本书运用了部分投资管理的模型，并通过Excel表格的形式制作成模板，为老师的教学与学生的学习过程提供了现成的检验工具。通过每一个模板教会学生如何建立投资模型，并进行案例分析计算。其渐进式的指导与完整的帮助文件，使得学生能自主地学习。

本书是为那些学习完投资学而又希望能够真正适应并解决未来工作中遇到的实际问题的人士而专门写作的。全书通过现今商业环境普遍应用的Excel表格，从简单的实际案例入手，逐步而详细地指导读者建立基于Excel的全部投资学模型，并过渡到处理各式各样甚至包括那些非常复杂的实际应用案例，使其真正学会自己动手创建模型，具备Excel建模能力。

本书适用于金融、经济类专业的本科学生，以及金融行业从业人员。

作者简介

译者序

前言

教学建议

第一篇 债券/固定收益证券

第1章 债券定价

 1.1 年金

 1.2 实际年利率和年度百分比率

 1.3 利用到期收益率进行定价

 1.4 动态模型

 1.5 债券的5变量系统

 习题

第2章 债券的久期

 2.1 基本模型

 2.2 用久期描述债券价格敏感度

 2.3 动态模型

 习题

第3章 债券的凸度

 3.1 基本模型

 3.2 用久期和凸度描述债券价格敏感度

 3.3 动态模型

 习题

第4章 收益率曲线

 4.1 从国库券和零息票国债的数据库中导出数据

 4.2 运用收益率曲线对附息债券进行定价

 4.3 运用收益率曲线计算远期利率

 习题

第5章 美国国债收益率曲线动态模型

 动态模型

 习题

第6章 更为复杂的收益率曲线模型

 6.1 Vasicek模型

 6.2 Cox-Ingerso11-Ross模型

第二篇 股票/证券分析

第7章 投资组合的最优化问题

 7.1 两种风险资产和无风险资产所构成的组合的最优化问题

 7.2 描述性统计

 7.3 多种风险资产和无风险资产所构成的组合的最优化问题

 习题

第8章 存在约束条件下的投资组合最优化问题

 存在不能卖空、借款等约束条件下的最优化问题

 习题

第9章 资产定价

 9.1 基于Fama-MacBeth估计方法的静态CAPM模型

 9.2 基于Fama-MacBeth估计方法的APT模型和跨期CAPM模型

 习题

第10章 基于@RISK软件的交易模拟

 10.1 交易员的交易模拟

 10.2 做市商的交易模拟

第11章 分散投资降低风险

 11.1 基本模型

 11.2 跨国分散投资

 习题

第12章 生命周期理财计划

 12.1 基本模型

 12.2 综合多个经济因素进行预测

 习题

第13章 股利贴现模型

 股利贴现模型

 习题

第14章 杜邦比率分析系统

 基本模型

 习题

第三篇 期权/期货/远期证券

第15章 期权的盈亏与收益

 基本模型

 习题

第16章 期权交易策略

 16.1 两种资产的交易策略

 16.2 四种资产的交易策略

 习题

第17章 看涨看跌期权平价

 17.1 基本模型

 17.2 运用盈亏图验证平价公式

 习题

第18章 二叉树期权定价模型

 18.1 波动率预测

 18.2 单期模型

 18.3 多期模型

 18.4 风险中性方法

 18.5 离散收益美式期权的定价

 18.6 50期模型

 习题

第19章 布莱克-斯科尔斯期权

 定价

 19.1 基本模型

 19.2 连续股息

 19.3 希腊字母

 19.4 隐含波动率

 19.5 奇异期权

 习题

第20章 默顿公司债券模型

 20.1 两种定价方法

 20.2 风险因素对股票价值的

 影响

 习题

第21章 即期-远期平价(持有成本)

 21.1 基本模型

 21.2 指数套利

 习题

第22章 外汇平价

 22.1 4个平价理论

 22.2 汇率预测

 习题

第四篇 ExceI技巧

第23章 Exce1实用技巧

 23.1 快速删除指示框和箭头

 23.2 冻结窗口

 23.3 数值调节钮和开发工具

 23.4 选项按钮和分组框

 23.5 滚动条

 23.6 安装规划求解或分析工具库

 23.7 格式刷

 23.8 条件格式

 23.9 填充柄

 23.10 二维散点图

 23.11 三维曲面图