周浩编著的这本《中国商业银行汇率风险研究》从我国商业银行面临的汇率风险入手，从理论上探讨了商业银行汇率风险的形成机制，结合我国上市商业银行的实际情况，研究我国商业银行对汇率风险的识别、测度与管理方法，并借鉴发达国家商业银行成熟的汇率风险管理经验与教训，针对我国商业银行汇率风险管理中存在的问题提出了若干政策建议。

自20世纪70年代以来，随着布雷顿森林体系的崩溃，国际货币体系进入了牙买加时代，世界上大多数国家实行了浮动汇率制度，汇率的波动使得市场风险和不确定性明显增加。在经济全球化与金融自由化下，汇率波动已经成为世界金融市场中的一种常态，经营外汇业务的商业银行面临的汇率风险日益加大，对汇率风险的管理也成为商业银行日常风险管理的重要内容。2005年7月21日，我国实行有管理的浮动汇率制度，人民币汇率的波动性大大增强。从2007年开始，我国银行业按照加入世界贸易组织的承诺全面对外开放，从此必须按世界金融游戏规则与世界其他国家银行进行同等竞争，银行业的发展进入了一个全新的阶段，同时也面临着全方位的挑战。因此，随着人民币汇率制度改革步伐的加快，对我国商业银行面临的汇率风险进行深入研究变得十分必要，使我国商业银行能够对汇率风险进行识别、计量与管理，提高其抵御汇率风险的能力。周浩编著的这本《中国商业银行汇率风险研究》从我国商业银行面临的汇率风险入手，从理论上对商业银行的汇率风险形成机制进行分析，借鉴国外商业银行成熟的汇率风险管理经验，结合我国上市商业银行的现实情况，研究我国商业银行对汇率风险的识别、测度与管理方法，并提出相应的问题和建议。希望本书能够为构建高效的商业银行汇率风险管理体系提供理论参考，为推动我国商业银行汇率风险管理实践的发展作出贡献。

本书的主要创新点如下：

1.本书依据银行风险管理的一般理论，立足于我国商业银行的自身特点，在最新数据的基础上，系统深入地研究我国商业银行的汇率风险，得到有说服力的结论。

2.本书在对我国商业银行汇率风险形成的内在机制进行理论分析的基础上，采用资本市场法和外汇敞口法对我国商业银行的汇率风险进行研究分析，发现使用资本市场法识别上市银行的汇率风险大多数统计上并不显著，外汇敞口法比较适合我国现阶段商业银行汇率风险的识别。

3.本书对流行的汇率风险测度方法——风险价值法进行了修正，并使用修正的AR-EGARCH-VaR模型测度我国商业银行和外资银行的汇率风险，而且计算出两者的外汇资产头寸的日VaR值并进行对比研究，表明我国商业银行与外资银行在汇率风险管理的意识和方法上存在较大差异。

4.本书在汇率风险管理的一般原理和方法的基础上，结合我国商业银行的具体情况，从汇率风险管理的组织架构、流程等几个方面较为全面地构造了一个基于中国商业银行的汇率风险管理框架，并在分析银行全面风险管理体系的基础上，提出应把汇率风险纳入我国商业银行风险管理体系。

1 导论

 1.1 问题的提出与选题意义

 1.2 国内外研究现状

1.2.1 基于资本市场法的研究

1.2.2 基于现金流法的研究

1.2.3 基于风险价值法的研究

1.2.4 国内研究现状

 1.3 本书的研究方法与框架结构

1.3.1 本书的研究方法

1.3.2 本书的逻辑框架

 1.4 本书的主要创新点、局限性和进一步研究方向

1.4.1 本书的主要创新点

1.4.2 本书的局限性

1.4.3 进一步研究的方向

2 商业银行汇率风险及其生成机制

 2.1 汇率风险和汇率决定理论

2.1.1 汇率风险

2.1.2 汇率决定理论

 2.2 汇率风险和汇率制度

2.2.1 汇率制度的发展历史

2.2.2 汇率制度的选择

 2.3 汇率风险生成机制

3 我国商业银行汇率风险的识别

 3.1 汇率风险识别：资本市场法

3.1.1 模型设定

3.1.2 数据来源和计量方法

3.1.3 实证研究与分析

3.1.4 结果讨论

 3.2 汇率风险识别：外汇敞口法

3.2.1 外汇敞口法

3.2.2 商业银行外汇敞口风险识别

3.2.3 外汇敞口法小结

 3.3 两种汇率风险识别方法比较

4 我国商业银行汇率风险的测度

 4.1 风险价值法产生的历史背景

 4.2 对风险价值法的具体分析

4.2.1 风险价值法的定义

4.2.2 风险价值法的参数选择

4.2.3 风险价值法的估计方法

 4.3 我国商业银行汇率波动风险的度量

4.3.1 AR-EGARCH-VaR模型设定

4.3.2 参数估计和数据分析

4.3.3 本节结论

5 商业银行汇率风险管理的国际经验

 5.1 商业银行风险管理的发展

 5.2 商业银行汇率风险管理目标、原则与策略

5.2.1 商业银行汇率风险管理目标

5.2.2 商业银行汇率风险管理原则

5.2.3 商业银行汇率风险管理策略

 5.3 商业银行汇率风险管理方法

5.3.1 资产负债配对管理

5.3.2 建立多层次的限额管理

5.3.3 汇率风险套期保值

5.3.4 汇率风险管理工具的比较和选择

 5.4 国际商业银行汇率风险管理经验

5.4.1 巴塞尔委员会关于汇率风险管理的观点

5.4.2 发达国家银行业汇率风险管理特点

5.4.3 国际银行业汇率风险管理发展趋势

6 我国商业银行汇率风险的管理

 6.1 我国商业银行当前面临的汇率风险

6.1.1 我国商业银行汇率风险的种类

6.1.2 商业银行汇率风险的表现

6.1.3 国际新形势下我国商业银行面临的汇率风险

 6.2 我国商业银行汇率风险管理存在的问题

6.2.1 我国商业银行汇率风险管理的演进

6.2.2 我国商业银行汇率风险管理存在的主要问题

 6.3 我国商业银行汇率风险管理的架构与措施

6.3.1 商业银行汇率风险管理架构的设计原则

6.3.2 商业银行外汇风险管理架构图

6.3.3 国际新形势下银行汇率风险管理的新思路

6.3.4 加强我国商业银行汇率风险管理的具体措施

7 结论与政策建议

 7.1 主要结论

 7.2 政策建议

参考文献

后记