第1章 市场背景
几种基本的衍生金融产品
市场参与者
衍生金融产品的起源与发展
衍生金融产品的现代场外交易市场
交易所中进行的期货与期权合约交易
本章小结
第2章 股票与货币远期
概述
远期价格
远期外汇交易
货币风险管理
利用远期外汇交易规避货币风险
远期汇率
远期外汇交易的点差
外汇互换
外汇互换的应用
本章小结
第3章 远期利率协议
概述
远期利率协议的应用：公司借款人
远期利率协议交易
远期利率
本章小结
第4章 商品和债券期货
概述
商品期货
债券期货
最便宜可交割债券
本章小结
第5章 利率期货与股票指数期货
概述
利率期货
股票指数期货
保证金制度
单一股票期货
本章小结
第6章 利率互换
概述
英镑利率互换
美元利率互换
利率互换工具的应用
互换利率与信用风险
交叉货币利率互换
本章小结
第7章 股权与信用违约互换
股权互换
股权互换的其他应用
股票指数互换
信用违约互换
本章小结
第8章 期权的相关基本知识
概述
看涨期权合约的内在价值和时间价值
看跌期权的内在价值和时间价值
本章小结
第9章 利用期权工具避险
概述
再论利用远期工具避险
保护性看跌期权战略
保护性看跌期权战略的损益
股票上下限战略
权利金等于标的资产远期价格的上下限战略
基于障碍期权的保护性看跌期权战略
卖出有保护之看涨期权合约战略(买标的一卖期权)
本章小结
第10章 交易所中交易的股票期权合约
概述
伦敦国际金融期货与期权交易所中交易的英国股票期权合约
股票期权：从买方的角度分析期权合约交易的损益
美国股票期权合约
标准普尔500指数期货期权
金融时报100种股票指数期权
金融时报100种股票指数看涨期权合约交易的损益情况
行使金融时报100种股票指数期权
本章小结
第11章 外汇期权
概述
外汇期权与外汇远期
避险和不避险的结果比较
零成本上下限避险战略
降低利用期权工具规避汇率风险而必须承担的权利金成本
复合期权
交易所中交易的货币期权合约
卖出有保护之看涨货币期权合约
本章小结
第12章 利率期权
概述
场外交易市场中的利率期权产品
利率上限、利率下限与利率上下限
互换期权
欧洲美元利率期货期权
欧元与英镑利率期货期权
债券期权
本章小结
第13章 期权合约的定价
概述
预期支付的概念
布莱克—斯科尔斯模型要求的信息
历史波动率
隐含波动率
股价模拟
看涨与看跌期权合约的价格
外汇期权合约的定价
利率期权合约的定价
本章小结
第14章 期权合约价格的敏感度
概述
期权合约价格敏感度指标的正负号
本章小结
第15章期权合约交易风险管理
概述
看涨期权空头的σ风险
德尔塔避险与r指标
持有看涨期权空头的利润
追赶σ
德尔塔避险法的局限性
本章小结
第16章 期权合约交易战略
概述
牛市价差战略
买入二元期权合约
熊市价差战略
熊市价差头寸
熊市比率价差战略
多头跨式组合战略
买入后定期权合约战略
空头跨式组合战略
伽玛(r)风险管理
日历价差战略
本章小结
第17章 可转换债券与可交换债券
概述
可转换债券的投资者
可转换债券的发行者
可转换债券价值的衡量指标
转换溢价与平价
可转换债券价值的其他影响因素
参与率
强制性可转换和可交换债券
强制性可交换债券的有效利用
本章小结
第18章 结构性证券举例
概述
股票挂钩债券
100％资本保护股票挂钩债券的到期价值
100％参与率股票挂钩债券
投资回报封顶的100％资本保护和参与率股票挂钩债券
平均价格股票挂钩债券
锁住临时收益
资产证券化
合成资产证券化
本章小结
附录 金融指标计算
资金的时间价值
终值(FV)
约当年利率
现值(PV)
投资回报率
利率期限结构
远期利率的计算
远期利率与远期利率协议
远期利率与利率互换
布莱克一斯科尔斯期权合约定价模型
历史波动率
参考文献