通过18年的股市实践和研究，笔者认为，只要学会运用K线、均线、技术形态、趋势线、量价关系、MACD等6种分析方法，了解这些技术分析方法各自的特点以及它们之间的关系，就能够认识和捕捉到沪深股市中的买卖信号，从而在该买入的时候入场，该卖出的时候清仓，该持股的时候捂股不动，该出局的时候离场观望。

在充分总结沪深股市历史走势的情况下，根据历史数据分析结果，结合自己和身边朋友做股票的实际，本书还提出了股票买卖策略与操作技法，以及如何提高看盘技术和实战操作水平。这些内容包括什么样的策略才是正确的投资策略，如何树立正确的投资理念，如何理解市场炒作的含义，选择什么样的股票才能跑赢大盘，如何从博弈的角度利用消息进行操作，快速识别大盘趋势的技巧和操作技法，如何建立自已的操作系统，如何从盘面中发现短期翻番牛股，如何寻找两三年翻10倍的牛股，龙头股、黑马股的技术特征和操作方法。深入理解和领会这些买卖策略和操作技法，是运用本书讲解的买卖信号和操作技巧，在股市中成为大赢家的前提和必要条件。

基于沪深股市历史走势和历史数据分析，总结出实战应用性极强的股票买卖策略与操作技法。

基于沪深股市历次行情走势的趋势拐点特征，归纳出股价和指数的见底、上涨信号和见顶（滞涨）、下跌信号。

依据K线、均线、技术图形、趋势线、成交量、MACD指标识底抄底、识顶逃顶的技巧和实战操作方法。

分析历次行情主流热点和市场炒作的含义，总结出各种行情中能够跑赢大盘的个股特征及选股技巧。

从基本面分析和技术面分析的角度，概括出短期翻番牛股和两年10倍牛股的特征，提出捕捉牛股的技巧和牛股操作技巧。

从实战应用角度出发，归纳出提高看盘操盘水平的有效方法。

书中每一个基本结论，每一个技术表述，都经过反复推敲和市场的充分验证，之后又在市场中进行了反复检验。

第一部分 股票买卖策略与技法

第一章 股票买卖策略/2

 一、炒股方法存在于历史K线中/2

 二、历史数据给出的炒股策略/5

 三、股市致胜的选股技巧/11

 四、领悟市场炒作的含义/18

 五、跟踪市场炒作热点的技巧/21

 六、正确辨别和利用市场消息/26

第二章 养成良好的心态和正确的习惯/30

 一、做股票的正确程序/30

 二、 不要犯频繁操作的错误/31

 三、用系统化思维构建自己的盈利模式/37

第三章 顺应趋势，机械操作/42

 一、操作个股，首先要把握大盘趋势/42

 二、上升趋势的判断方法及操作策略/43

 三、下降趋势的判断方法及操作策略/51

 四、横盘及横盘振荡的操作策略/54

第二部分 见底和买入信号

第四章 大盘指数的运行规律/56

 一、底部的基本含义/56

 二、下降通道中的运行规律/56

 三、寻底过程及底部特征/57

 四、上升通道中的运行规律/58

第五章 K线见底和上涨信号/59

 一、预示见底和上涨的K 线形态/59

 二、从月K线判断中长期底部/68

 三、从周线、日线判断中长期底部/70

 四、强势见底和上涨K线的实战应用/71

 五、运用K线抄底的实战操作要点/77

第六章 技术形态见底和上涨信号/81

 一、底部转势技术形态/81

 二、向上突破居多的整理形态/81

 三、底部技术形态的实战应用/87

 四、底部技术形态实战操作要点/98

第七章 均线见底和上涨信号/101

 一、均线在技术分析中的作用/101

 二、单根均线的市场含义/102

 三、组合均线的市场含义/103

 四、均线买入法则在实战中的运用/104

 五、预示见底、上涨和加速的均线形态/106

 六、见底均线形态的实战应用/112

 七、运用均线抄底和持股的实战操作要点/124

第八章 趋势线看多做多信号/125

 一、趋势线的分类/125

 二、趋势线的作用/126

 三、上升趋势线图形一览表/126

 四、上升趋势线图形的实战应用/129

 五、从沪市历史走势看长期上升趋势线的作用 /135

 六、依据趋势线做多的实战操作要点/136

第九章 MACD做多买入信号/138

 一、MACD发出的买入信号/138

 二、MACD买入信号的实战应用/140

 三、月线MACD判断中长期底部的技巧/143

 四、依据MACD看多做多实战操作要点/144

第十章 成交量发出的买入信号/145

 一、传统量价关系的新变化/145

 二、见底、上涨途中的成交量图形/146

 三、上涨初期成交量形态的实战应用/149

 四、上涨途中成交量形态的实战应用/152

 五、上涨后期成交量形态的实战应用/155

 六、依据成交量看多做多实战操作要点/159

第十一章 抄底和买入的实战提示/160

 一、识底、抄底的特别提示/160

 二、应用技术分析的特别提示/160

 三、抢反弹的特别提示/161

 四、上升趋势中的特别提示/163

 五、牛市调整中的特别提示/163

 六、炒作新股的特别提示/163

 七、末日行权的特别提示/164

 八、出现利好利空时的特别提示/165

第三部分 见顶（滞涨）和下跌信号

第十二章 股市顶部的含义和特征/167

 一、顶部的基本含义/167

 二、长期顶部特征/167

 三、中期顶部特征/168

 四、短期顶部特征/168

第十三章 K线见顶（滞涨）和下跌信号　　/170

 一、常见的见顶（滞涨）和下跌K线形态 /170

 二、K线的位置分析/170

 三、沪深股市历史上大盘日K线见顶信号/175

 四、沪深股市历史上大盘周K线见顶信号/175

 五、沪深股市历史上大盘月K线见顶信号/175

 六、沪深股市历史上个股日K线见顶信号　　/175

 七、历史上见顶K线形态带来的启示/191

 八、见顶K线形态逃顶的实战运用/193

 九、应用K线逃顶实战应用要点　　/207

第十四章 技术形态发出的卖出信号 /210

 一、顶部转势形态　/210

 二、向下突破居多的整理形态/210

 三、可上可下的整理形态　　/210

 四、沪深股市历史上的见顶形态/217

 五、顶部形态的实战应用/219

 六、依据技术图形逃顶的实战应用要点/228

第十五章 均线发出的卖出信号　/229

 一、均线见顶看跌图形/229

 二、均线卖出法则的实战应用/229

 三、均线见顶图形的实战应用/235

 四、应用均线逃顶实战应用要点/246

第十六章 趋势线发出的看空做空信号　　/248

 一、常见的空头趋势线图形/248

 二、下降趋势线在实战逃顶中的运用/248

 三、慢速下降趋势线在实战逃顶中的运用/251

 四、快速下降趋势线在实战逃顶中的运用/252

 五、上升趋势线被有效突破在实战逃顶中的运用/253

 六、新的下降趋势线在实战逃顶中的运用/254

 七、依据趋势线逃顶的实战应用要点/254

第十七章 MACD发出的卖出信号　　/256

 一、MACD发出的滞涨、走弱、见顶回落信号/256

 二、顶背离逃顶的实战应用/256

 三、MACD调头向下的实战应用/258

 四、MACD下穿0轴的实战应用/260

 五、日线、周线、月线MACD的利弊分析/260

 六、依据MACD逃顶的实战应用要点/265

第十八章 成交量发出的卖出信号　　/266

 一、见顶、下跌途中的成交量图形/266

 二、下跌初期成交量图形的实战应用/266

 三、下跌途中成交量形态的实战应用/272

 四、下跌后期成交量形态的实战应用/275

 五、依据成交量逃顶的实战应用要点/279

第十九章 逃顶和卖出的实战特别提示/280

 一、6种技术方法逃顶利弊分析/280

 二、中长期见顶和阶段见顶的特别提示/281

 三、熊市阶段见顶的特别提示/283

 四、个股止盈止损的特别提示/283

第四部分 提高看盘操盘水平

第二十章 提高看盘操盘水平的有效方法/285

 一、正确分析大盘趋势是做多做空的前提 /285

 二、提高分析大盘能力的技巧/289

 三、上升趋势中跑赢大盘的选股技巧/289

 四、盘面即时分析与操作技巧/294

 五、盘中判断股票好坏的方法/296

 六、 震仓洗盘与振荡出货的区别/297

第二十一章 寻找两三年翻10倍牛股/298

 一、 沪深股市短线翻番牛股案例/298

 二、短期翻番牛股五大特征/305

 三、识别和操作短线牛股“三秘诀”/305

 四、操作翻番牛股避免三大误区/319

 五、两三年10倍牛股的选股技巧/321

 六、识别和操作10倍牛股的注意要点/344

第二十二章 提高技术素养的有效方法/345

 一、像准备高考那样学习/345

 二、技术信号为王，其他让路/345

 三、以大统小，注意验证/346

 四、独立思考，不轻信别人/346

 五、从实战中不断总结经验教训/346

 六、形成复盘的习惯/346

 七、管得住自己，按规章办事/347

后记/348

六、正确辨别和利用市场消息

股市是一种博弈，股市博弈以资金盈亏作为唯一的衡量标准。股市中的涨涨跌跌是众多投资人买进卖出结果的总和，投资人则处于对抗性的博弈中。在这场看不见对手的战场上，每一个投资者都不清楚谁是输家谁是赢家，唯独知道自己属于哪一家。

股市博弈像所有竞局中的零和游戏一样，具有攻击对方弱点的特性。由于这场游戏是由千千万万的投资人共同参与的博弈，所以攻击对方弱点就是攻击人性的弱点。

1.基本面分析关注的信息

投资人预测股市都是从基本面、技术面和消息面进行的。基本面分析是指对宏观经济、行业和公司基本情况的分析，包括宏观经济运行态势和上市公司基本情况。宏观经济运行态势反映出上市公司整体经营业绩，也为上市公司进一步的发展提供了环境，因此宏观经济与上市公司及相应的股票价格有密切的关系。

上市公司的基本面包括财务状况、盈利状况、市场占有率、经营管理体制、人才构成等各个方面。因为基本面分析侧重于大势的判断，分析时所考察的因素也多是宏观和中观因素，它们对股市的影响比较深远，由此分析得出的结论自然具有一定的前瞻性。基本面分析对长线投资具有一定的指导意义，依此作出的投资志在博取长期回报，分享整体经济增长带来的成果，而非短线投机收益。

靠基本面分析从事长线投资的人，决定投资某种股票之后，会在一个相当长的时问内把资金放在这只股票上，以获得该只股票带来的长线收益。只有当宏观经济形势发生变化或该企业经营状况发生重大变化时，投资者才会改变投资策略。

综上所述，基本面分析的优点在于能较准确地把握股市走向，给投资者从事长线投资提供决策依据，而其缺点是分析时间效应长，对具体的人市时间较难作出准确的判断。

2.技术分析关注的信息

技术分析以市场行为为研究对象，以判断市场趋势并跟随趋势的周期性变化来指导操作。技术分析认为市场行为包容消化一切，所有的基础事件，包括经济事件、社会事件、战争、自然灾害等作用于市场的因素，都会反映到价格的变化中来。所以技术分析认为，只要关注价格趋势的变化及成交量的变化，就可以找到在股市中盈利的线索。

技术分析的目的是寻找买入、卖出、止损信号，并通过资金管理在风险市场中长期稳定获利。技术分析具备全面、直接、准确、可操作性强、适用范围广等显著特点。

与基本面分析相比，依据技术分析进行交易见效快，获利的周期短。此外，技术分析对市场的反应比较直接，分析的结果也更接近市场的现时状况。通过技术分析得到的进出场时机，相比基本面分析而言，往往比较准确。

3.消息面分析的基本技巧

消息面分析是结合最新的宏观经济基本面、企业基本面情况，以及重大社会事件，根据经济学、金融学理论进行评价，判断消息对股价的变化产生什么影响。消息面主要关注国家出台的财政政策、货币政策，社会突发事件，企业的财务变动、公司大事、公告材料、在建项目等。消息来源主要有报纸杂志、广播电视、网络等大众传播媒体。

消息面多且繁杂，而且在国内经常出现误导消息和各种谣言等。一般来说，市场上流传的各种消息，是股价短线涨跌的直接原因。

在以上三个方面的分析中，主力对于基本面和消息面的分析具有天然的优势，甚至他们本身就是市场消息的制造者。散户大多缺乏基本面分析的能力，而且很难准确、完整、及时地获得基本面的真实信息，因此，以基本面分析和消息面分析指导操作，对散户来说极为不利。

技术面对市场所有参与各方来说相对公平一些，因为技术面分析依据的是股价的历史走势，所有的人都可以自由地获取股价走势信息，而且技术分析能力通过一段时间的学习是可以提高的。

基本面的信息，最初也是作为消息被市场得到的。基本面、消息面的信息，在股市常常被主力利用，成为掠夺散户投资者的工具。大部分人获得的消息，常常是滞后甚至是失效的，在这种情况下，市场上就会出现两种截然不同的操作方向。

由于博弈的本质是利用对手的弱点，因此多数人的思维定式，头脑中固有的判断标准，在股市中就会被颠覆。于是，在一些大众看来无法理解的现象就出现了：盼望已久的利好兑现时，股价不涨反跌；预期中的利空变成现实时，股价反而会低开高走；大家都看好的个股，股价就是不涨；大家都不看好的个股，股价可能会一路狂飚；绩优股可能死水一潭，绩差股反而反复活跌；卖出股票后，股价可能大涨，买入后就会大跌。

股市如战场，各种消息都会被主力利用。敌对双方都尽量隐蔽自己的意图，秘密调动兵力，以期给对方突如其来的致命一击。散户在明处，主力在暗处，所以散户总是被主力牵着鼻子走，被动挨打。

威廉·奥尼尔说：“股市是谣言最多的地方，假如听到什么谣言，就要买进卖出的话，那么钱再多也不够赔。”对大多数人来说，特别是在技术分析水平不够高时，要有选择地对市场消息持一定的抵制态度，不能轻易被消息左右了自己的判断。

在股市中投资，如何识别消息，是必须要做的一项基本功课。

4.宏观消息对市场和股价的影响

（1）之前有明显升幅的股票，利好兑现时应出货而不要人货，因为主力总是先于市场知道消息。

（2）之前有明显跌幅的股票，出现利空时应借机做反弹，因为这些利空已在主力的预期之中。

（3）没有利好消息支撑的上涨更可靠，有利好消息支撑的’上涨是不稳定的上涨；有利空消息的下跌是不可靠的下跌，股价有可能在任何时间出现相反的走势。

（4）股价或指数处于高位时，权威媒体第一次提示风险，要相信这种提示，随后的风险往往会很大；股价或指数处于下降通道中时，不要相信权威媒体发出的安抚性利好，因为政策底和市场底往往有很大的距离。

5.公司消息对股价的影响

（1）股价在高位，不断出利好，有理由相信是配合主力出货。股价在低位，不断出利空，这往往是主力抢筹码时惯用的手段。公司转好初期，消息总是秘而不宣，以便内幕人士买人，直到内幕人士买够了，好消息才会向市场散播。只要股价上涨，投资者不需要去了解详尽的理由，不需要详尽的解释。

（2）很确定的利好被解释得让人摸不着头脑，甚至使人产生消极的联想时，后市大多看涨；十分确定的利空，被公司解释得十分平淡，甚至使人产生虚惊一场的感觉，肯定是有人在大事化小，后面一般来说会有更大的利空。

（3）刻意制造利空，大多隐藏着刻意的目的；着力表现自己，特别是在定期报告中把预期也说得十分肯定，一定是在配合主力出货。  （4）权威的解释总是不真实，并且有误导倾向。

（5）只要有“风”，就有消息，消息是会借风发布的。消息也可以储备，根据需要择时发布，并且这些消息都非即时发生。

6.分析媒体和股评信息的技巧

（1）媒体普遍看好的公司，投资者不能轻信。对于股价已有一定跌幅，媒体鼓励持有的，投资者不能介入。媒体主要服务于销量、收视率和利益人，因此对于媒体宣扬的论调，投资者不能完全相信。舆论高度一致时，股价或指数大多会向相反方向运行。

（2）分析师推荐的个股不能跟风，专家的天职是服务于媒体、机构和自身，而主力的对手是散户。多数机构认为是顶的，基本上都不是顶；多数机构认为是底的，基本上都不是底。

（3）当熊市和牛市趋势明确的时候，正确的投资建议是熊市做空，牛市做多，而颠倒的舆论消息则相反，这不是无知便是别有图谋。按消息操作是最愚蠢的方法，消息总是反应过度和反应不足。最简单最安全的方法是按趋势操做。

（4）新闻记者报道基金和券商的消息，大多都是有偿的，或是受人之托。按照新闻消息的推荐、分析或思路去操作，一般会是错误的。

（5）大盘和个股的趋势形成后，尽可能不要逆向思维；对所有消息要多用逆向思维，对技术分析少用逆向思维。当股价或指数处于盘整期时，也要多用逆向思维，特别是高位突破要警惕，低位挖坑要留意。对于个股来说，大盘大跌它小跌，大盘小跌它不跌，大盘小涨它大涨，则要坚定相信这类个股的盘面走势。对这样的个股，要重点关注，但并非传统观点认为的那样：“逆市飘红的股票就一定好”。

7.应对市场谣言和传言的技巧

（1）确认无误的信息为硬信息，没有被证实、有待研究、未形成正式公告的信息，此类信息即为软信息。

（2）股价处于低位时，市场谣言或传言被澄清后，股价仍上涨的，应买人持有，在高位时则应卖出。市场谣言或传言澄清后，股价仍在一个狭窄的空间运行，消息平静后，股价立即上涨的，此类个股应立即跟进。

（3）市场谣言或传言未被澄清但股价仍上涨的，应持有。‘未被澄清但股价持续下跌的，应离场观望。

（4）题材特殊的个股，市场谣言和传言多而股价不跌，是长线黑马股的特征。

P26-29

在股市中获利，主要的方法就是低买高卖。那么什么时候买进，什么时候卖出？股价运行过程中有明确的买卖信号吗？答案是肯定的：有！那么有哪些信号呢？

笔者通过多年来对沪深股市历史走势的归纳分析，分别用K线、均线、技术形态、趋势线、量价关系、MACD等6种分析方法，对股价和指数在不同阶段的运行特征进行了分析研究，特别是把重点放在了趋势拐点特征的分析研究上，总结归纳出了股价和指数的见底、上涨信号和见顶（滞涨）、下跌信号。

股票技术分析方法多种多样，仅技术指标就多达几百种，掌握全部技术分析方法和全部技术指标并灵活运用，非一般人所能做到。另外，有些分析方法和技术指标得出的分析结果相互矛盾，参考多种分析方法和技术指标，反而让人无所适从。有的人死守一种分析方法或技术指标，实战应用效果往往也很差，因为每种分析方法和技术指标都有其局限性，单独使用一种分析方法或技术指标，操作失误的几率非常高。

通过18年的股市实践和研究，笔者认为，只要学会运用K线、均线、技术形态、趋势线、量价关系、MACD等6种分析方法，了解这些技术分析方法各自的特点以及它们之间的关系，就能够认识和捕捉到沪深股市中的买卖信号，从而在该买入的时候入场，该卖出的时候清仓，该持股的时候捂股不动，该出局的时候离场观望。

在充分总结沪深股市历史走势的情况下，根据历史数据分析结果，结合自己和身边朋友做股票的实际，本书还提出了股票买卖策略与操作技法，以及如何提高看盘技术和实战操作水平。这些内容包括什么样的策略才是正确的投资策略，如何树立正确的投资理念，如何理解市场炒作的含义，选择什么样的股票才能跑赢大盘，如何从博弈的角度利用消息进行操作，快速识别大盘趋势的技巧和操作技法，如何建立自已的操作系统，如何从盘面中发现短期翻番牛股，如何寻找两三年翻10倍的牛股，龙头股、黑马股的技术特征和操作方法。深入理解和领会这些买卖策略和操作技法，是运用本书讲解的买卖信号和操作技巧，在股市中成为大赢家的前提和必要条件。

历史告诉我们，股市是一个70％的人亏本，20％的人持平，10％的人盈利的地方。靠运气在股市中操作，最终会被市场消灭。靠不成熟的分析方法和操作技术，也不可能生存得太久。股市没有百分之百赚钱的技术，同样，本书讲解的买卖信号和操作系统，也不是包赚不赔的炒股秘笈或葵花宝典，它只是我们认识股市的一种思维方法，或者说是做股票成功率较高的操作方法。

“和合相进”是古人发现的自然进化规律。和合，就是团结、协调、顺从。在自然界中，六是个比较神奇的数字。比如雪花、霜花和冰花都是自然形成的六方晶系、六角形；很多植物一枝多叶，其中不少是一枝六叶；三维空间的“东、西、南、北、上、下”，代表了空间的六个方位。股市强调“顺势者昌，逆势者亡”。笔者祟尚 “六和合”理论，于是本书选用了6种技术分析方法。这6种技术分析方法各司其职，相互印证，配合起来使用，构成了一个非常完整的技术分析体系。10多年的股市实践表明，投资者只要熟练掌握这6种技术分析方法，就掌握了做股票“合”的规律。

每一个股民在应用技术分析方法时，必须要有一套与之对应且恰当的思维观念和行动准则，要有正确的投资理念并具有相应的看盘操盘技巧。本书四个部分的内容是一个整体，像人体的四肢一样缺一不可，因此对其内容必须全面理解，融会贯通，才能构成一个完整的操作系统。片面理解或割裂其内容，在股市中盲目操作，就难以最终胜出。

笔者在撰写这本书时，每一个结论性的观点都经过了反复推敲，每一个技术上的表述都经过了充分的验证。形成观点和结论后，又到沪深股市的实践中反复检验，历时6年，数易其稿，直到自己感觉比较满意才确定下来。虽然笔者尽了最大努力，但因能力所限，难免有不足之处，敬请读者和专家批评指正。

《股票买卖信号》是为自己做股票编写的一本书，其目的是自己时常能够翻看，增强记忆，提醒自己不要回到想当然的老路上去。

自己做股票已有18年的时间了，翻看过的有关股票的图书，大致不下百本，学习不可谓不认真，但前几年总是输多赢少。

2003年5月，一个著名的财经专家说，“学习炒股，其实最好的书本是沪深股市的历史K线图，你对着沪深股市的历史K线图看，只要认真研究，就会逐渐有收获的。”我记住了这句话。

2003年，我开始研究沪深股市的历史K线图，从中归纳总结出了许多有价值的图形和规律。我把这些东西和自己的感悟记录下来，然后按这些图形和规律去操作，发现效果真的很好，从此就一发不能收，做股票开始赢多输少了。

这么多年来，我不停地翻看沪深股市的历史K线图，从中总结归纳大盘指数和个股股价的运行规律，所做的记录也不断地修改完善，逐步形成了一本系统化的小册子。编写这本小册子历时6年，数易其稿，其中辛苦自不必说。身边的一些炒股的亲友看了这个小册子，认为内容很好很实用，鼓励我拿去出版。虽然我把这个小册子当成心肝宝贝，但要变成图书出版，心里不免忐忑。一来小册子的内容只是提纲挈领，自己能看懂，别人未必能看懂。二来怕误导别人，不同的人有不同的操盘风格，我总结出来的东西，别人用起来未必有效。中国宇航出版社编辑田方卿看到这本小册子，说服我拿去出版。于是我又用了半年时间，集中精力把这部书稿充实完善，同时又系统地学习了一遍相关知识。

我有自知之明，《股票买卖信号》不是炒股秘笈，更不是包赚不赔的独家炒股秘诀。讲解股票K线、均线、图形、趋势线、价量方面的书不少，这些基本的理论都是很成熟的，我们还是要认认真真地学习这些基础的理论。我所做的，只是将股市基本理论与沪深股市的历史走势联系起来，融入自己做股票的实践经验，找到一条适合自己、适合散户的实战操作方法。虽然这些操盘方法对自己来说十分有用，但如果读者不能完整准确地理解其内涵，单纯用某个观点或结论去操作，出错的概率仍然很大。

我自己在股市中经历了两次生死轮回，曾经痛苦过，自责过，绝望过，因此能够理解因此结束自己生命的悲剧式“英雄”。人性的弱点是将自己的失败怪罪于它人，怪罪于客观，却很少从自身的角度去检讨自己。否定，再否定，找到自己失败的原因，总结成功的经验，你会发现每天的太阳都是美丽的，股市是能够圆梦的好地方！

由于自己的水平有限，知识结构不宽，文字表述不严谨，他人看后可能会产生歧义，欢迎大家提出宝贵意见并批评指正。

鲁周伦

2010年12月25日