王勇编著的《期权交易(核心策略与技巧解析修订版)》是一本交易策略参考书,共分10章。第1章介绍了期权的基础知识,给出了期权的概念与构成要素,让读者对期权有一个较准确的认识,介绍了期权相比其他投资工具的独特优势。另外,还介绍了期权的要素,说明了期权的价格构成和影响期权价格的主要因素,指出了分析期权价格的不同思路,以及主要的希腊字母的含义。第2章介绍了期权交易者能够选择的6个基本策略,这6个基本交易策略相当于期权策略世界的基本积木。第3章至第7章分别介绍了牛市行情、熊市行情、大波动行情,以及小波动行情等场景下投资者可以选择的策略。看完这些内容后,读者应该会知道,期权有众多或简单或复杂的策略,在每一种行情中都可以有对应的策略。第8章讲述了期权套利策略,从对冲交易谈起,介绍了套利的概念,以及期权交易中主要的套利方法,并介绍了套利策略。第9章介绍了期权套期保值,从套期保值的定义出发,对比了期权套期保值与期货套期保值的异同,重点介绍了常用的期权套期保值策略及经验心得。第10章介绍了期权波动率交易、波动率概念,解释了为什么波动率可以交易,并重点介绍了常见的波动率交易策略。
《期权交易(核心策略与技巧解析修订版)》是一本深入浅出地介绍期权策略的参考书,作者王勇力求把概念讲清楚,把策略说透彻,不罗列模型,不堆砌公式,以指导实战为最终目的,技巧解读入木三分。全书内容包括基本策略、价差策略、牛市策略、熊市策略、大波动策略、小波动策略、套利策略、套期保值策略、波动率交易等。对于每一种策略,通过举例分析了策略的适用场景、收益风险特征、盈亏平衡点、优点与缺点、希腊字母特征、执行过程的注意事项以及与其他策略的对比和转换,策略呈现全面细致。另外,本书还附有期权策略选择框架及常用策略简表,可帮助读者形成自己的期权交易系统。
本书适合从零基础开始学习期权的投资者,也适合有一定期权基础,并想全面提高期权交易能力的人士翻阅。
第1章 初识期权
1.1 什么是期权
1.2 期权合约的构成要素
1.3 期权的分类
1.4 期权为何如此迷人
1.5 期权交易与期货、权证交易的对比
1.6 期权价格的构成
1.7 期权价格的影响因素
1.8 交易期权就像开飞机
第2章 基本策略积木
2.1 买入与卖出标的资产(Long/Short Underlying Asset)
2.2 买入看涨期权(Long Call)
2.3 裸卖出看涨期权(NakedShort Call)
2.4 买入看跌期权(Long Put)
2.5 裸卖出看跌期权(NakedShort Put)
2.6 合成头寸(SyntheticPositions)
参考文献
第3章 期权价差策略
3.1 期权价差概述(OptionsSpread)
3.2 垂直价差(VerticalSpreads)
3.3 时间价差(Time Spreads)
3.4 对角价差(DiagonalSpreads)
3.5 借方价差与贷方价差(Debit/Credit Spreads)
3.6 比率价差(Ratio Spreads)
参考文献
第4章 牛市交易策略
4.1 买入看涨期权(LongCall)
4.2 裸卖出看跌期权(NakedShort Put)
4.3 牛市看涨期权价差(BullCall Spread)
4.4 牛市看跌期权价差(BullPut Spread)
4.5 深度实值牛市看跌期权价差(Deep ITM BullPut Spread)
4.6 卖出虚值看跌期权(WritingOut Of The Money PutOptions)
4.7 卖出现金担保看跌期权(CashSecured Put)
……
第5章 熊市交易策略
第6章 大波动交易策略
第7章 小波动交易策略
第8章 期权套利策略
第9章 期权套期保值策略
第10章 波动率交易
参考文献
附录A 常见期权策略简表
附录B 波动率交易策略的特征
附录C 选择期权策略的思路框架