股市是一个充满机会与风险的场所，对于进入股市的投资者来说，拥有高超的技术分析能力是在这个市场中生存下去并不断获利的基础，那么，如何才能步入技术分析之门？如何行之有效地提高技术分析能力？技术指标的重要性何在？我们是否可以有效地利用技术指标看清价格运行轨迹、并成功地开展高抛低吸的短线操作？

本书是一本非常适用于国内股市的实战性书籍。以33种实用型技术指标为核心展开，详细地阐述了每一种技术指标的原理、用法、实战技巧，力求从不同侧面、全方位地展示每一个指标的实战用途。

本书以33种实用型技术指标为核心展开，详细地阐述了每一种技术指标的原理、用法、实战技巧，力求从不同侧面、全方位地展示每一个指标的实战用途。本书既可以作为投资者查阅各式指标的手册，也可以作为提高投资者实战技能的讲义。书中除了详细地阐述各种技术指标外，笔者还依托多年的经验积累，将纷繁芜杂的技术分析知识、方法等内容遵循由浅入深、循序渐进的原则总结概括出来，以期让读者在最短的时间内步入技术分析之道，打开股市获利之门。通过本书，读者可以快速步入技术分析的殿堂，掌握各式指标的原量及实战用法，提高短线实战技能。可以说，本书是为投资者量身定制的一本实用性书籍。

全书的内容分为三篇来讲解，三篇内容是一个有机的整体，遵循了由浅入深、由入门到精通的写作思路，第1篇“技术分析入门篇” 讲述了股市中技术分析的理论知识、分析方法，这些内容可以帮助读者更好的理解股市的运行、价格的走势；第2篇“指标分析及应用”详细讲解了33种指标的原理、计算方法、实战技巧等内容；第3篇“能力提高篇”中以“短线操作”为核心展开，力求帮助读者更进一步掌握技术分析之道、提升短线实战能力。

第1篇 技术分析入门

第1章 技术分析概述

 1.1 什么是技术分析

 1.2 为什么说技术分析行之有效

 1.3 技术分析的种类

 1.4 技术指标的类型

第2章 经典技术分析理论导读

 2.1 道氏理论

2.1.1 道氏理论的三种前提假设

2.1.2 道氏理论的五大原则

2.1.3 道氏理论的不足之处

 2.2 波浪理论

2.2.1 波浪理论概述

2.2.2 波浪理论的前提假设

2.2.3 波浪理论的八浪划分

2.2.4 数浪的基本原则

2.2.5 波浪理论的不足之处

 2.3 江恩理论

2.3.1 江恩回调法则

2.3.2 江恩循环周期理论

2.3.3 江恩波动法则

2.3.4 江恩理论总结出的买卖规则

 2.4 黄金分割率理论

2.4.1 股市中的黄金分割率

2.4.2 黄金分割率在股市中的运用方法

2.4.3 黄金分割率的不足之处

 2.5 亚当理论

2.5.1 亚当理论的要义

 2.6 箱体理论

2.6.1 箱体理论要义

2.6.2 应用箱体理论进行买卖操作

 2.7 相反理论

2.7.1 相反理论的核心理念

2.7.2 相反理论的量化表现形式——好友指数

第3章 K线形态分析

 3.1 什么是K线，什么是成交量

3.1.1 单根K线的构成形态

3.1.2 K线所代表的时间周期性

3.1.3 什么是成交量

 3.2 单日K线形态及市场含义

3.2.1 单根K线的构成要素及其所代表的含义

3.2.2 大阳线

3.2.3 大阴线

3.2.4 上影阳线

3.2.5 下影阳线

3.2.6 上影阴线

3.2.7 下影阴线

3.2.8 十字星

 3.3 组合K线形态及市场含义

3.3.1 双日K线形态之——乌云盖顶

3.3.2 双日K线形态之——抱线

3.3.3 双日K线形态之——孕线

3.3.4 三日K线形态之——红三兵

3.3.5 三日K线形态之——黑三兵

3.3.6 三日K线形态之——早晨之星

3.3.7 三日K线形态之——黄昏之星

 3.4 常见底部K线形态

3.4.1 V形底

3.4.2 双重底(或称w底)

3.4.3 头肩底

3.4.4 圆弧底

 3.5 常见顶部K线形态

3.5.1 V形顶

3.5.2 双重顶

3.5.3 头肩顶

3.5.4 圆弧顶

 3.6 解读K线走势的方法

3.6.1 通过单日、双日、三日形态分析短期市场多空状况

3.6.2 结合价格整体走势来解读K线形态

3.6.3 关注周K线形态

3.6.4 解读K线形态应结合成交量

3.6.5 形态是表象，原理才是关键

第4章 成交量形态分析

 4.1 成交量所蕴含的市场含义

4.1.1 成交量是市场供求关系的量化表现形式

4.1.2 成交量是趋势运行的可靠保证

4.1.3 成交量是价格走势的先兆

4.1.4 成交量是市场情绪的直接体现

4.1.5 成交量反映了主力的行为

 4.2 理解常见的放量形态

4.2.1 常见放量形态之——温和放量

4.2.2 常见放量形态之——递增放量

4.2.3 常见放量形态之——连续大幅放量

4.2.4 常见放量形态之——脉冲放量

 4.3 理解缩量出现的原因

4.3.1 底部区的缩量形态

4.3.2 上升途中的缩量形态

4.3.3 顶部区的缩量形态

4.3.4 下跌途中的缩量形态

 4.4 格兰维尔量价关系八准则

4.4.1 价升量增，是有价有市的行情

4.4.2 上升行情中的“量价背离”说明涨势可疑

4.4.3 价渐升、量渐减，预示上涨走势难以持续

4.4.4 前期涨幅较大情况下的量价井喷是反转信号

4.4.5 上升途中的放量滞涨是反转信号

4.4.6 深跌后，二次探底出现缩量是上涨信号

4.4.7 深跌后的放量下挫是反转信号

4.4.8 高位区放量跌破中长期均线是下跌信号

第5章 透过数据信息理解价格走势

 5.1 市场运行的三种趋势

5.1.1 什么是趋势

5.1.2 上升趋势及其三个阶段

5.1.3 下跌趋势及其三个阶段

5.1.4 横盘震荡趋势

 5.2 透过量价关系理解市场运行

5.2.1 始于深幅下跌后底部区

5.2.2 底部后的一到两波小幅上涨

5.2.3 第一波主升浪的出现及回调

5.2.4 第二波主升浪的出现及回调

5.2.5 最后一浪及形成顶部

5.2.6 第一波大幅下跌及期回档

5.2.7 第二波大幅下跌及见底

 5.3 透过主力控盘理解个股运行

5.3.1 什么是主力，主力的特点

5.3.2 主力的类型

5.3.3 主力控盘过程解读

5.3.4 主力操盘手法解读

 5.4 透过筹码转移理解价格运动过程

5.4.1 理解筹码分布与筹码转移

5.4.2 常见的筹码分布形态

第2篇 指标分析及应用

第6章 移动平均线MA

 6.1 MA的原理及计算方法

 6.2 透过MA形态看清价格运行大趋势

 6.3 运用MA在上升趋势中买进卖出

 6.4 运用MA在下跌趋势中买进卖出

 6.5 格兰维尔移动均线八法则

第7章 指数平滑异动平均线MACD

 7.1 MACD的原理及计算方法

 7.2 透过MACD形态看清价格运行大趋势

 7.3 利用DIFF与DEA的“金叉”买股

 7.4 利用DIFF与DEA的“死叉”卖股

 7.5 利用MACD底背离形态买股

 7.6 利用MACD顶背离形态卖股

第8章 平均线差DMA

 8.1 DMA的原理及计算方法

 8.2 透过DMA形态看清价格运行大趋势

 8.3 将DMA形态与价格形态相结合研判股价走势

 8.4 利用DDD与AMA交叉交系买股卖股

第9章 三重指数平滑指标TRIX

 9.1 TRIX的原理及计算方法

 9.2 利用TRIX与TRMA的“金叉”买股

 9.3 利用TRIX与TRMA的“死叉”卖股

 9.4 利用TRIX底背离形态买股

 9.5 利用TRIX顶背离形态卖股

第10章 趋向指标DMI

 10.1 DMI的原理及计算方法

 10.2 通过+DI、-DI识别市场强弱

 10.3 结合ADX识别市场强弱

第11章 多空指标BBI

 11.1 BBI的原理及计算方法

 11.2 透过BBI形态看清价格运行大趋势

 11.3 利用BBI结合价格走势买股卖股

第12章 动力指标MTM

 12.1 MTM的原理及计算方法

 12.2 透过MTM看清价格运行大趋势

 12.3 将MTM形态与价格形态相结合买股卖股

 12.4 利用MTM与MTMMA交叉交系买股卖股

第13章 瀑布线PBX

 13.1 PBX的原理及计算方法

 13.2 透过PBX形态看清价格运行大趋势

 13.3 利用瀑布线形态买股卖股

第14章 人气意愿指标ARBR

 14.1 ARBR的原理及计算方法

 14.2 利用AR、BR数值买股卖股

 14.3 利用ARBR交叉关系买股卖股

 14.4 利用ARBR顶底背离形态买股卖股

第15章 中间意愿指标CR

 15.1 CR的原理及计算方法

 15.2 利用CR数值买股卖股

 15.3 利用CR交叉关系买股卖股

 15.4 将CR形态与价格形态相结合研判股价走势

第16章 随机摆动指标KDJ

 16.1 KDJ的原理及计算方法

 16.2 利用KDJ数值买股卖股

 16.3 利用KDJ交叉关系买股卖股

第17章 相对强弱指标RSI

 17.1 RSI的原理及计算方法

 17.2 利用RSI超买超卖状态买股卖股

 17.3 利用RSI交叉关系买股卖股

 17.4 利用RSI顶底背离形态买股卖股

第18章 威廉指标W%R

 18.1 W%R的原理及计算方法

 18.2 利用W%R超买超卖状态买股卖股

第19章 乖离率指标BIAS

 19.1 BIAS的原理及计算方法

 19.2 透过BIAS看清价格运行大趋势

 19.3 利用BIAS的波动情况买股卖股

第20章 顺势指标CCI

 20.1 CCI的原理及计算方法

 20.2 利用CCI波动形态买股卖股

第21章 心理线PSY

 21.1 PSY的原理及计算方法

 21.2 利用PSY数值买股卖股

第22章 变动速率指标ROC

 22.1 ROC的原理及计算方法

 22.2 透过ROC看清价格运行大趋势

 22.3 利用ROC运行形态买股卖股

 22.4 利用ROC交叉关系买股卖股

第23章 短线盈亏指标CYS

 23.1 CYS的原理及计算方法

 23.2 透过CYS看清价格运行大趋势

 23.3 利用CYS的波动情况买股卖股

第24章 综极指标UOS

 24.1 UOS的原理及计算方法

 24.2 利用UOS交叉关系买股卖股

 24.3 利用UOS底顶背离形态买股卖股

第25章 几中典型的成交量类指标

 25.1 均量线MAVOL

 25.2 量指数异同平滑平均线VMACD

 25.3 量相对强弱指标VRSI

第26章 能量潮OBV

 26.1 OBV的原理及计算方法

 26.2 透过OBV看清价格运行大趋势

 26.3 将OBV形态与价格形态相结合研判股价走势

第27章 容量比率VR

 27.1 VR的原理及计算方法

 27.2 利用VR数值买股卖股

 27.3 将VR形态与价格形态相结合研判股价走势

第28章 每笔均量MBSS

 28.1 MBSS的原理及计算方法

 28.2 利用MBSS快速上扬形态在低位区买股

 28.3 利用MBSS持续走低形态在高位区卖股

第29章 布林带BOLL

 29.1 BOLL的原理及计算方法

 29.2 透过BOLL看清价格运行大趋势

 29.3 利用价格在BOLL中波动情况买股卖股

第30章 振动升降指标ASI

 30.1 ASI的原理及计算方法

 30.2 利用ASI形态买股卖股

第31章 真实波幅ATR

 31.1 ATR的原理及计算方法

 31.2 利用ATR波动形态买股卖股

第32章 佳庆指标CHO

 32.1 CHO的原理及计算方法

 32.2 利用CHO结合价格走势买股卖股

第33章 抛物线转向指标SAR

 33.1 SAR的原理及计算方法

 33.2 利用SAR翻转形态买股卖股

第34章 麦克指标MIKE

 34.1 MIKE的原理及计算方法

 34.2 利用MIKE形态与价格形态相结合研判股价走势

第35章 简易波动指标EMV

 35.1 EMV的原理及计算方法

 35.2 通过EMV识别市场强弱

 35.3 利用EMV形态与价格形态相结合研判股价走势

第36章 梅斯线MASS

 36.1 MASS的原理及计算方法

 36.2 利用MASS线形态买股卖股

第37章 大盘指标1——涨跌比率ADR

 37.1 ADR的原理及计算方法

 37.2 利用ADR识别市场运行强弱

 37.3 利用ADR识别趋势反转

第38章 大盘指标2——广量冲力指标BTI

 38.1 BTI的原理及计算方法

 38.2 利用BTI数值研判大盘走势

第3篇 能力提高篇

第39章 把握时机，精选个股

 39.1 看清大势

39.1.1 看清大势运行的意义所在

39.1.2 分析大势运行的利器——趋势线

 39.2 把握时机

39.2.1 把握主力建仓时机

39.2.2 把握主力拉升时机

39.2.3 把握主力卖出时机

 39.3 精选个股

39.3.1 理解个股的分类

39.3.2 把握板块内的个股联动性

第40章 获利之道，胜在短线

 40.1 股市投资的几种方式

40.1.1 价值型投资方式

40.1.2 成长型投资方式

40.1.3 趋势型投资方式

40.1.4 消息型投资方式

40.1.5 短线技术型投资方式

 40.2 理解短线交易

 40.3 题材股的短线魅力

40.3.1 什么是题材股

40.3.2 题材股为何会成为主力炒作对象

40.3.3 股市中的常见题材有哪些

K线图有直观、立体感强、携带信息量大的特点，是股价运行轨迹的直观体现，它蕴含着丰富的东方哲学思想，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化。可以说，K线是最能表现市场行为并预测市场走势的图表工具之一。单根K线反映了当日的多空双方交锋情况。多日的K线组合形态则在一定程度上揭示市场的趋势运行特征。在解读K线图时我们最主要的任务就是准确地破译出它所蕴藏的市场信息，从而可以透过K线图去准确地预测价格的后期走势。那么，投资者在实盘操作中如何做到恰到好处地运用K线进行实战呢？一般来说，我们可以从以下四点着手。

3.6.1 通过单日、双日、三日形态分析短期市场多空状况

市场整体或个股在中长期可能走出上升或下跌的总趋势。但在这个总趋势的运行过程中却会不断地穿插着与总体走向相反的次级趋势及短期趋势。当牛市出现时我们可以采用买入并持有的策略，而不必太在意个股的短期波动情况，但是牛市并不常有，当市场处于下跌趋势或横盘震荡走势时，我们就应采取快进快出的短线买卖策略。而短线操作也是投资者最常用的一种买卖方式，在短线操作中，单日K线形态反映了个股某一个交易日的多空双方交锋情况，而双日、三日K线形态则向我们反映了个股在两个或三个交易日内的多空双方交锋情况，其形态往往能较为准确地反映出短期内多空双方实力的转变。它们是我们研读个股或市场短期内多空双方力量转变的直接来源，也是我们进行短线操作时应重点关注的要素。

3.6.2 结合价格整体走势来解读K线形态

价格的走势具有趋势性的特点，一旦上升或下跌的趋势形成，就会有强大惯性。K线形态是我们理解趋势、研判趋势的关键点，反过来也可以说，趋势的运行状态是我们正确解读K线形态的前提条件。

单日、双日或三日的K线形态仅仅反映了短时间内的市场交投情况，其形态虽然很重要，但是价格的整体走势却显得更为重要，同样的K线组合出现在价格运行的不同阶段往往也具有不同的含义。当市场处于上升趋势时，虽然是不断出现的阳线推高了股价，但期间也经常会出现大阴线的回调。如果我们错把这单日或几日的大阴线回调当做股价下跌的信号，并认为趋势将发生反转，则我们就会痛失后面的上涨行情。当市场处于下跌趋势时，虽然是不断出现的阴线打低了股价，但期间也经常会出现大阳线的反弹。如果我们错把这单日或几日的大阳线反弹当做股价上涨的信号，并认为趋势将发生反转，则我们就很可能会出现严重的亏损。比如，同样是“早晨之星”形态，在深幅下跌后的下跌尾声出现就比在上升途中的震荡阶段出现具有更强的见底回升的市场含义，也是更为明确的见底信号。所以，我们不能一见到早晨之星形态就认为是底部到来，必须结合整个趋势综合来看。

3.6.3 关注周K线形态

依据K线所代表的时间周期不同，我们可以把K线分为分钟K线、日K线、周K线、月K线。一般来说，时间周期越短的K线，其形态的随机性、偶然性就越强，它所反映的多空双方实力对比情况的可信度也就越差。有些读者喜欢用分钟K线来解读盘口走势，但笔者认为意义不大。据笔者经验，在解读K线形态时，我们只需关注两个时间周期的即可，一个是前面我们一直在讲的日K线走势，另一个则是时间周期相对较长的周K线走势。那么，研读周K线走势的意义何在，其功用又如何呢？

我们知道，市场上的偶然因素有很多，既有消息面的因素，也有人为控制的一面，这些外在的偶然因素往往会反映到日K线的异动走势之中。可以说，如果我们仅从数日的角度去出发来审视日K线走势，则其形态往往有很强的不确定性，但是周K线则不同。周K线在宏观上反映了一周内的多空双方交锋情况，它可以在一定程度上抹平因主力异动、市场消息刺激等偶然因素所导致的价格短期异动，有助于我们正确地研判价格的总体走势，是我们进行中长线操作的必备工具之一。

周K线的可靠性既体现在它对于趋势的准确反映上，也体现在它可以有效地屏蔽掉主力刻意制造的“骗线”。主力常常利用日K线来制造一些经典的形态以迷惑散户，如在高位区制造某个“底部形态”，以引诱投资者追高买入，而在低位区则制造某个“顶部形态”，以迷诱投资者在底部割肉出局。虽然主力可以依靠自己的控盘能力在日K线图中做出这些假的形态，但是要想在周K线走势中做出这些形态却是不可能的，也是没有必要的。因而我们可以说，同样的K线组合形态，由于日K线形态是使用最广泛的，因而其可信度相对较低，而周K线形态由于备受冷落，且不易受人为、消息等偶然因素影响，因而其可信度要更高一些。下面我们通过实例来具体了解一下周K线的使用方法。

如图3-31所示为上证指数2006年11月至2007年10月周K线走势图，如图所示，股市在此期间处于上升趋势中，而周K线在此期间也几乎都为阳线，这是周K线形态对于多方力量明显强于空方力量的这一市场含义的准确反映，它说明上升趋势仍将延续下去。值得注意的是，在上升途中，因股市遇2007-05-30上调印花税的影响而出现了一定的波动，如图3-31中的标注所示，在利空消息突袭的一周，指数收出了一个下影线较长的周K线，这说明做多动能依然充足，因而也预示着上涨趋势仍将在多方的带动下持续下去，直至周K线发出明确的反转信号为止。P62-64

如何步入股市技术分析的殿堂？

如何利用不同的技术指标从不同角度来解读价格的运行？

如何有效利用指标在一波回调后的低点买入，并在一波上涨后的高点卖出？

股市是一个充满机会与风险的场所，对于进入股市的投资者来说，拥有高超的技术分析能力是在这个市场中生存下去并不断获利的基础，“技术分析方法”无疑是股市中预测价格走势的最重要的方法，虽然我们明确知道技术分析的重要性所在，但对于绝大多数投资者来说，却仍旧徘徊在技术分析大门之外。如何步入技术分析之门？如何行之有效地提高技术分析能力？技术指标的重要性何在？我们是否可以有效地利用技术指标看清价格运行轨迹、并成功地开展高抛低吸的短线操作？

本书内容

本书分为三篇：技术分析入门篇、指标分析及应用篇、能力提高篇。三篇内容是一个有机整体，遵循了由浅入深、循序渐进的原则，既不失深度，又不失实用性。

第1篇：技术分析入门篇，包括第1～5章。本篇讲述了股市中技术分析的理论知识、分析方法，这些内容可以帮助读者更好地理解股市的运行、价格的走势，“理解了原因，我们才能更好地预测结果”，价格走势只是表面现象。通过各种技术理论、技术分析方法，读者将会对价格的运行领悟得更为深刻。本篇内容可以帮助读者在最短的时间内步入技术分析的殿堂，理解技术分析的实质。

第2篇：指标分析及应用篇，包括第6～38章。本篇详细讲解了33种指标的原理及实战用法。“工欲善其事，必先利其器”，领悟技术分析之道有助于提升我们的功力，但要想实战获胜，还需得手应手的兵器。技术指标无疑充当了利器的角色，每一种指标都有其不同的用法，都从某一个侧面反映并揭示了价格的运行轨迹。

第3篇：能力提高篇，包括第39～40章。股市中的获利法宝在于短线操作的能力，本篇以“短线操作”为核心，侧重于讲解如何提高投资者的短线实战能力，本篇的内容有助于读者在领悟了技术分析之道、掌握了指标的用法之后，对其实战能力的又一次提升。

本书特点

循序渐进：本书从第1篇到第3篇的内容，体现了一个由浅入深、循序渐进的过程，它符合读者的学习方式、阅读习惯。

经验总结：全书的内容大部分来自于笔者的实战经验总结，且均配有最新的实例讲解，因而本书是一本非常适用于国内股市的实战性书籍。

全面细致：在对于各种技术指标进行讲解的过程中，笔者力求全面地详细介绍每一种指标的原理、计算方法、实战技巧等内容，力求读者在运用指标时还可以充分了解指标的原理，“知其然还知其所以然”，只有这样才能更好地运行指标。

语言平实：本书用语简练，力图让每一个读者都能很清晰地明白每句话是什么意思。

读者对象

新入市的股民；

对股市有些经验，但经验不足的股民；

对股市有很多经验，但却难以获利的股民。

由于股票市场本身的变化非常大，并且牵涉到的相关知识也非常多，尽管编者竭尽全力，尽量减少书的错误，但百密一疏，书中难免有疏漏之处，敬请广大读者朋友批评指正，并多多提出宝贵意见。

本书由韩志铭组织编写，同时参与编写的还有昊燃、李修花、李延琨、林家昌、刘林建、孟富贵、彭自强、孙雪明、王世平、文明、徐增年、银森骑、张家磊、张瑾瑜，在此一并表示感谢。

编者

流通股本不要太大，最合适的是1亿～3亿股之间，除非质地非常好的股票可以放宽到4.5亿股。

——巴菲特

仅交易活跃的股票，避免介入那些运动缓慢、成交稀少的股票。

——江恩

你买一种股票时，不应因为便宜而购买，而应该看是否了解它。

——彼得·林奇

股票投资，必须具备正确判断的能力，这样才不致盲目随从，酿成失败。

——杰姆·罗杰斯

放手让亏损持续扩大，这几乎是所有投资人可能犯下的最大错误。

——威廉·欧奈尔

选择一个行业的股票时，要选两家，但不是随便找两家，应选一家最好和一家最差的。

——乔治·索罗斯

股票市场最惹人发笑的事情是，每一个同时买和同时卖的人都会自认为比对方聪明。

——费瑟

始终遵守你自己的投资计划的规则，这将加强良好的自我控制。

——伯妮斯·科恩