阳昌云所著的《证券公司成本管理能力研究——基于可持续发展的视角》通过对相关理论的深入研究后发现，在我国证券行业监管实践中普遍采用的成本管理能力，是证券公司可持续发展能力的重要组成部分，且能够促进证券公司不断提高成本费用的支出效率来减缓行业利润率下降的趋势，并为证券行业的产业升级和证券公司的业务转型奠定基础。它是实现证券公司可持续发展的重要能力。

可持续发展是当今国际社会的中心问题，也是学术界的重要研究主题，我国的证券公司①也面临如何实现可持续发展问题。阳昌云所著的《证券公司成本管理能力研究——基于可持续发展的视角》之所以选择该研究主题，是基于作者多年从事证券工作的实践。我国的证券公司经过二十多年的曲折历程，目前已逐渐步入良性发展阶段，但是行业竞争也日趋激烈。作为我国证券行业主要收入来源的证券经纪业务，因佣金率持续下滑导致其毛利率不断下降②，证券行业的平均利润率也因此不断降低，证券公司的可持续发展受到重大影响。在这种情况下，证券公司需要认真思考如何通过培育可持续发展能力来实现可持续发展。本书通过对相关理论的深入研究后发现，在我国证券行业监管实践中普遍采用的成本管理能力，是证券公司可持续发展能力的重要组成部分，且能够促进证券公司不断提高成本费用的支出效率来减缓行业利润率下降的趋势，并为证券行业的产业升级和证券公司的业务转型奠定基础。它是实现证券公司可持续发展的重要能力。

在我国证券行业监管实践中采用的成本管理能力评价指标，基本含义是指投入资源的使用效率，用会计语言来表述可称为成本费用的支出效率。但是，关于成本管理能力的内涵和外延，以及成本管理能力作为一个学术概念，在学术界的研究成果比较稀少，这就提高了本次研究在理论上创新的可能性。基于上述认识，本书以成本管理能力作为研究主题，在证券公司可持续发展的背景下，围绕证券公司成本管理能力这条主线，对证券公司成本管理能力的主要特征、影响因素、测评体系和建设措施等方面进行了理论探讨和实证检验，以期能够为我国证券公司可持续发展能力建设提供初步探索成果。

因此，本书的研究具有重要的理论意义和实践意义。理论意义体现在：本研究为企业成本管理和可持续发展能力研究提供了一个新的理论视角，有助于建立中国证券公司成本管理能力的分析框架与评价体系，为提升我国证券公司成本管理能力提供相应的对策措施。本书提出观点的实践意义体现在：成本管理能力作为企业可持续发展能力的一个重要组成部分，在企业可持续发展的大背景下，需要进一步培育、建设和提高，我国的证券公司也不例外。成本管理能力的建设有助于完善证券公司可持续发展能力建设，成本管理能力的提升有利于改善证券公司的经营管理水平，增强证券公司的综合竞争力。因此，本书将成本管理能力作为证券公司可持续发展能力中的一种重要能力予以研究，以探索我国证券公司，甚至证券行业的未来发展路径。

认识到成本管理能力在理论和实践中的重要性，本书从管理学、会计学以及财务学的角度，结合财务会计理论、成本管理理论、战略管理理论和可持续发展理论、证券金融理论等多种理论，运用文献分析法、比较分析法、定性分析法和定量研究法，围绕成本管理能力的理论内涵，将成本管理能力与证券公司的可持续发展结合起来，探讨证券公司的成本管理能力如何影响证券公司的竞争地位并促进其可持续发展。具体来看，本书对以下五方面的内容进行了探讨：其一，界定了企业成本管理能力的理论内涵、基本特征、形成机理、影响因素，并以此为基础构建了成本管理能力测评体系；其二，阐释了证券公司成本管理能力的主要特征、动态形成机制和影响因素；其三，在企业成本管理能力测评体系的基础上建立了证券公司成本管理能力的测评体系；其四，分析了成本管理能力对证券公司可持续发展的影响机制，验证了成本管理能力与证券公司可持续发展之间的关系；其五，从证券公司可持续发展的视角提出了其成本管理能力建设的战略思路和具体措施。

尽管在本书研究中存在现成可借鉴的研究成果比较稀少、研究课题属于交叉学科、涉及多个学科的知识、数据获取较难等研究的复杂性和难点，本书仍然在现有理论的基础上，实现了以下创新：

其一，从理论上初步界定了成本管理能力的理论内涵，建立了成本管理能力的分析框架。目前国内外尚没有专门对成本管理能力进行系统论述的研究成果，《证券公司成本管理能力研究——基于可持续发展的视角》在成本管理理论和战略成本管理理论的基础上，结合企业①核心能力理论的研究成果，系统提出了成本管理能力理论，并对成本管理能力的概念内涵、基本特征、形成机理和影响因素等内容进行了探讨。本书尝试融合相关理论知识建立成本管理能力理论，并修补了原来只作为证券行业监管测评指标使用的成本管理能力的内涵和外延，从理论上对成本管理能力的内涵和外延进行系统论述，为成本管理能力作为一个理论概念奠定基础。

其二，对证券公司成本管理能力的主要特征、形成机理和影响因素做了系统性的归纳。结合成本管理能力的一般研究，本书对证券公司成本管理能力的特殊因素进行了归纳，并结合证券行业的实际情况，对证券公司成本管理能力的主要特征、形成机理和影响因素进行了分析，从而为证券公司测评成本管理能力提供依据，为提升证券公司成本管理能力指明方向。本书在对证券公司成本管理能力本质特征进行界定的基础上，从战略定位、企业文化、组织架构、业务流程、风险控制和成本管理六个方面，深入分析了提升成本管理能力的战略路径。该六个因素的系统性归纳，为后续证券公司的成本管理能力评价和建设提供了理论指导。

其三，完善了现有的成本管理能力测评指标，初步构建了证券公司成本管理能力的测评体系。本书认为，目前由中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)提出的证券公司通用的成本管理能力测评指标，仅为定量指标且比较单一，无法全面了解证券公司成本管理能力的实际情况，测评结果也难以充分满足证券公司经营管理的实际需要。本书的一个实践价值在于，通过对证券公司现有成本管理能力测评指标的修补，完善了证券公司成本管理能力测评指标；同时，探索性的建立了更为完善、合理的测评体系与指标，从而使得对证券公司成本管理能力的测评更能取得令人信服的结果并推动了证券公司的成本管理能力建设。

其四，本书比较全面的阐释了成本管理能力对证券公司可持续发展的影响机制。成本管理能力能否促进证券公司的可持续发展，也就是说，成本管理能力能否提高证券公司成本费用的支出效率，目前没有相关的理论论述。本书通过对证券行业关键成功因素的归纳，系统分析了成本管理能力对于证券公司可持续发展的影响机制，并且运用我国证券公司的财务数据，提出相关的假设并进行实证检验，发现从总体上看，成本管理能力对证券公司的可持续发展具有正向影响作用。具体到证券公司可持续发展的构成指标，发现成本管理能力对于营业收入的可持续发展具有积极的提升作用，但是对于资产和资本的可持续发展的影响作用并不明显，笔者认为产生上述现象的主要原因是由于数据区间过短，导致成本管理能力对资产和资本的影响效应在短期内难以体现。

最后，本书针对目前我国证券公司成本管理能力建设中存在的问题，提出了相应的对策和建议。从战略定位、企业文化、组织架构、业务流程、风险控制五个方面提出了构建成本竞争优势的战略对策。同时，针对证券公司成本管理的特殊性，又从成本核算、成本控制等成本管理工作的角度提出了降低成本的具体建议和措施。

第一章 绪论

 第一节 研究背景与研究意义

一、研究背景

二、研究意义

 第二节 本书的整体设计与研究方法

一、主要研究内容

二、研究框架

三、主要研究方法

 第三节 本书的创造性成果

一、研究的复杂性与难点

二、创造性成果

第二章 成本管理能力的理论内涵分析

 第一节 企业成本管理能力相关文献综述

一、成本管理相关文献述评

二、战略成本管理相关文献述评

三、能力理论的研究流派述评

 第二节 成本管理能力的概念分析

一、成本管理能力的概念及界定

二、成本管理能力的基本特征分析

三、成本管理能力的概念解析

四、成本管理能力与其他相关概念的辨析

 第三节 企业成本管理能力的形成机理与作用分析

一、组织学习是成本管理能力产生的源泉

二、系统整合是获得成本管理能力的手段

三、持续创新是提升成本管理能力的关键

四、企业成本管理能力的作用分析

第三章 成本管理能力的影响因素与评价体系

 第一节 影响成本管理能力的主要因素分析

一、战略定位

二、企业文化

三、组织架构

四、业务流程

五、风险控制

六、成本管理

 第二节 成本管理能力测评的基本思路

一、成本管理能力测评需要考虑的主要因素

二、成本管理能力测评的基本原則

三、成本管理能力的测评程序

 第三节 成本管理能力测评的指标体系构建

一、成本管理能力测评的基本方法

二、成本管理能力的测评体系

第四章 证券公司成本管理能力特点分析

 第一节 证券行业的主要特征与成本费用特点、

一、证券行业的主要特征

二、证券公司的成本构成分析

三、证券公司成本费用的变化趋势1

 第二节 证券公司成本管理能力的主要特征

一、证券公司成本管理的特点分析

二、证券公司成本管理能力的主要特征

 第三节 证券公司成本管理能力的动态形成机制

一、优化内部价值创造活动是形成证券公司成本管理能力的关键因素

二、整合产业链价值是改进证券公司成本管理能力的重要内容

三、学习竞争对手经验是提高证券公司成本管理能力的有效途径

 第四节 影响证券公司成本管理能力的主要因素

一、证券公司的战略定位

二、证券公司的企业文化

三、证券公司的组织架构

四、证券公司的业务流程

五、证券公司的风险控制

六、证券公司的成本管理

第五章 证券公司成本管理能力测评体系设计

 第一节 证券公司成本管理能力测评的必要性

一、成本管理能力测评体系是连接成本管理能力理论与实践的桥梁

二、成本管理能力测评体系是指导和塑造证券公司成本优势的有效工具

三、成本管理能力测评体系是了解证券公司成本管理问题与不足的手段

 第二节 证券公司成本管理能力的测评方法

一、因素综合分析法

二、定量指标测评法

 第三节 证券公司成本管理能力现有测评指标及修正

一、现有测评方法下的证券公司成本管理能力排名分析

二、证券公司成本管理能力测评指标修正及重新排名

三、修订后测评指标的理论意义和现实意义

第六章 我国证券公司的发展历程与面临的挑战

 第一节 我国证券公司的发展历程与现状

一、我国证券公司的发展历程

二、对我国证券公司现状的分析

 第二节 我国证券公司未来发展面临的主要挑战

一、行业竞争强度增加，证券公司盈利能力趋于下降

二、投资者结构及其需求变化，促使证券公司提高专业服务能力

三、面临潜在进入者威胁，但业务创新难以实现有效突破

四、证券公司管理基础薄弱，经营管理能力有待提高

 第三节 成本管理能力对证券公司可持续发展的重要意义

一、成本管理能力是衡量证券公司成本管理水平的重要标准

二、提高成本管理能力是提高证券公司资源利用效率的重要途径

三、提高成本管理能力是促进证券公司可持续发展的重要动力

第七章 成本管理能力对证券公司可持续发展的影响机理

 第一节 证券公司可持续发展的关键要素分析

一、资本要素

二、人才要素

三、技术要素

四、客户要素

五、创新要素

 第二节 成本管理能力对证券公司可持续发展关键要素的影响

一、成本管理能力对资本要素的影响

二、成本管理能力对人才要素的影响

三、成本管理能力对技术要素的影响

四、成本管理能力对客户要素的影响

五、成本管理能力对创新要素的影响

第八章 成本管理能力与证券公司可持续发展的实证分析

 第一节 理论模型与假设推演

一、假设关系模型

二、假设推演过程

 第二节 数据来源与统计分析

一、数据来源

二、计量建模

三、统计分析过程

 第三节 验证结果解释及后续研究设想

一、验证结果解释

二、后续研究的设想

第九章 我国证券公司的成本管理能力建设

 第一节 证券公司可持续发展的宏观环境分析

一、工业化和城市化加速推进

二、中产阶层在社会结构中占比扩大

三、经济结构转型升温

四、实体经济与金融市场齐头并进

 第二节 证券公司成本管理能力建设的战略思考

一、不断明确和优化公司发展战略，降低战略成本

二、提升公司文化理念，树立成本节约意识

三、完善公司组织结构，降低组织成本

四、优化业务流程，降低协调成本

五、严格控制风险，减少风险损失

 第三节 提高证券公司成本管理水平的具体措施

一、证券公司成本管理的基本原则

二、完善成本核算，提高成本信息质量

三、优化成本控制，提高成本费用的支出效率

第十章 结论与展望

 第一节 基本结论

 第二节 未来展望

参考文献

后记