陆静的这本《分割资本市场的股票定价》在放松了传统金融理论三大假设——有效市场、投资者完全理性和投资者绝对风险厌恶的基础上，运用市场微观结构理论和行为金融理论探讨了中国分割市场上的股票定价问题。本书的研究认为，除了投资者限制、需求差异、汇率、贴现率等因素外，交易制度如卖空限制等、投资者之间的异质信念、非对称信息和投资者行为差异等也有助于解释中国分割市场的股票定价差异。

1 绪论

2 证券市场微观结构理论与模型

 2.1 证券市场微观结构理论的起源

 2.2 存货模型Ⅰ及其评述

 2.3 存货模型Ⅱ及其评述

 2.4 信息模型Ⅰ及其评述

 2.5 信息模型Ⅱ及其评述

 2.6 流动性风险模型

 2.7 本章小结

3 证券交易的基本制度

 3.1 证券交易的方式

 3.2 委托订单的类型及匹配原则

 3.3 证券交易机制的基本分类

 3.4 证券交易的离散构件

 3.5 本章小结

4 交易机制与证券价格的形成

 4.1 理想证券市场的价格形成

 4.2 不完全市场的主要特征

 4.3 做市商市场的价格形成

 4.4 连续竞价市场的价格形成

 4.5 集合竞价市场的价格形成

 4.6 集合竞价、连续竞价与做市商市场的比较

 4.7 本章小结

5 跨市场的证券均衡定价

 5.1 跨期市场的价格均衡

 5.2 跨市场的价格均衡

 5.3 本章小结

6 中国证券市场的交易制度

 6.1 证券交易制度的基本框架

 6.2 我国证券市场交易机制的不足

7 影响分割市场股票定价的因素

 7.1 分割资本市场含义的发展

 7.2 资本市场分割与一体化的检验

 7.3 分割市场间股票价格差异的原因

8 行为金融理论及其基本模型

 8.1 传统金融理论的不足

 8.2 行为金融学的兴起与发展

 8.3 行为金融理论及模型

9 分割市场股价差异的面板模型分析

 9.1 研究设计

 9.2 A股、B股价格差异的成因

 9.3 本章小结

10 股权分置改革对市场分割的影响

 10.1 文献回顾

 10.2 研究方法

 10.3 样本来源与实证研究

 10.4 本章小结

11 允许卖空和异质信念对分割市场的影响

 11.1 相关概念

 11.2 研究设计

 11.3 实证结果

 11.4 本章小结

12 不允许卖空和异质信念对分割市场的影响

 12.1 异质信念与交易机制作用下的股票定价

 12.2 异质信念下的股票均衡定价

 12.3 研究方法

 12.4 实证结果

 12.5 本章小结

13 信息不确定性对分割市场的影响

 13.1 盈余公告后漂移与信息不确定性

 13.2 研究设计

 13.3 实证结果

 13.4 本章小结

14 分割市场的行为资产定价模型

 14.1 行为资产定价模型

 14.2 研究设计

 14.3 数据样本与实证检验

 14.4 本章小结

15 分割市场的信息调整噪音模型

 15.1 研究设计

 15.2 数据样本与实证检验

 15.3 本章小结

参考文献