雅可夫·韦伯、什洛莫·塔巴、克莉丝汀娜·欧伯格所著的《兼并和收购综合指南--如何管理并购各阶段的关键成功要素/现代金融译丛》分为四大部分共16章。第一部分为并购的价值创造模式,第二部分为关键成功因素的分析工具,第三部分是谈判,第四部分是兼并后的整合与实施。本书针对兼并与收购问题提供了迄今最为全面的指南,将理论与实践相结合,对这一重要商业现象的前期规划、谈判和整合阶段进行了深入探讨。
第一部分 并购的价值创造模式
第一章 并购矛盾:兼并和收购的成败因素
金融和资本市场
战略管理
组织行为
参考资料
第二章 并购过程中一体化的价值创造模式
概述
不同领域,不同阶段,不存在关联
并购过程中一体化的价值创造模式
第一阶段:规划和战略管理
1.战略管理、目标和并购战略
2.寻找、筛选和确定
3.财务和战略评估,包括协同效应分析和企业文化差异
4.整合规划
第二阶段:谈判、尽职调查和签订协议
1.谈判过程
2.尽职调查评估
第三阶段:组织整合
1.整合方法、文化差异和人力资本整合
2.领导力和整合基础结构
3.压力和紧张关系
4.沟通策略
5.文化评估和文化整合
6.整合方法
7.评价、控制和反馈
结论
参考资料
第三章 战略动机和考虑因素
概述
并购的战略动机
协同效应
市场力
多元化
财务和税务事项
估价比率
代理理论
企业战略和竞争战略中的并购战略管理
参考资料
第四章 并购战略决策
决策一:是否要将并购作为现有战略的一部分
决策二:选择合适的并购合作方:战略匹配度和兼并后整合
多元化:两个主要兼并类型
进入新行业
无关多元化:新业务
相关多元化
合资企业
战略性外包
参考资料
第二部分 关键成功因素的分析工具
第五章 协同潜能及其实现
概述
协同效应来源
共享资源
……
第三部分 谈判
第四部分 兼并后的整合与实施