导论
第1章 CCAPM的基本理论阐述
1.1 跨期最优消费决策问题
1.2 CCAPM的基本模型
1.3 指数型效用函数的CCAPM
1.4 随机折现因子
1.5 金融理论中的经典问题
第2章 CCAPM与典型事实的冲突
2.1 股权溢价之谜
2.2 股权波动之谜
2.3 无风险利率之谜
2.4 小结
第3章 CCAPM与其他资产定价理论的关系分析
3.1 因子模拟组合
3.2 随机折现因子与β表达式的等价性
3.3 随机折现因子与均值-方差前沿的等价性
3.4 因子定价模型
3.5 套利定价理论
3.6 期权定价模型
第4章 对风险和风险偏好的重新思考——随机占优和序数效用的风险偏好
4.1 评价风险价值的标准
4.2 线性概率和期望效用的风险偏好
4.3 确定性等价、随机占优与序数效用的风险偏好
4.4 非期望效用的风险偏好
第5章 CCAPM的改进之一:区分消费偏好和风险偏好
5.1 消费随机过程
5.2 递归型效用函数
5.3 欧拉方程和资产定价
第6章 CCAPM的改进之二:异质消费者和市场不完全的影响
第7章 CCAPM改进之三:消费习惯的影响
7.1 基准点在评价风险价值中的作用
7.2 内生消费习惯
7.3 外生习惯
7.4 小结
第8章 CCAPM的改进之四:生命周期和不可保险的收入冲击
8.1 生命周期、人力资本和资产定价
8.2 代际交叠的生命周期模型
第9章 改进CCAPM的新思路——自然储蓄观点
9.1 储蓄的福利效应
9.2 储蓄模型
9.3 实证检验
参考文献
致谢