在大的环境下，如何跑赢通货膨胀，又如何在国家紧缩产业发展时，避免伤及到家庭财富的根基？如何安排好退休计划，又如何规避投资风险造成的资产损失？如何避免婚变影响企业发展，又如何规避财富伤害感情？如何让资产保值增值，又如何做好财富传承难以摆脱“富不过三代”的魔咒？……这些都是多数富人所要面对的问题。

《财富密码——从富人到富豪的资产增值秘籍》，正是针对这些问题，为富豪、即将成为富豪和愿意了解富豪财富配置的朋友们提供了权威、专业、实践有效的财富管理智慧与策略。本书源于2012年底与郑锦桥先生、陈泰吉先生的一次对话。

《财富密码——从富人到富豪的资产增值秘籍》源于2012年底与郑锦桥先生、陈泰吉先生的一次对话，那次对话所产生的最大价值就是这本书的出版。

《财富密码——从富人到富豪的资产增值秘籍》作为财富管理领域的开山之作，具有非常强的实用性和可操作性，能充分解决在财富保值和倍增的过程中，所遇到的一系列棘手的问题。书中列举了很多引入深思的真实案例，深刻剖析和阐述了为什么要对财富进行管理、怎么样管理才能使我们的资产保值增值、如何学习西方发达国家的成功财富管理经验、如何正确地融资、如何管理好家族基金、如何发挥家庭成员的财富管理的能力和规避风险等几方面内容，以此来推动读者有效地达成企业或个人所制定的财富计划与目标。

推荐序

前言 财富管理智慧

导读 智慧管理演绎财富奇迹

第一章 忧心的财富困局

 第一节 财富轮转，千年梦局——中国人的财富传承困境

 第二节 财富增长带来了危机增长——财富增长中的挑战

 第三节 婚姻危机，为钱所伤——财富带来的婚姻危机

 郑锦桥教授理财点睛

 财富管理的指南针

第二章 财富管理的最佳模式

 第一节 长期、多元、专业管理——财富管理的三大理念

 第二节 一元、二仪、四象——财富的投资框架及产品介绍

 第三节 先了解自己，再制定财富目标——根据情况制定投资方案

 第四节 财富不同，则侧重点各异——财富规模的递进安排

 第五节 玩一场胜算的游戏——保全财富的转移妙招

 第六节 一份信托，了却身后事——信托安排，保障亲人的幸福生活

 郑锦桥教授理财点睛

 财富管理的指南针

第三章 西方富豪们的财富管理之经典

 第一节 财富增长，提升事业增长——财富管理机构应运而生

 第二节 创造有钱有闲的生活——运用专业机构管理财富

 第三节 规避风险的多元化管理——金融创新和财富配置的多样化

 第四节 家族财富传承的真经——用固定模式的家训发扬财富传承

 郑锦桥教授理财点睛

 财富全球化是经济发展的必然趋势

第四章 PE，企业融资的新模式

 第一节 有一种棋局叫双赢——GP与LP之间的关系

 第二节 选对“游戏”，事半功倍——基金的种类及其结构

 第三节 挣钱还是赢钱?——房地产股权投资基金运营与风险控制

 第四节 多元化基金的新思路——股权投资基金在多领域的运用

 郑锦桥教授理财点睛

 什么是私募，私募与非法集资的区别是什么

第五章 家族基金，财富管理的金字塔

 第一节 学做金钱的主人——家族基金的分类及特点

 第二节 为后人创造盈利模式——台湾和香港家族基金案例及分析

 郑锦桥教授理财点睛

 家族基金，私人财富的最好归宿

第六章 “后院”管理，关系到财富的延续

 第一节 保险、教育金及修炼理财课——家庭财务的安全配置

 第二节 培养“储蓄”幸福的女人——发挥女人财富管理智慧

 第三节 这样做才能“富过三代”重视孩子的财商培养

 郑锦桥教授理财点睛

 “后院”财富管理，让亲情更加贴近

第七章 财富管理之风险控制

 第一节 经营风险管理使财富有增无减——规避经营风险

 第二节 法律风险管理把损失降到最低——规避法律风险

 第三节 婚变风险管理让财富有备无患——规避婚变风险

 郑锦桥教授理财点睛

 如何有效达成财富的保全与隔离

结语 财富管理的智慧，实质是做人的智慧

致谢

后记一 郑锦桥

后记二 陈泰吉

后记三 刘或天

财富一旦被创造，就无时无刻不面临着各种各样的风险和挑战。

几年前，我曾看到过这样一个引起大家热议的报道：

2005年，在布鲁克林工艺大学任教60年的欧斯默夫妇相继去世。这对夫妇平时生活非常简朴，经常搭乘地铁上下班。没想到人们在清理他们的遗产时，竟然发现他们的资产已经达到8.57亿美元。

大家都对这8.57亿美元财富的来历感到十分好奇，因为仅凭欧斯默夫妇两人的薪酬，即便不吃不喝，把所有薪资都存下来，也不可能积攒到如此大的一笔财富。

是啊，这两个教书的老师，收入有限，这么大一笔钱到底是从哪儿来的呢？

后来，经调查发现，这笔钱来自于巴菲特的投资金。原来，在1960年的时候，欧斯默夫妇将5万美元投资到巴菲特旗下的控股公司，并且，一投就是45年。在45年当中，基于对巴菲特的敬仰，欧斯默夫妇从未动用过这笔资金。而在这40多年的时间里，股神巴菲特每年的复利增长都在20％以上。正是这20％的复利增长，使得这最初的5万美金增值到现在的8.57亿美元。

前不久，我在网上看到另外一则与投资有关的报道：

四川的一位阿婆，1977年把400元存入银行，一存就是33年。33年后，当这位阿婆把这笔钱从银行取出来时，连本带息取出了835.82元。33年前，400元钱可以买一套房子，而33年后，800多元钱连房子的一扇窗都买不到。

当你看到这则报道后，除了为这位四川阿婆扼腕长叹外，心里会有什么样的想法？你有没有想过，再过33年后，你现在的财富会是怎样的？再过5年后，你企业的规模会是怎样的？再过10年、20年后，市场的挑战和变化会是怎样的？同时，相比欧斯默夫妇的经历，你又会心生哪些感慨呢？

2009年是我们改革开放的第30年，这30年来，不少人通过不同的方式和方法，积累到一定的财富。特别是2009年之后的这几年，随着创业板的推出，使得高净值人群中的一部分人，抓住了股权投资基金的机会，迅速得以提升、变现，顺理成章地成为了现金的巨富。而这一迹象，也充分印证了《货币战争》作者宋鸿兵说过的一句话：“即使是亿万富翁，如果不投资理财，30年后也可能吃救济！”

这话虽然有些耸人听闻，但其中的道理是值得所有人深思的。我们明白，财富一旦被创造，就无时无刻不面临着各种各样的风险和挑战。稍有不慎，资产就会大幅度缩水，严重时甚至可能消失殆尽。

那么，在世界经济跌宕起伏、通货膨胀愈演愈烈、风险投资步步惊心的今天，我们要怎么做才能规避风险呢？我们要通过什么样的配置安排，来保证我们的财富持续增值呢？我们的资金是存在银行好，还是放在不同的资产配置上好呢？我们该如何保证财富不断增值，而不是越理财富越少呢？

这就需要有一个相对比较完整的体系来做这方面的具体工作，换句话说，也就是需要找专业的机构做系统的配置。如果我们不依靠专业的机构打理我们的财富，而是仅凭我们自己的能力，对财富做一些非理性的安排，最后一定会落得和“四川阿婆”一样的结果。

因此，对于已经到了投资时代的中国而言，我们不仅要依靠产业去获得平稳利润，同时，还需要更多地去关注投资的相关事宜，找专业的财富管理机构对我们的资产进行一些必要的配置和结构性调整，这样，当投资时代的到来，我们的财富才能保持持续增长的趋势。P8-10

改革开放三十多年，我们从无到有，财富的积累越来越多。财富给我们带来了幸福的同时，也让我们每个富裕起来的人都面临一个问题——如何让财富保持持续增值、保值和传承？

俗话说，“打江山容易，守江山难。”意思是说，创业虽难，但守业比创业更难！财富积累到一定程度后，就会面临种种挑战和风险。既有如何增值、保值、传承的挑战，也有经营投资方面的风险。要解决好这些问题，仅仅懂得如何去赚钱是远远不够的，还要考虑到如何去保全，这就需要掌握一定的财富管理方法和模式。只有掌握了财富管理的智慧，才算是为自己辛苦积累来的财富上了一道保险。

目前北京大学新开了一门课程——“财富智慧与管理”，不仅是北大，清华、复旦、上海交大和西南财大等多所院校，现在也都在酝酿不同的财富管理课程的开设。那么，从这种趋势上，我们会看到些什么呢？就是人们对财富管理的要求越来越高，对财富管理方面的知识需求量越来越大。中国需要一个强大的财富管理队伍。

财富管理，通常的理解就是如何把我们的资产管理得更好，但是广义的财富管理，就不仅仅是这些了，其中还包括债务管理、投资风险管理、保险计划、退休计划、移民计划、子女教育经费以及税收安排、遗产安排等等。

通过财富管理，不仅可以保全我们的资产，使我们积累到更多的财富，更重要的是在提高我们的生活水准的同时，为我们的幸福指数提供了更大的保障。

财富管理的核心是让财富稳健的保值和增值。因此，财富管理首先考虑的是，如何根据自身的资产情况和需要，通过有效的安排和最佳的配置计划使财富达到保值、增值、传承的目的。

拿我国改革开放的30多年和美国相比较，美国过去的30年告诉我们，他们通过投资时期的政策推进，使经济的发展已经进入全球No.1。当然，2007年金融危机的出现，也告诉我们，美国因金融衍生产品的质量问题，使不少富人的资产大幅度缩水，甚至变成了穷人。不过，这个国家中大部分富人的财产仅仅是缩水了一部分而已，而那些做了全球配置和结构性安排相对较好的投资人和企业，他们的资产很快便开始迅速的回增。

而我们大部分高净值人群，所持有的现金主要会投资房地产，之后比例相对较大的就是银行理财产品，再之后就是股票。甚至还有一部分高净值人群，钱基本都存在银行。要知道，银行存款收益赶不上CPI指数增长，在某些大城市人们买房限购、买车限号，一些股民买股票被套，如果把钱放在担保公司，还得心惊肉跳。这就告诉我们，财富的智慧管理对高净值人群而言，是多么的重要！

另外，种种财富纠纷事件的发生也都实实在在、真真切切地出现在我们面前，有些甚至是我们的朋友。

那么，在大的环境下，如何跑赢通货膨胀，又如何在国家紧缩产业发展时，避免伤及到家庭财富的根基？如何安排好退休计划，又如何规避投资风险造成的资产损失？如何避免婚变影响企业发展，又如何规避财富伤害感情？如何让资产保值增值，又如何做好财富传承难以摆脱“富不过三代”的魔咒？……这些都是多数富人所要面对的问题。

而本书，正是针对这些问题，为富豪、即将成为富豪和愿意了解富豪财富配置的朋友们提供了权威、专业、实践有效的财富管理智慧与策略。

作为出版人，我觉得我有责任以书籍的形式去为中国所有渴望财富增值、保值的人去做一些事情，以便启发更多人对财富有更科学的管理意识。而这一切都是源于2012年底与郑锦桥先生、陈泰吉先生的一次对话，那次对话所产生的最大价值就是这本书的出版。相信本书出版之后，还会有系列的关于财富和资本方面的书籍相继出版。

本书作为财富管理领域的开山之作，具有非常强的实用性和可操作性，能充分解决在财富保值和倍增的过程中，所遇到的一系列棘手的问题。书中列举了很多引入深思的真实案例，深刻剖析和阐述了为什么要对财富进行管理、怎么样管理才能使我们的资产保值增值、如何学习西方发达国家的成功财富管理经验、如何正确地融资、如何管理好家族基金、如何发挥家庭成员的财富管理的能力和规避风险等几方面内容，以此来推动读者有效地达成企业或个人所制定的财富计划与目标。

韩谨鸽

资深出版人、作家

财富虽然不是衡量一个人是否成功的唯一标准，但在如今市场经济社会中，却是相当一部分人是否成功，或者说成功程度大小的一个重要衡量标准。

从这个角度说，每个人都有追求财富的梦想，每个人都有实现自己自身价值的长远考虑。这个看似虽然有点自私的想法，其实是促进社会发展的动力。因为人性都是利己的，人们都在想着如何去赚钱，如何把自己的企业做大。正是基于这样的思路和想法，才有了这么多激情四射的创业者。

比如，中国浙商能从一个个小摊小生意逐步发展到国外；山西企业家能从小煤矿开始，逐步发展壮大起来；珠江三角洲的企业家以加工型“三来一补”为主体逐渐发展起来等等，他们首先考虑的是自己要过得更好，家人过得更好，然后才考虑到企业员工有更好的发展，再往上一个层次，就是对社会能有所回报。

一个人的消费毕竟是有限的，当财富发展到一定规模以后就会变成社会的，比如，在社会上，我们经常看到一些企业家发展到一定规模，或者有了一定基础以后，就开始有了更多慈善行为。慈善是需要基础的，如果一个企业家没有企业做支撑，没有利润，资金流很差，那他拿什么去做慈善？

企业的发展，使个人私有的愿望得到了满足，而私有的愿望又促使财富增长，财富的增长又推动了社会的发展。因此，私有财富增长的同时，对社会进步的推进也是必然的。

中国经济发展几千年，应该说目前是最辉煌的时期。可以说，没有中国经济发展的今天，一个人也不可能成为富豪。另外，没有自己的智慧和努力，没有人生中的巧合和机缘，这个人同样也不会成为富豪。所以，首先，我们要看到国家大的宏观政策给我们提供了机会，同时，我们还要看到富豪的形成是一个人、一个家庭或一个团队努力的结果。

作为富豪，我们不仅要考虑到今天好，我们还要考虑明天、后天也好；我们这一代辛辛苦苦创造了财富，我们是否可以使财富持续增长，下一代能不能把这些财富很好的继承下去，从而使家族的产业能得到更好的发展，使家族的财富与日俱增，可以说是每个创业者在富裕了之后，企业做大之后都应该思考的问题。

当然，也有一些创业者到了自己人生的巅峰时期，宣布把自己所有财产都贡献给社会。其实贡献给社会也是财富传承的方式之一，无非不是在这个创业者家族中传承，而是在社会中进行传承，有很高境界的人才能做到这一点。

但综观我们身边的富豪，十五年前、十年前很富有的人，现在很多人要么是财富没了，要么是人走财散，要么就是家庭出了问题……总而言之，大多数人的财富在缩水。

有危机意识的企业家和富豪朋友们也都有这种顾虑，例如，在我的课堂上，经常有一些亿万富翁、千万富翁朋友对我说：“郑老师，能不能让我儿子先去跟着您学学，了解一些财富管理方面的秘诀。”我们公司也经常会有一些富豪朋友的孩子来实习。

这些富豪朋友之所以想让他们的下一代学习财富管理知识，其实也是为了让自己家庭的财富得到很好的传承。

财富智慧管理从具体的方面来讲，可以提升我们个人的生活水准，进而可以提高我们的幸福指数。从大的方面来讲，对社会财富的增长也是非常有利的。因为私人财产的发展，是国家财富的重要组成部分，没有私人财富，国家财富就是死水一潭。可以说，没有个人财富的增长，就不会有个人激情，只有用私人财富的增长作为社会经济增长的一个亮点，才能够使国家财富的增长变得更加有序，增长性更大，传承陛更强，从而推动整个历史的发展。

另外一方面，财富智慧管理可以使中小企业发展成大企业，在企业做大的同时也就增加了就业机会和税收，于国于民都是有利的。

所以，财富的持续增长，一方面是家族体系不断发展的追求；另外一方面，和我们国家的财富、和我们民族的进一步振兴都有极大的关系。因为有了小家才有大家，只有你小河中有水，最终国家这个大河才能源远流长。

我的座右铭是：做人、布道和投资，所以我从事的这个行业，首先要对社会有利，只有大家资产增加了，社会财富增多了，才是国家强盛的基础；其次是对我们周边的朋友有利，我身边很多高净值朋友过去根本不懂什么叫资产配置，他们听了我的课，现在谈起来也非常在行了，而且他们的生活环境也得到了很大的改善。

我出这本书的目的，就是想通过这种财富智慧管理的不断扩展，增加对富人朋友们的影响，增加对社会其他阶层的人的影响，从而使中国社会财富在传承和增长过程中找到一种有规律的方式和方法。

海阔天空，脚踏实地的干

——北大学副校长 海闻

当前财富管理市场需要更多专业有使命感的人去推动！

——清华大学管理学院院长 李稻葵

财富管理市场是中国金融业未来的蓝海！

——摩根大通银行董事总经理 陈德仁

作为女人，通过阅读这本书，你将学会如何管理好“后院”的财富。

——作家、资深出版人 韩谨鸽