《债券市场发展与金融稳定研究--全球金融危机启示录》编著者安国俊。

本书主要探讨债券市场协调发展对金融稳定的影响机理问题，基本思路是通过债券市场协调发展与货币传导机制完善，债券市场发展与金融市场参与主体-商业银行风险防范，债券市场的核心子市场-国债市场发展与金融风险防范，国债管理目标、途径与货币政策的协调，发展公司债等信用固定收益类产品以加强对信用风险的防范，发展地方政府债券以防范地方政府债务风险及财政风险，发展中小企业债券市场以解决中小企业融资难的困境等不同角度，结合亚洲金融危机和美国次贷危机成因及教训对债券市场协调发展对金融稳定性的影响进行了分析，在此基础上，借鉴债券市场发展国际经验，对未来我国债券市场协调发展的目标及路径选择提出建议，同时对货币政策、政府债务管理政策及国库现金管理等相关政策协调机制提出建议。

《债券市场发展与金融稳定研究--全球金融危机启示录》编著者安国俊。

2008年的次贷危机引发了全球性金融危机，而欧债危机和美国财政悬崖问题对全球金融市场带来了连锁反应，全球金融市场和经济复苏充满了不确定性。欧债危机、美债危机充分说明合理的政府债务规模和风险管理策略对于政府积极面对经济和金融危机的冲击、促进金融市场及汇率的稳定乃至经济的快速复苏至关重要。爱尔兰债务危机的爆发更警示我们关注资产泡沫、银行业流动性危机与政府债务危机的内在关系。如何应对全球金融危机对流动性风险和信用风险的挑战，如何建立债券市场发展与金融稳定的传递机制，如何从全球视角考量政府债务管理，以及如何进行风险预警，这样的一系列问题引起了各方面的关注。

《债券市场发展与金融稳定研究--全球金融危机启示录》主要从反思全球金融危机的视角对债券市场协调发展与金融稳定进行了分析。结合亚洲金融危机、美国次贷危机引发的全球金融危机以及欧债危机对债券市场协调发展、对金融稳定的影响进行了分析。在此基础上，借鉴债券市场发展国际经验，对未来我国债券市场协调发展的目标及路径选择、相关配套制度的建设提出建议。基本思路是通过债券市场协调发展与货币传导机制完善，债券市场发展与金融市场参与主体——商业银行风险防范，债券市场的核心子市场——国债市场发展与金融风险防范，国债管理目标、途径与货币政策的协调，发展公司债等信用固定收益类产品以加强对信用风险的防范，发展地方政府债券以防范地方政府债务风险及财政风险，发展中小企业债券市场以解决中小企业融资难的困境，发展资产证券化以推动金融扶持实体经济发展‘，完善债券市场定价机制以防范信用危机，建立信用债监管协调机制以有效防范金融风险。同时对货币政策、财政政策、政府债务管理政策、国库现金管理等相关政策协调机制进行了探讨。从债券市场推进利率市场化的进程、资本市场的多层次建设、金融市场对外开放、发展离岸人民币市场等角度对金融市场支持实体经济发展提出相关建议。

第1章 引言                  

1.1 债券市场协调发展的层次               

1.2 金融稳定的含义                   

1.3 金融危机理论简述                  

1.4 主要创新点与需要进一步探讨的问题          

1.4.1 本研究项目的主要创新点            

1.4.2 需要进一步探讨的问题             

第一篇 债券市场协调发展与全球金融稳定

第2章 全球金融危机传递机制及对流动性风险和信用风险管理的挑战              

2.1 资产价格泡沫破灭与银行业流动性危机          

2.1.1 房地产价格波动与银行流动性危机         

2.1.2 银行业流动性危机的传递机制           

2.2 美国“两房”危机分析及启示              

2.2.1 “两房”危机分析              

2.2.2 市场失灵与政府救助方案           

2.2.3 对我们的启示                

2.3 美国次贷危机传递机制                

2.4 欧洲主权债务危机传导机制               

2.5 衍生品市场会和基础证券市场一样面临流动性风险     

2.6 次贷危机对全球银行业信用风险与预警能力提出挑战    

2.7 次贷危机对我国银行业流动性风险管理的警示       

2.7.1 促进房地产金融市场平稳发展以防范资产泡沫    

2.7.2 宏观经济政策应适时调整

2.7.3 商业银行应加强信用风险管理与流动性风险能力    

2.8 国际资本流动、资产泡沫与风险对冲          

第3章 债券市场协调发展对金融稳定的影响     

3.1 “后量化宽松时代”的政策选择              

3.1.1 量化宽松政策与赤字财政——经济复苏政策的不同选择

3.1.2 货币政策的影响因素与效果分析         

3.1.3 后危机时代对我国金融体系和货币政策传导机制的挑战 

3.1.4 量化宽松政策退出对全球市场的影响及应对    

3.2 提高货币政策传导效率，管理通胀预期           

3.3 降低间接融资为主的结构性金融风险          

3.4 管理流动性问题，防范资产泡沫和流动性危机        

3.5 促进商业银行改革和创新，提升金融机构风险管理水平    

3.6 增强金融体系弹性，有效应对金融风险           

3.7 关注债市、汇市、股市的风险联动机制           

第4章 债券市场协调发展与金融危机管理     

4.1 发展债券市场是从危机中复苏的重要途径——亚洲金融危机启示                     

4.2 证券市场流动性丧失与金融危机              

4.3 防范债券市场流动性危机的对策              

4.4 中国会发生银行业流动性危机吗——热议钱荒        

4.4.1 银行业资产市场危机的传递机制         

4.4.2 如何管理流动性风险——央行和商业银行的不同角色  

4.4.3 资本外流与人民币升贬之辩           

第二篇 政府债务风险管理与债券市场发展目标

第三篇 中国债券市场协调发展的路径选择之一

第四篇 中国债券市场发展路径选择之二

附录1 2012年前三季度债券市场运行简析

附录2 作者近年科研成果要览  

参考文献       

后记