司赔付能力和保护消费者这两重目标，各州法律均要求保险监管者确保保险费率的适当性——不能太高，也不能有显失公平的歧视。监管者对于保险公司的保险费率和其他收费项目的估价包含一定程度的主观性，这可能导致对保险费率的抑制，从而招致保险供给的减少或带来其他市场问题和扭曲。参数的不确定性和对风险损失水平所持的不同观点，可能导致保险公司与监管者之间就多高的保险费率是适当的以及开办什么样的保险业务是恰当的等问题产生分歧。  各州的立法机构、政府首脑和法院也在保险和再保险市场的监管方面扮演着至关重要的角色。其结果是，保险监管者的权威和自由裁量权要受到诸多限制，而州政府的其他部门可能对州法律、法规和政策如何管理保险和再保险市场施加自己的偏好。最终，所有经选举产生的政府官员和他们的继任者都要遵从投票者的意愿。如果政府官员的行为有悖于投票者的意愿，他们就将被遵从投票者意愿的官员所取代，即使后者的行为在经济上是不合理的。

在大范围灾难之后，各州政府还通过创建和运营巨灾保险计划的方式来为私人保险和再保险行业拾遗补缺。在1994年1月北岭地震发生之后，加利福尼亚州的许多保险公司停止销售新的房屋主保单。这致使加利福尼亚州成立了地震局，把保险公司因未来地震造成的损失限制在了一定范围之内。佛罗里达州创立了居民财产保险公司(TheC itizens PropertyI nsuranceC orporation，简称CPIC)，以取代先前的风池(wind pool)保险模式。路易斯安那州建立了路易斯安那居民财产保险公司。佛罗里达和路易斯安那是仅有的两个已经实施了它们的新剩余市场结构(new residual market structure)的州。在这种结构中，由州政府发起主办的公司作为一个独立的保险公司在运作着。

许多州仍然继续维持着传统的风池或海滩计划结构(beach plan structure)，也就是通常所说的联合承保协会(joint underwriting associations)。大多数墨西哥湾沿岸和东海岸各州都有这样的计划，不过每个州的计划都有其各自不同的版本。许多计划在遭遇主要飓风袭击时都不具有履行赔付义务的能力。包括北卡罗来纳州和几个新英格兰地区的州在内的一些州，最近几年虽然没有经历大型灾害事件，但它们正在努力为支付行政费用和一般管理费用而奋斗。如果这些州中的一个州遭遇大型飓风的袭击，该州的承保协会将被迫对保险公司进行资产评估，评定的资产将转给所有保险客户。

佛罗里达州还有两个州立机构对保险市场施加了巨大影响。在1992年飓风安德鲁之后，佛罗里达州政府成立了佛罗里达飓风巨灾基金(FHCF)，它可以偿付大型飓风给保险公司带来的部分损失。佛罗里达飓风巨灾基金是一个由州政府运作的机构，主要为居民个人和工商企业的财产提供再保险。所有的保险公司均被要求参加佛罗里达飓风巨灾基金(我们将在第2章和第13章更详细地讨论佛罗里达飓风巨灾基金和居民财产保险公司)。这个州还建有佛罗里达保险担保协会(FIGA)，主要是替已破产的保险公司进行保险赔偿。比如说，佛罗里达保险担保协会就曾为破产的波金融集团(Poe Financial Group)提供融资，这家公司因飓风损失于2005年破产。P17-19

我出生在冀东平原的玉田县。1976年7月28日发生唐山大地震时我刚上小学。那时的我虽然少不更事，但对那场地震却保存了在一个孩子眼中的完整记忆。震前，我们的村庄是那么安详，但震后去只剩下残垣断壁以及时不时从村子的某一个方位传来的哀悼震亡亲人的哭声。震后还有解放军和操着外地口音的医疗队，更有来自全国各地的救灾品，吃的、穿的、用的，在生产队的院子里分给劫后余生的人们。

随着时间的流逝，这段记忆已经逐渐模糊了。但是，在唐山大地震发生32年后的2008年5月12日，惊闻四川省汶川县发生了里氏8级地震。这次地震共造成69227人死亡，并给四川、甘肃、陕西等省的灾区造成8451亿元人民币的直接经济损失，灾区的卫生、住房、校舍、通信、交通、治安、地貌、水利、生态等方面均受到严重破坏。那时我眼含热泪一遍一遍地刷屏读着网络上关于汶川地震的最新消息，痛惜着逝者的罹难、怜惜着伤者的苦痛、关注着救灾的状况……

收到东北财经大学出版社李季博士寄来的At War with the Weather英文原书后，我顿觉眼前一亮：这本书不仅勾起了我关于地震这一大型自然灾难的记忆，更为我们做好防灾、减灾工作，从而帮助我们的同胞们将此类巨灾的损失降到最低程度提供了创新性的、长期性的解决之道。于是我欣然接受了翻译这本书的任务，并将其中文书名定为《与天为战：新巨灾时代的大规模风险管理》。在翻译本书的过程中，为了真正领会原作者的思路和意图，我们不仅反复通读原文，而且登录了相关的网站以更多地了解美国在巨灾管理中的具体做法。为了个别名词术语，我们甚至精读了与本书各章节相关的文献；为了个别地名，我们还借助谷歌地图的放大功能将穿越得克萨斯州哈里斯县的146号公路放大到了街道的精细程度；为了更真切地了解飓风的强度、破坏程度以及给人们带来的灾难，我们先后查阅了上百本的美国《国家地理》杂志，并下载观看了十余部反映飓风、地震、海啸、洪水、风暴等自然灾害的纪录片……译罢全书，掩卷而思，仍觉心情激荡，不只是慨叹自己拖累着合作者们度过了一年的“巨灾”时光，而更是叹服本书的项目负责人们的组织能力和各章作者们的职业素养与敬业精神。翻译这样一本处于全球巨灾管理前沿的论文合集，不仅使我们深层次地了解了巨灾以及巨灾管理，更使我们获得了科研和写作的专业启迪。总结起来，眼前这本《与天为战：新巨灾时代的大规模风险管理》是我所读到过的中外关于巨灾管理的最具吸引力的一本。大致说来，本书有以下特点：

一是体系完备、设计缜密。本书涵盖了巨灾管理的各个重大问题，而作者又精心地对各个章节做出了巧妙安排，使全书逻辑严谨、详略得当、篇幅适宜。读者很快就可以抓住要领，一窥本书的全貌。

二是写作思路清晰、行文流畅精炼。纵观全书，每一章的作者都在开篇简介了本章的主要发现。正文中从框架设计到字里行间都紧扣主题层层展开、娓娓道来。即便是每一张图、表和每一个注释都倾注了作者的匠心。读来使人神清气爽、心境怡然。

三是注重事实、体现应用。保险学的生命力体现在其源于实践、总结经验、指导应用的特征。本书的作者们就管理自然灾害风险中所面对的社会问题进行数据驱动型的分析，为回答“我们应该如何控制风险并对大型天气灾难损失进行赔付”这一引人瞩目的问题提供了发人深省、令人信服的答案。本书的大部分章节都以丰富的数据和翔实的资料为基础，作者们又能根据自己(甚至通过访谈、通信等从保险业内人士处得来)的阅历和深刻的体验从实践中提出问题、在理论中分析问题，又用数据和实例说明问题。他们站在读者(尤其是那些明显缺乏保险等专业知识的读者)的角度用朴实单纯的视角和简洁易懂的语言给读者展示了一个真实且在演进中的世界，我们不仅从中了解到了防灾准备、减灾措施以及巨灾之后救灾、理赔乃至保险与再保险行业运作与监管的现实情况，学到了巨灾管理的知识和方法，更得到了思维的训练，从而实现思考方式和科研的总结与提升。

本书的翻译历时一年有余，它是我与多位身处金融或者保险教学、科研一线的同学和同事通力合作的结果。我的合作者包括：中国青年政治学院经济系的王艳茹博士、北京工商大学经济学院金融系的葛红玲博士、内蒙古财经学院会计学院的郭燕萍博士、北京体育大学管理学院的李艳丽博士，以及我所在的河北金融学院金融系的同事牛薇薇、任倩(现为中国人民大学财政金融学院金融系博士研究生)和王鑫斌。在本书的翻译中，我们的学生贾奇凡、任海玲、史晓、王秋实、王晰琳、肖志超、杨斌杰、张博涵、郑占立协助我们译出了本书部分章节的初稿或者收集了相关资料，我所在的河北金融学院的同事刘敏协助我制作了部分图表并参与了全部书稿的校对。

在翻译本书的整个过程中，我们还得到了河北金融学院保险系高鹏主任的关注与指导，在此特向高老师致以诚挚的谢意。

笔者特别感谢东北财经大学出版社社长方红星教授的信任与支持。感谢编辑李季女士、刘东威女士、吉扬先生的辛勤工作和极大的耐心。

希望本书中文版的出版能够推动我国巨灾保险的教学、科研工作，并为巨灾管理在社会主义市场经济建设中的实际应用贡献微薄之力。

刘洪生

2011年11月11日于河北金融学院

“作者为飓风和洪水风险保险与减灾提供了制度上的与理论上的分析以及经验参考源泉。《与天为战》一书势必将成为每一位研究者、企业分析家和州或联邦政策制定者案头必备的参考资料，并将被广泛引用。这是一部引人入胜的著作。”

——马克·马奇纳(Mark J. Machina)，加利福尼亚大学圣迭戈分校经济系

“《与天为战》一书不仅仅为管理气候风险提供详尽的计划。它为应用于各种各样大灾难的风险勾画了早该如此的广泛深刻并且训练有素的管理理论。”

——迈克尔·切尔托夫(Michael Chertoff)，美国国土安全部前部长

“在《与天为战》一书中，霍华德·昆雷泽教授和埃尔文·米切尔-科尔詹教授以及他们的同事们就管理自然灾害风险中所面对的社会问题进行数据驱动型的分析为我们呈现了卓越的思想。他们分析了包括保险规制的重要性等内容在内的市场动态，并提出了创新性的解决方案。本书堪称为大规模灾难问题苦苦求索融资解决之道的每一位研究者的基本读物。”

——梯瑞·沃恩(Terri M. Vaughan)，美国全国保险机构主管协会首席执行官

“这部内容广泛、蕴义深刻的著作为回答'我们应该如何控制风险并气候灾难损失进行赔付'这一引人注目的问题提供了令人信服的答案。本书的分析包含着广泛数据和新颖洞见，它不仅考察了房屋所有者和规制者以及公共和私营保险机构的角色，而且也考察了金融市场在为美国数以万亿美元计的在险资产提供保护的角色”

——理查德·泽克豪瑟(Richard Zeckhauser)，哈佛大学肯尼迪政府学院弗兰克·拉姆齐(Frank P. Ramsey)政治经济学教授

“本书将令你爱不释手、不忍淬读。它论述的主题是如此重要，更重要的是，本书的作者们深知他们所做为何。”

——约瑟夫·特莱斯特(Joseph B. Treaster)，迈阿密大学跨文化交流奈特讲席教授，前《纽约时报》记者

事实将雄辩地证明，在未来很长时期内，本书对本领域的贡献都是非常重要的。

——罗伯特·拉坦(Robert E. Litan)，厄文·马里恩·卡夫曼基金会(Ewing Marion Kauffman Foundation)调查与政策副主席

与天为战》一书为美国的房产所有者如何借助保险来应对飓风危害提供了广泛深刻的介绍与分析。这一对灾难保险的卓越研究对那些对飓风和其他灾害风险兴趣盎然的读者将价值连城。

——詹姆斯·海米特(James K. Hammitt)，哈佛大学经济学与决策科学教授和风险分析中心主任