聪明人暗暗地想：“真是个傻子。”
眼看就要走出沙漠了，可聪明人再也忍受不住饥渴的折磨，昏倒在地。
傻子给了他一小口水，他才悠悠醒来。
聪明人有气无力地对傻子说：“我愿意用一两金子换你一口水喝。”
傻子摇了摇自己的皮囊，又摇了摇头。
聪明人不甘心，世上哪有不见财眼开的人？便又说道：“二两金子换一口水，行了吧？”
傻子还是摇了摇头。
聪明人急了，用嘶哑的声音说：“我用全部金子换你一口水，总可以了吧？”
傻子仍然摇了摇头。
聪明人哀求道：“兄弟呀，你总不能见死不救吧？”
傻子指着前面说：“你看。”
聪明人抬头看去，不远处，就是一条蓝蓝的河。
聪明人挣扎着爬了几步，无奈地说：“现在，我只要一口活命的水。”
傻子把皮囊递给聪明人，摇着头说：“已经没有水了。”
晋国大夫赵简子率领众随从到中山去打猎，途中遇见一只像人一样直立的狼，恶狼狂叫着挡住了去路。赵简子立即拉弓搭箭，只听得弦响狼嚎，飞箭射穿了狼的前腿。那狼中箭不死，落荒而逃，使赵简子非常啮怒。他驾起猎车穷追不舍，车马扬起的尘土遮天蔽日。
这时候，东郭先生正站在驮着一大袋书的毛驴旁边向四处张望。原来，他前往中山国求官，走到这里迷了路。正当他面对岔路犹豫不决的时候，突然窜出了一只狼。那狼哀怜地对他说：“现在我遇难了，请赶快把我藏进你的那条口袋里吧！如果我能够活命，今后一定会报答您的。”
东郭先生看着赵简子的人马卷起的尘烟越来越近，惶恐地说：“我若救你，岂不是要触怒权贵？然而墨家兼爱的宗旨又不容我见死不救，那么你就躲进口袋里吧！”说着他便拿出书简，腾空口袋，让狼钻进去。他既怕狼的脚爪踩到狼颔下的垂肉，又怕狼的身子压住了狼的尾巴，装来装去都没有成功。危急之下，狼蜷曲起身躯，把头低弯到尾巴上，恳求东郭先生先绑好四只脚再装。这一次很顺利。东郭先生把装狼的袋子扛到驴背上后就退到路旁去了。
不一会儿，赵简子来到东郭先生跟前，但是没有从他那里打听到狼的去向，因此愤怒地斩断了车辕，并威胁说：“谁敢知情不报，下场就跟这车辕一样！”
东郭先生匍匐在地上说：“虽说我是个蠢人，但还认得狼。人常说岔道多了连驯服的羊也会走失。而这中山的岔道把我都搞迷了路，更何况一只不驯的狼呢？”
赵简子听了这话，调转车头就走了。
当人唤马嘶的声音远去之后，狼在口袋里说：“多谢先生救了我。请放我出来，受我一拜吧！”
可是，狼刚一出袋子，却改口说：“刚才亏你救我，使我大难不死。现在我饿得要死，你为什么不把身躯送给我吃，将我救到底呢？”
说着，它就张牙舞爪地向东郭先生扑来。东郭先生慌忙躲闪，同着毛驴兜圈子，与狼周旋起来。
太阳快下山的时候，东郭先生怕天黑会更危险，于是对狼说：“我们还是按民间的规矩办吧！如果有三位老人说你应该吃我，我就让你吃。”
狼高兴地答应了。但前面没有行人，于是狼逼他去问杏树。老杏树说：“种树人只费一颗杏核种我，二十年来他一家人吃我的果实，卖我的果实，享够了财利。尽管我贡献很大，到老了，却要被他卖到木匠铺换钱。你对狼恩德不重，它为什么不能吃你呢？”
狼正要扑向东郭先生，这时正好又看见了一头母牛，于是狼又逼东郭先生去问牛。那牛说：“当初我被老农用一把刀换回。他用我拉车帮套，犁田耕地，养活了全家人。现在我老了，他却想杀我，从我的皮肉筋骨中获利。你对狼恩德不重，它为什么不能吃你呢？” 狼听了又嚣张起来。
就在这时，来了一位拄着藜杖的老人。东郭先生急忙请老人主持公道。
老人听了事情的经过，叹息地用藜杖敲着狼说：“你不是知道虎狼也讲父子之情吗？为什么还背叛对你有恩德的人呢？”
狼狡辩地说：“他用绳子捆绑我的手脚，用诗书压住我的身躯，分明是想把我闷死在不透气的口袋里，我为什么不能吃掉这种人呢？”P34-37