本书表明，投资者可以通过设计投资组合有效控制风险，即使在市场出现最严重的危机时——从安然公司破产到科技股泡沫——亦是如此。本书在手，您就可以度身打造自己的风险管理策略。无论您是哪种类型的交易者，本书都会为您进行动态投资提供关键的指导，避免让您的资产失去控制。

这是老生常谈了——不过很少会有人去质疑——证券交易员如果过度冒险是自寻死路。但正如肯尼思·L.格兰特在《交易风险管理》中所说，基金经理和个人投资者如果不冒一定的风险就会失去很多机会。赚些蝇头小利固然也不错，但他们将永远难以赚大钱，把投资者的资产组合推进到一个新的水平。证券交易员需要的是一套可靠的风险管理技术——从而使他们能够充满自信地进行大笔投资，实现他们的预期目标。

许多职业交易员往往受制于企业整体的风险管理规则，使其成长受到限制；而个人投资者常常会面对门乎需要博士水平才能看懂的，满是计量公式的投资书籍而不知所措。这两类交易者往往默许一些主观的、松散的经验规则。而格兰特的交易体系则是一个简单而有效的解决方案一它剔除了许多主观色彩的东西，使交易者避免因主观判断而面临巨大的交易风险。

格兰特用一套极其简单的算术和统计工具，形象地说明了什么样的投资组合才有效。他接着告诉你怎么控制风险——有时投资不太理想是不可避免的，这要事先做好准备，避免遭遇灭顶之灾。格兰特还帮助您设计投资组合的构成，并讨论如何做到使这种组合与您的财务管理和风险管理的目标是一致的。

译者序

前言

致谢

第一章 风险管理投资概述

第二章 设定绩效目标

第三章 理解不同时期的盈亏模式

第四章 单个组合的风险构成

第五章 确定适当的风险水平(法则一)

第六章 调整投资组合风险(法则二)

第七章 单个交易的风险构成

第八章 放开手脚，大胆尝试

附录 最优f值与全损风险