穆健编著的这本《新股民看盘手册(成交量背后的秘密)》认真研究股票价格在股市各阶段成交量的变化特征，分析量价内在的关系，便于投资者充分理解书中内容和知识，从而提高操作能力。

本书力求内容系统全面，并结合真实、可靠的实例来进行分析，让投资者充分了解在不同阶段股价和成交量的形态和关系，为投资者提供知识点的逻辑线索，便于投资者在结构上总体把握、充分理解。

穆健编著的这本《新股民看盘手册(成交量背后的秘密)》以通俗易懂、以图析文的方式，从成交量的量价基础知识、上涨行情和下跌行情中的K线走势形态、分时走势图、涨跌停板下的量价形态、主力操作动向及主力使用成交量制造的陷阱共7个方面，并通过大量的实例，全面、深刻地剖析了行情走势中各种量价关系的形态、形成原理和实战操作技法。并且，在实例讲解过程中还使用小栏目的方式对具体的实例进行深入扩充，力求读者对知识点能够充分地理解和把握。

《新股民看盘手册(成交量背后的秘密)》特别适合准备入市或刚刚入市的新股民、股票投资爱好者，也可作为大、中专院校或企业的股票入门培训教材，同时对有经验的电脑炒股用户也有较高的参考价值。

第一章 量价分析基础

一、成交量相关概念

 01.成交量概念

 02.成交股数含义

 03.成交金额内容

 04.什么是换手率

 05.什么是量比

二、量价常见术语

 01.盘口指标

 02.放量与缩量

 03.天量与地量

 04.量价配合与量价背离

 05.成交量均量线

三、量价常用技术指标

 01.量价类指标OBV——推测市场人气

 02.相对强弱指标RSI——反映股价变动因素

 03.变动率指标ROC——反映上升下降动能

 04.心理线指标PSY——判断投资心理趋向

 05.超买超卖指标W％R——看短期走势

四、量价关系常见组合

 01.量增价升——成交量增加，价格也上涨

 02.量缩价升——成交量减少，价格却上涨

 03.量增价跌——成交量增加，价格却下跌

 04.量缩价跌——成交量减少，价格也下跌

 05.量增价平——成交量增加，价格水平波动

 06.量缩价平——成交量减少，价格水平波动

 07.量平价升——成交量水平波动，价格上涨

 08.量平价跌——成交量水平波动，价格下跌

第二章 上涨阶段量价形态分析

一、上涨初期量价的不同形态

 01.温和放量——曙光初现，进场有益

应用示例No.1 豫光金铅(600531)

应用示例No.2 华邦制药(002004)

 02.放量拉升——多空转换，量是关键

应用示例No.3 沱牌曲酒(600702)

应用示例No.4 深赤湾A(000022)

 03.缩量上涨——好事多磨，切勿着急进场

应用示例No.5 海通集团(600537)

应用示例No.6 哈投股份(600864)

 04.缩量打压洗盘——拉升前必须洗盘

应用示例No.7 深振业A(000006)

应用示例No.8 霞客环保(002015)

 05.冲高回落收长上影线——主力佯动是为试盘

应用示例No.9 皖能电力(000543)

应用示例No.10 景兴纸业(002067)

 06.脉冲式无规则放量——波浪式拉升的信号

应用示例No.11 太工天成(600392)

应用示例No.12 国电南瑞(600406)

 07.一日放量拉升行情——行情启动时间临近

应用示例No.13 成发科技(600391)

 08.缩量横盘——好戏还在后头

应用示例No.14 深物业A(IC)00011)

应用示例No.15 深鸿基(000040)

二、上涨主升期量价的不同形态

 01.放量拉升——一条钱途在眼前

应用示例No.16 云南铜业(000878)

应用示例No.17 辰州矿业(002155)

 02.缩量拉升——是否持股看趋势

应用示例No.18 中国医药(600056)

应用示例No.19 新农开发(6003。59。)

 03.脉冲式放量——一山又比一山高

应用示例No.20 浙江富润(600070)

应用示例No.21 新疆城建(600545)

 04.连续放量上涨——利好配合创新高

应用示例No.22 浪潮软件(600756)

应用示例No.23 川大智胜(002253)

应用示例No.24 莱茵生物(002166)

 05.冲高回落收上影线——先看下跌后看涨

应用示例No.25 上海辅仁(600781)

应用示例No.26 特力A(000025)

 06.收下影线——拉拉洗洗别怀疑

应用示例No.27 法拉电子-(600563)

应用示例No.28 天业股份(600807)

 07.缩量横盘整理——缩量回调不必怕

应用示例No.29 中铁二局(600528)

应用示例No.30 精达股份(600577)

 08.缩量连续收阴线——来日可能创新高

应用示例No.31 中工国际(002051)

应用示例No.32 用友软件(600588)

三、上涨末期量价的不同形态

 01.连续放量上涨——巨量新高让人生疑

应用示例No.33 海德股份(000567)

应用示例No.34 科冕木业(002354)

 02、高位缩量上涨——有价无量必须跑

应用示例No.35 深桑达A(000032)

应用示例No.36 凯恩股份(002012)

 03.连续放量滞涨——来到行情结束前夕

应用示例No.37 万科A(000002)

应用示例No.38 特力A(000025)

 04.高位收长上影线——此时追涨要谨慎

应用示例No.39 重庆路桥(600106)

应用示例No.40 航天信息(600271)

 05.高位收十字星——热到极点要出局

应用示例No.41 川润股份(002272)

应用示例No.42 科大讯飞(002230)

 06.巨量长阴——满仓操作是大忌

应用示例No.43 新中基(000972)

应用示例No.44 吉恩镍业(600432)

 07.高位缩量下跌——众人皆追我独醒

应用示例No.45 北方创业(600967)

应用示例No.46 中铁二局(600528)

 08.高位形成M顶——赔钱也要赶快割

应用示例No.47 工大首创(600857)

应用示例No.48 通化东宝(600867)

第三章 下跌阶段量价形态分析

一、下跌初期量价的不同形态

 01.下跌初期反弹——螳螂捕蝉，黄雀在后

应用示例No.1 一汽富维(600742)

应用示例No.2 烟台氨纶(002254)

 02.缩量十字星——上帝保佑进场的股民

应用示例No.3 光迅科技(002281)

应用示例No.4 合肥三洋(600983)

 03.缩量连续收阴——山雨欲来风满楼

应用示例No.5 华东电脑(600850)

应用示例No.6 新朋股份(002328)

 04.高位冲高回落——先获小利后吃大亏

应用示例No.7 兰花科创(600123)

应用示例No.8 东安动力(600178)

 05.放量破位下跌——没有月亮的夜晚

应用示例No.9 锦江股份(600754)

应用示例No.10 万科A(000002)

 06.巨量收长阴——快速撤离远离战场

应用示例No.11 嘉应制药(1302198)

 07.高位收上吊线——不要进在浪头上

应用示例No.12 东北证券(000686)

二、下跌主跌期量价的不同形态

 01.放量反弹——主力利用反弹出货

应用示例No.13 深南电A(000037)

应用示例No.14 通化金马(000766)

 02.下跌途中收大阴线——下跌路漫漫夜很长

应用示例No.15 京能置业(600791)

应用示例No.16 海通证券(600837)

 03.下跌途中收大阳线——反转假象，小心吃套

应用示例No.17 广安爱众(600979)

应用示例No.18 龙江交通(601188)

 04.连续放量下跌——放量下跌要离场

应用示例No.19 宝钢股份(600019)

应用示例No.20 格力地产(600185)

 05.连续缩量下跌——接二连三创新低

应用示例No.21 中国船舶(600150)

应用示例No.22 津滨发展(000897)

 06.下跌途中脉冲式放量下跌——一波一波见新低

应用示例No.23 新希望(000876)

应用示例No.24 现代投资(1000900)

 07.横盘震荡后破位下跌——不要对行情有幻想

应用示例No.25 新钢股份(600782)

应用示例No.26 隧道股份(600820)

三、下跌末期量价的不同形态

 01.深幅下跌后量价回升——增量回升是关键

应用示例No.27 中粮地产(000031)

应用示例No.28 渝开发(000514)

 02.深幅下跌后量缩价升——这还不是机会

应用示例No.29 福星股份(000926)

应用示例No.30 广宇发展(000537)

 03.深幅下跌后再次放量下跌——黎明前的夜总那么黑

应用示例No.31 上港集团(600018)

应用示例No.32 中国人寿(601628)

 04.横盘震荡后连续收阴线——底部就在眼前

应用示例No.33 英力特(000635)

应用示例No.34 万科A(000002)

 05.深幅下跌后地量止跌——人气低迷准备进场

应用示例No.35 东风汽车(600006)

应用示例No.36 嘉应制药(002198)

 06.连续地量后的放量——市场人气转暖

应用示例No.37 紫金矿业(601899)

应用示例No.38 海德股份(000567)

 07.深幅下跌后收十字星——希望就在前方

应用示例No.39 冀中能源(000937)

应用示例No.40 中铁二局(600528)

第四章 分时图中的量价分析

一、股价分时走势常见形态

 01.早盘开盘涨停后缩量

应用示例No.1 正和股份(600759)

 02.尾盘放量收涨停

应用示例No.2 深天地A(1300023)

应用示例No.3 科力远(600478)

 03.台阶式放量上涨收大阳

应用示例No.4 獐子岛(002069)

应用示例No.5 全聚德(1302186)

 04.冲高回落收长上影线

应用示例No.6 奇正藏药(002287)

二、股价分时走势典型形态

 01.早盘股价下跌全天盘整

应用示例No.7 白云机场(600004)

应用示例No.8 东华能源(002221)

 02.全天走势盘整尾盘突然上涨

应用示例No.9 劲嘉股份(002191)

应用示例No.10 宁波热电(600982)

 03.全天震荡尾市急跌

应用示例No.11 晨鸣纸业(000488)

应用示例No.12 盐湖集团(000578)

 04.早盘低开震荡盘升

应用示例No.13 S上石化(600688)

 05.从跌停板快速上拉

应用示例No.14 东方银星(600753)

第五章 涨跌停板制度下的量价分析

一、涨跌停板相关概述

 01.涨跌停板制度下量价关系特点

 02.涨跌停板出货常见方式

 03.反复打开涨跌停板的阶段意义

 04.追涨停股票考虑因素

二、股价多种涨跌停形态

 01.股价上涨过程中放量涨停

应用示例No.1 东华实业(600393)

应用示例No.2 华东科技(000727)

 02.股价上涨过程中缩量涨停

应用示例No.3 ST德棉(002072)

应用示例No.4 银座股份(600858)

 03.股价下跌过程中放量跌停

应用示例No.5 联合化工(002217)

应用示例No.6 双良节能(600481)

 04.股价下跌过程中缩量跌停

应用示例No.7 吉林高速(601518)

应用示例No.8 *ST思达(000676)

第六章 量价分析主力运作手法

一、主力建仓阶段

 01.主力横盘建仓

应用示例No.1 中捷股份(002021)

应用示例N0.2 太阳纸业(002078)

 02.主力缓跌建仓

应用示例No.3 哈投股份(600864)

 03.主力打压建仓

应用示例No.4 中国宝安(000009)

 04.主力放量缓升建仓

应用示例No.5 西安饮食(000721)

 05.主力快速拉高建仓

应用示例No.6 华润锦华(000810)

二、主力洗盘整理阶段

 01.横盘震荡式洗盘

应用示例No.7 东睦股份(600114)

应用示例No.8 银河科技(000806)

 02.缩量打压式洗盘

应用示例No.9 东风汽车(600006)

应用示例No.10 奥特迅(002227)

 03.冲高回落式洗盘

应用示例No.11 湘潭电化(002125)

 04.震荡上升式洗盘

应用示例No.12 宝钢股份(600019)

 05.跌停式洗盘

应用示例No.13 四川湖山(000801)

三，主力拉升阶段

 01.主力急速式拉升

应用示例No.14 靖远煤电(000552)

应用示例No.15 广晟有色(600259)

 02.主力震荡式拉升

应用示例No.16 民生银行(600016)

应用示例No.17 天津普林(002134)

 03.主力台阶式拉升

应用示例No.18 成飞集成(002190)

 04.主力缩量式拉升

应用示例No.19 友利控股(000584)

应用示例No.20 ST泰复(000409)

四、主力出货阶段

 01.主力反复震荡式出货

应用示例No.21 泸州老窖(000568)

 02.主力快速拉高式出货

应用示例No.22 兰州黄河(000929)

应用示例No.23 紫光股份(000938)

 03.主力冲高回落式出货

应用示例No.24 青岛啤酒(600600)

 04.主力快速杀跌式出货

应用示例No.25 金地集团(600383)

第七章 识别成交量的陷阱

一、久盘后突然放量突破

应用示例No.1 哈投股份(600864)

应用示例No.2 华联股份(D00882)

二、高送配除权后成交量放大

应用示例No.3 辉煌科技(002296)

应用示例No.4 新湖中宝(600208)

应用示例No.5 东湖高新(600133)

三、逆下跌大势而放量拉升

应用示例No.6 高乐股份(002348)

四、缩量下跌跌不深

应用示例No.7 四川路桥(600039)

五、借利好拉升出货

应用示例No.8 海南航空(600221)

六、借利空洗盘为拉高做准备

应用示例No.9 五粮液(000858)

七，用对敲手法放量拉升

应用示例No.10 啤酒花(600090)

八、中报或年报前成交量放大

应用示例No.11 中润投资(000506)

一、久盘后突然放量突破

盘整是指在一段时期内股价始终保持在一个预定的区间内波动，当股价运行到主力预定的波动幅度上限时，主力会对股价进行打压；当股价运行到主力预定的波动幅度下限时，主力会出来护盘拉升股价。

在某一天开盘后，某股票各个价位挂有大量的买单，成交量急剧上升，推动股价上涨，显示出股价会向上拉升的形态。投资者会立即从盘面发现成交量的变化，不少投资者会追高买入。正是因为这种情况下买入的投资者增多，尽管抛单沉重，股价还是会不断上涨。这种走势更进一步坚定了投资者买入的信心，并认为该股将放量突破盘整走势，后市即将展开一波上涨行情。

许多投资者面对股价走势出现突破盘整状态，而纷纷买入追涨时，该股放量上涨到一定幅度后就突然冲高回落，大量的抛单砸向那些早上挂单追涨但又未能成交，此时又没有撤单的中小散户。虽然随后股价还会反复拉升，但拉升的主动买单减少，而抛单却不断增加，股价逐渐震荡走低。

随后的交易日，该股成交量萎缩，股价很快跌破前低点，并一路阴跌不止。如果投资者不及时止损，股价还会继续加速下跌，使投资者深度套牢。

这就是主力利用成交量制造的陷阱。主力在股价出现久盘走势以后，知道难以继续上拉，如果长期盘整下去又找不到做多题材。为了尽快离场，主力在久盘后，采取对敲手法拉升股价，造成成交量放大，股价即将向上突破的假象，引起市场资金关注，诱使投资者盲目跟进。

在推高的过程中，许多追涨的投资者接下了主力抛盘，为主力出货提供了机会。主力就是这样利用“量增价升”这一普遍被人认可的原则制造了假象，达到出货的目的，此时投资者应从长远走势考察，前期高点即为出货卖出的最佳价位。而当天追高买入的投资者则落入这个陷阱，被套在阶段性高点。

应用示例No.1 哈投股份(600864)

图7-1所示为哈投股份(600864)2009年11月25日至2010年4月8日的K线图，该股从底部区域启动走出一波上涨行情，从2009年11月下旬起到2010年4月初，一直都在10元至11.5元这个区间里横盘震荡，时间跨度长。

股价在2010年1月21日和2010年4月1日，出现了放量冲高回落走势。这是主力在这个阶段通过对敲手法让股价维持在一个价位区间内震荡，呈现长时问横盘震荡后放量拉升形态，在拉升的过程中引诱场外资金追高入场，趁机抛售筹码。

图7-2所示为哈投股份(600864)2010年3月16目至5月20日的K线图，从图上可以看到，股价久盘后，在4月1日开始出现放量拉升冲高回落形态，随后股价走势转弱，经过几个交易日的震荡后，走出了一波大幅度下跌的行情。投资者面对这种假突破的情况一定要谨慎操作，认清股价所处阶段，不可盲目追高买入。

应用示例No.2华联股份(000882)

图7-3所示为华联股份(000882)2010年5月18日至7月2日的K线图，该股在此期间走出横盘震荡走势。股价于6月22日当天高开，收出明显带有上影线的K线形态，盘中放量向上拉升，全天成交量明显放大，随后出现冲高回落走势。6月22日以后，股价走势开始转弱，走出一波下跌行情。

二、高送配除权后成交量放大

主力做庄大力炒作一只个股的一条规律是该股一定有大比例的送配消息。在大比例送红股、用公积金转送和配股消息公布前，庄股通常都被炒得很高了。这时，一般稍有买卖股票经验的人都不会在高位买进。而股价大幅上升后，主力继续拉抬的难度加大，也很难再继续吸引场外资金入场。  一旦消息公布，炒高的股票大幅除权使股票价位降到很低，30元的股票每10股送10股就只有15元了。15元的股票每10股送5股，就只有10元了。这时候受市场做多氛围影响的投资者看到这种走势，会普遍看好有高配送题材的个股。

主力常常利用中小散户追涨的心理，在除权日放量大幅拉抬股价，当投资者幻想填权行情即将到来时，主力却趁机大肆出货。一旦主力出货接近尾声，股价失去上涨依托，后市股价必然走弱，出现一波下跌行情。

许多股票大幅除权后，的确会有填权行情，但具体情况要区别对待。通常个股流通盘较大且除权前股价上涨了一倍、两倍甚至上涨了更多的股票很难会出现填权行情。只有那些在除权前主力吸筹很久，正准备大幅拉升的股票在除权后才有可能填权。

主力利用除权制造成交量陷阱，有可能是在除权当天进行，也可能要在几个交易日后进行，这要根据当时个股的行情走势和大盘情况而定。股民应见高就卖，不可久留，因为庄家此时也开始出货，不要成为庄家的替死鬼。P258-260

在股票市场中，赚钱的永远是少数人，赔钱的永远是大多数人。如果想成为能够赚钱的少数人，投资者就必须好好学习股票的相关知识，真正掌握几种操作技法，强化快速应变的技能。

在股市中常常听到一句股市经典话语——量在价先，它不仅能够反映出市场的供求关系，也是研判股价后期走势的重要技术指标之一。因此，成交量的分析对预测股价的涨跌起着十分重要的作用。

在实战操作中，投资者要想在股票市场中获利，可以对成交量进行深入研究，掌握成交量与股价之间存在的内在联系，通过成交量的各种形态来分析市场趋势、个股趋势及主力动向，把握股票买卖的时机。

笔者根据自己多年在股市中的实战经验，精心编制了这本《新股民看盘手册：成交量背后的秘密》，希望广大读者通过阅读本书，提高理论知识和操作技能，在实战中有优异的表现。

本书内容

本书共7章，分别从量价分析基础、上涨和下跌行情中的各种量价分析、分时图中的量价分析、涨跌停板中的量价分析，以及主力运作手法和成交量陷阱共7个方面进行介绍，其具体内容如下：

第一章为量价分析基础，主要介绍了成交量中的相关概念和量价的常用术语、技术指标，以及常见的量价关系。

第二章和第三章是一个对比介绍的章节，主要介绍了股价在上涨初期、上涨主升期、上涨末期、下跌初期、下跌主跌期、下跌末期等不同阶段股价常见的形态和成交量之间的内在关系。

第四章和第五章主要从股价的分时图和涨跌停板方面解析K线图上成交量与股价之间走势形态形成的原理、成交量变化表达的市场意义及操作技巧，揭示主力操作意图及操作策略，引导投资者分析不同阶段的成交量变化，从而在实战过程中通过盘面迹象，选择介入市场或退出市场的契机。

第六章主要介绍了主力在建仓、洗盘、拉升、出货各个阶段典型的操作手法。实现盈利的投资者对主力在股价各个阶段的操作必然有着深入的了解，投资者了解主力操作手法越多，在实战操作中盈利的可能就越大。

第七章主要介绍了主力利用成交量设置陷阱误导投资者接盘的实际案例，投资者通过这些实际案例就会明白出现这些股价形态走势的原因，从而学会以不同的思维方式和视角去认识和分析股票的量价关系。

本书特性

科学性：本书认真研究股票价格在股市各阶段成交量的变化特征，分析量价内在的关系，便于投资者充分理解书中内容和知识，从而提高操作能力。

翔实性：本书力求内容系统全面，并结合真实、可靠的实例来进行分析，让投资者充分了解在不同阶段股价和成交量的形态和关系，为投资者提供知识点的逻辑线索，便于投资者在结构上总体把握、充分理解。

实时性：本书中的实例主要立足于近一年来股市中出现的典型形态，能够与时俱进地让投资者即学即用。

读者对象

本书特别适合准备入市或者刚刚入市的新股民和股票投资爱好者，也可以作为大、中专院校或者企业的股票入门培训教材，同时对有经验的炒股用户也有较高的参考价值。

创作队伍

本书由穆健编著，其他参与本书资料整理的人员有刘畅、杨小丽、刘海燕、刘益杰、曾丽、王陈、邱银春、祝彬、张秋阳、肖华磊、王小芳、司嵬、黄德平、陈香、许小平、董洁瑜、任波、刘霞、任莹莹、薜丹、杨凯、程泽、廖昂、王朋、范兴建、王颖等，全书由余洋审校，在此对大家的辛勤工作表示衷心的感谢!  由于编者经验有限，加之时间仓促，书中难免会有疏漏和不足之处，恳请专家和读者不吝赐教。

编者

2011年2月