科菲教授现任教于美国哥伦比亚大学法学院，是当今美国乃至全球公司和证券法学界公认的泰斗。他的研究兴趣主要是公司法、证券法、集团诉讼和白领犯罪等，已经出版包括《看门人机制：市场中介与公司治理》在内的多本专著，并在美国顶尖的各大法律评论上发表大量文章，其中很多都是领军之作，被广泛引用，《美国国家法律期刊》将科菲教授列为“美国最有影响力的一百位法律人”。

由于科菲教授尊崇的学术地位，其担任或曾经担任的社会兼职非常之多，难以尽述，主要有：美国国家研究基金委员会常务委员，美国国家科学院关于法律审判的专家小组成员，美国国家竞争力政策委员会成员，美国证监会专家顾问委员会成员，美国律师协会和美国法律研究所的专家顾问，纽约证券交易所的法律顾问委员会成员，纳斯达克市场的经济顾问委员会成员，美国全国证券交易者协会的法律顾问委员会成员等。

从安然丑闻到金融危机，全球资本市场和公司治理领域接连出现重大灾情，令人震惊。公司治理领域为何越治越“无理”？到底错出在哪里？为解答这些问题，科菲教授在《看门人机制：市场中介与公司治理》中提出并全面阐述了著名的“看门人理论”，大胆突破了公司治理研究囿于董事会等公司内部机制的传统范式，将目光投向公司治理的外部环境，全面深入地考量了审计师、律师、证券分析师以及资信评级机构等市场中介在公司治理中的角色，从看门人机制的角度对公司治理问题提出了全新理论诠释和现实对策。

该理论在国外影响巨大，并直接指导了相关立法改革，包括安然丑闻后的《萨班斯-奥克斯利法》和金融危机后的《多德·弗兰克法》。对于一直在学习西方经验进行改革的我国而言，《看门人机制：市场中介与公司治理》无疑具有同样重大的价值。

看门人机制：公司治理的效率瓶颈(译者序)

科菲教授序

第一章　导论

　一、谁是“看门人”

　二、为何看门人机制会失效

　三、看门人为什么重要

　四、策略选择

第一部分　发生了什么问题

第二章　看门人机制失灵

　一、安然公司——一栋脆弱的纸板屋

　二、世通公司的崩溃

第三章　解释看门人机制失灵的原因

　一、20世纪90年代出现的金融不当行为狂潮

　二、解释看门人行为的变迁

　三、结论

第四章　比较视角

　一、欺诈和违规行为的方式：比较分散式股权体系和集中式股权体系

　二、小结

第二部分　看门人职业的发展

　概述

第五章　审计人的兴衰与再定义：从记账人、职业人到信息顾问

　一、英国经历：创设审计人的职业

　二、美国经历

　三、行业内部的改变

　四、理性基础的丧失

　五、一个初步的评价

第六章　公司律师的看门人角色：一个尚处于发展中的概念演变史

　一、导言

　二、从“进步时代”到当前：一段简史

　三、结构性变化：作为“明智的顾问”的律师怎么了

　四、评估

第七章　证券分析师

　一、导言

　二、行业简述

　三、利益冲突

　四、历史：分析师的兴起

　五、监管应对措施

　六、丑闻之后：当代的境况

第八章　评级机构

　一、导论

　二、历史：资信评级机构的兴起和发展

　三、改革的设想：采取何种方案

　四、小结

第三部分　寻找改革方案

第九章　问题出在哪里

　一、现状

　二、后丑闻时代的市场

第十章　何种解决方案有效(以及如何实行)

　一、各种解决方案一览

　二、两则案例研究

　三、重构更强大的委托人一代理人关系的可能性

　四、小结

　五、从此处到达彼处

第十一章　看门制度的未来

　一、历史教训

　二、看门人和利益冲突问题

　三、看门人行业改变了吗

　四、成本与收益

　五、声誉资本

　六、胡萝卜加大棒

　七、法律监管的角色

简称中英文对照表

索引