约翰·赫尔的《期权与期货市场基本原理(原书第7版)》对金融衍生产品市场中的期权和期货的基本理论进行了深入系统的阐述，提供了大量业界实例。本书主要论述了期货市场的运作机制、采用期货的对冲策略、远期及期货价格的确定、期权市场的运作过程、股票期权的性质、期权交易策略、布莱克-斯科尔斯-莫顿模型、希腊值及其应用、波动率微笑、风险价值度、特种期权及其他非标准产品、信用衍生产品、气候和能源以及保险衍生产品等。同时，第7版还增加了证券化、始于2007年的金融危机及雇员股票期权的应用等新内容。本书巧妙地避免了复杂的微积分计算，又不失理论的严谨性，给没有受过金融数学训练的许多金融从业人员提供了很好的指导。

《期权与期货市场基本原理(原书第7版)》是约翰·赫尔教授专门为那些没有受过金融数学系统训练的高校学生和从业人员而写的，其内容囊括了《期权、期货及其他衍生产品》一书的基础理论，提供了大量业界实例。而且没有涉及到微积分应用。

相较旧版，第7版新增了两章全新的内容，一是介绍了次级贷款派生出来的产品，讨论其问题所在，并展望将来如何防范危机；二是特别讲述了雇员股票期权，强调由于会计准则的变化使得学生应该更加重视对雇员股票期权的理解以及定价。另外，作者还为该书配套了包含信用衍生产品的DerivaGem软件，它可以定价多种期权，也可以检测期权的性质并可以较为容易地将这些程序用于数值计算。

《期权与期货市场基本原理(原书第7版)》适用于金融、财务或相关专业的本科生，以及MBA或其他非经济类研究生。另外，从业人员可以选用这本书来提高自身对于期货及期权的了解。

推荐序一

推荐序二

译者序

前言

作者简介

译者简介

第1章 引言

　1.1 期货合约

　1.2 期货市场的历史

　1.3 场外交易市场

　1.4 远期合约

　1.5 期权合约

　1.6 期权市场的历史

　1.7 交易员的种类

　1.8 对冲者

　1.9 投机者

　1.10 套利者

　1.11 危害

　小结

　推荐阅读

　测验题

　练习题

　作业题

第2章 期货市场的运作机制

　2.1 期货合约的开仓与平仓

　2.2 期货合约的规定

　2.3 期货价格收敛到现货价格的特性

 2.4 保证金的运作

 2.5 场外市场

 2.6 报纸上的报价

 2.7 交割

 2.8 交易员类型及交易指令类型

 2.9 监管

 2.10 会计及税收

　2.11 远期与期货合约比较

　小结

　推荐阅读

　测验题

　练习题

　作业题

第3章 采用期货的对冲策略

第4章　利率

第5章　远期及期货价格的确定

第6章　利率期货

第7章　互换

第8章　证券化与2007年信用危机

第9章　期权市场的动作过程

第10章　股标期权的性质

第11章　期权交易策略

第12章　二叉树简介

第13章　期权定价，布莱克-期科尔斯-莫顿模型

第14章　雇员股票期权

第15章　股指期权和货币期权

第16章　期货期权

第17章　希腊值

第18章 实际应用的二叉树

第19章 波动率微笑

第20章 风险价值度

第21章 利率期权

第22章 特种期权和其他非标准产品

第23章 信用衍生产品

第24章 气候、能源以及保险衍生产品

第25章 重大金融损失事件与教训

术语表

附录A DerivaGem软件说明

附录B 世界上的主要期权期货交易所

附录C x≤0时N(x)的取值

附录D x≥0时N(x)的取值