Q币是不是货币？黄金真的能保值吗？资本泡沫从哪里来？人民币如何走向世界？通货膨胀下我们怎么办？海外抄底为何教训居多？老百姓的金融逻辑在哪里？美元贬值隐藏着怎样的陷阱？中国股市未来的发展方向如何？你的个人财富是怎样隐秘流失的？为什么金融危机间隔性地光顾我们？新兴市场中的金砖四国是哪几个国家？

……

这些问题直接影响了年轻人的就业、投资以及日常生活，而答案都隐藏在“金融学”这枚神奇之果里。

本书作者结合自身多年金融实践经验，以浅显易懂的语言揭开这枚神奇之果的内核，并对人们普遍关心的金融问题进行透彻的分析，深入而浅出，从国计到民生为你一一解释金融学中的秘密和逻辑。

金融学对于20几岁的年轻人来说至关重要，因为它渗透于日常生活的方方面面。从日常储蓄到银行借贷，从物价上涨到利率调整，从基金股票到外汇期货，到处闪现着金融学原理的影子。金融，和每个人、每个家庭都有着不可分割的联系。20几岁的年轻人，注定不能对生活中的各种金融现象视而不见或者熟视无睹。

秉持实用性和可读性的原则，运用浅显易懂的语言，对最主要的金融学原理和人们比较关注的问题论述了金融博弈、金融市场、经济周期、钱的本质、投资理财、信用、融资、金融热点等问题。

每一篇都是小品文，虽然金融学原理有些比较深奥，但本书深入浅出，用通俗易懂的语言加以描述，读起来既不会感到枯燥乏味，还可以在轻松的浏览中学到有用的知识。20几岁，一定要懂金融学，好好规划自己的生活，为构建辉煌的财富殿堂和事业大厦打下坚实的经济基础。

第1章 金融博弈，谁能洞察玄机——世界财富超级大转移的秘密/1

 美元贬值的“陷阱”——金本位与美元本位/2

 美国为什么一定要让人民币升值——广场协议/5

 “燃烧”的钱，最终会灼伤经济——热钱/7

 个人财富的隐秘流失——通货膨胀/11

 大国博弈的最主要工具——汇率/13

 人民币如何走向世界——人民币国际化/17

第2章 想游泳，先要知道水有多深——年轻人必须要了解的金融市场/21

 了解经济发展趋势的“指示灯”——金融市场/22

 世界银行是全球最大的银行吗——金融组织/25

 在机会与风险中“淘金”——股票市场/29

 如何做一个优秀的“债主”——债券市场/33

 给未来一份安全的保障——保险市场/36

 让专家帮你打理财富——基金市场/40

 购买未来，轻松赚钱——期货市场/43

 有“权”不用，过期作废——期权市场/47

 无形的交易市场——外汇市场/50

第3章 谁也逃不掉的金融危机——周期性轮回是金融市场的宿命/53

 世界上没有只赚不赔的市场——金融风险/54

 贪婪导致的金融大崩溃——次贷危机/57

 再绚丽的泡沫总归是泡沫——泡沫经济/60

 为什么金融危机间隔性地光顾我们——经济周期/64

 经济巨人的“阿喀琉斯之踵”——银行破产/68

 如何度过经济寒冬——大萧条/71

 都是超速发展惹的祸——产能过剩/74

第4章 看透了钱的本质，你就了解了金融的真谛——货币是金融市场的灵魂/79

 今天的1元和未来的1元有什么不同——货币的时间价值/80

 钱的“奔跑速度”对经济的影响——货币流通速度/83

 到底该发行多少货币才合适——货币需求/85

 货币供给量的判断依据——M0、M1、M2/88

 不要忽视货币的实际购买力——货币幻觉/90

 为什么货币具有排他性——劣币驱逐良币/92

 不劳而获的特权——铸币税/94

 最终的放贷者——中央银行/97

 用钱买钱的游戏——货币互换/100

 Q币是货币还是商品——虚拟货币/102

 为什么钱也会嫌多——流动性过剩/105

第5章 没有信用，就没有金融市场——把握信用与金融市场的关系/107

 如何给“信用”打分——信用评级/108

 给资产穿上华丽的外装——资产证券化/111

 企业间的承诺——商业信用/115

 为什么把钱放进银行最放心——银行信用/119

 人们为什么排队买国库券——国家信用/121

 到底该不该超前消费——消费信用/123

 金融陷阱有多深——庞氏骗局/126

第6章 闲余的钱是存银行还是投资——年轻人投资理财要知道的金融学/131

 什么是爱因斯坦说的世界第八大奇迹——复利/132

 什么会让你一夜暴富，或者一夜变成穷光蛋——财务杠杆/135

 为什么穷者越穷，富者越富——马太效应/138

 随大流是明智还是愚蠢——羊群效应/141

 打新股的风险与收益——IPO/143

 A股脱胎换骨时的阵痛——大小非解禁/146

 如何寻找真正的投资目标——价值投资/149

 投资不能“画饼充饥”——预期收益/152

 快捷支付方式——网上银行/154

第7章 高效融资，成为资本运作高手——年轻人必知的融资知识/159

 是谁在给资金盈余和短缺者牵线搭桥——金融中介/160

 面目最慈祥的风险资金——天使基金/162

 风险与收益的终极对决——风险资本/166

 “黑钱”是如何变成“白钱”的——洗钱/168

 如何使手中的银行票据变现——票据贴现/172

 弥补现金流不足的首选——债权融资/175

 为获得资金而放弃资产的拥有权——股权融资/178

 借鸡下蛋，卖蛋买鸡——融资租赁/181

 中小企业的解困之道——贸易融资/184

 基金经理跳槽的背后——私募基金/188

 让员工做企业的主人——员工持股制/190

 融资不能病急乱投医——融资成本/193

第8章 金融热点面对面——二十几岁应该关注的金融热点问题/197

 中国到底该不该减持美国国债——外汇储备多元化/198

 证券投资市场上的稳定器——股指期货/200

 高风险投资者的下一个淘金池——创业板/203

 “海外抄底”何以教训居多——海外投资/205

 “高淳陶瓷内部交易案”的启示——金融腐败/209

 新兴市场的领头羊——金砖四国/211

 “轮胎特保案”的本质——贸易保护/214

 亟待挖掘的“金矿”——“碳金融”/217

 天价大蒜背后的秘密——甲流金融学/222

人民币如何走向世界一人民币国际化

《天下》杂志刊登的一篇文章中，描述了中缅边境的贸易场景：在缅甸北部边城木姐市隔瑞丽江和云南瑞丽市相望，从这里，陆路走缅甸经泰缅边境，水路走澜沧江接湄公河，是中国货物进入东南亚的两条大动脉。在木姐市，人民币畅通无阻，泰国、马来西亚、新加坡的商人熙来攘往。

顺着湄公河往下走，泰国北部大港清莱，放眼望去皆是飘着五星红旗的中国货船，这里的商家很多都贴着“欢迎使用人民币”的标示。摊贩个个穿有两个口袋的围裙，一个口袋放泰铢，一个放人民币。

进入21世纪以来，人民币有向世界部分发达国家和地区流通的趋势，主要表现为，人民币在部分发达国家和地区开始使用。随着中国游客的不断增多，在欧洲一些国家和美国、加拿大等国的机场以及饭店也开展了人民币兑换业务，如纽约的机场、唐人街以及部分华人比较集中的地区。在日本华人比较集中的地区也已经开始流通人民币。

就人民币境外流通的现状分析，过去人民币仅在边境地区流通，目前已经在部分发达国家的部分地区流通和兑换。可以说中国经济发展的过程就是人民币流通区域扩大的过程，经济发展的速度越快，人民币流通的范围就越广、数量就越大。

2008年12月24日，国务院常务会议决定，对广东和长江三角洲地区与港澳地区、广西和云南与东盟的货物贸易进行人民币结算试点。2009年7月，人民币跨境贸易结算试点的管理办法和实施细则公布，上海、广州、深圳、东莞、珠海五个试点城市的400多家企业获得试点资格。随后，国家税务总局又出台了《跨境贸易人民币结算出口退税有关事项的通知》，海关总署也进一步完善了报关的相关操作细则。所有这些举措，都引发了人们对人民币国际化的关注。虽然人民币跨境结算并不等于人民币已经国际化了，但人民币境外流通的扩大最终必然导致人民币国际化，使其成为世界货币。

人民币国际化是指人民币能够跨越国界，在境外流通，成为国际上普遍认可的计价、结算及储备货币的过程。人民币国际化的含义包括三个方面：第一，人民币现金在境外享有一定的流通度；第二，也是最重要的，是以人民币计价的金融产品成为国际各主要金融机构包括中央银行的投资工具；第三，国际贸易中以人民币结算的交易要达到一定的比重。这是衡量人民币国际化的通用标准，其中最主要的是后两点。

从国际发展规律来看，任何一个国家的经济实力增强以后，该国货币必然要走向国际化。改革开放30年来，中国经济迅速发展所取得的成就全球有目共睹，人民币国际化已经成为许多专家和学者的共识。美国著名经济学家鲁迪·登布森1999年就预言，20年后全球只会剩下少数几种货币，如南北美洲会通用美元，在亚洲人民币有可能占据主导地位，其他地区则主要是欧元货币区。著名美国经济学家、“欧元之父”蒙代尔则预言，亚洲地区迟早会出现一种共同货币“亚元”，人民币将会在其中扮演主角。可见，人民币国际化是大势所趋，那么，人民币国际化究竟能为中国带来哪些好处呢?

1.提升中国国际地位，增强中国对世界经济的影响力

美元、欧元、日元等货币之所以能够充当国际货币，是美国、欧盟、日本经济实力强大和国际信用地位较高的充分体现。人民币实现国际化后，中国就拥有了一种世界货币的发行权和调节权，对全球经济活动的影响和发言权也将随之增加。同时，人民币在国际货币体系中占有一席之地，可以改变目前处于被支配的地位，减少国际货币体制对中国的不利影响。

2.减少汇价风险，促进中国国际贸易和投资的发展

人民币国际化可以减少美元汇率、欧元汇率对中国出口企业的影响。一般来说，进口国和出口国之间应该按照出口方的货币定价，出口国出口产品的差异程度越大、出口的东西越复杂，越应该由出口国货币来计价，所以人民币国际化应该是水到渠成的事情。人民币国际化后，对外贸易和投资可以使用本国货币计价和结算，企业所面临的汇率风险也将随之减小，这可以进一步促进中国对外贸易和投资的发展，同时，也会促进以人民币计价的债券等金融市场的发展。

3.进一步促进中国边境贸易的发展

边境贸易和旅游等实体经济发生的人民币现金跨境流动，在一定程度上缓解了双边交往中结算手段的不足，推动和扩大了双边经贸往来，加快了边境少数民族地区经济发展。另外，不少周边国家是自然资源丰富、市场供应短缺的国家，与中国情况形成鲜明对照，人民币流出境外，能够缓解中国自然资源短缺和市场供应过剩。

4.获得国际铸币税收入

实现人民币国际化后最直接、最大的收益就是获得国际铸币税收入。以美元为例，截至2008年，美国发行国债总额为9.6万亿美元，欧洲美元约4万亿美元以上，两项合计，美国获得的铸币税收入超过13.6万亿美元。如果再考虑到部分美国境内的外国存款、境外流通的美元，以及境外持有的约12万亿美元的公司债券，美国的铸币税收益将会更大。仅考虑前两项，13.6万亿就相当于美国2008年GDP总额，这些都是世界人民对美国的无偿贡献，其中中国的“贡献”约占7％。

促使美国、欧盟和日本都努力扩大自己势力范围的原因就是这一惊人的铸币收益。这也是为什么美国在G20峰会上有意避开如何解决当前国际货币问题的原因。

目前中国拥有数额较大的外汇储备，实际是相当于对外国政府的巨额无偿贷款，同时还要承担通货膨胀税。人民币国际化后，中国不仅可以减少因使用外汇引起的财富流失，还可以获得国际铸币税收入，为中国利用资金开辟一条新的渠道。

每天一堂金融课

自金融危机爆发后，“人民币国际化”这一词汇屡屡见诸报端。金融危机使人们意识到美元“一币独大”的国际货币怖系的弊端，以及改革国际货币体系的重要性，同时也坚定了中国推进人民币国际化的决心。P17-19

金融学？！别害怕，这本书并非学术大部头，而是生活中的小智慧。平日里，20几岁的年轻人总是抱怨课堂上的金融学早已经抛弃生活，百无一用。如果你阅读了这本书，就会发现，其实金融学正生动地编织着生活的方方面面，我们身边的大事小情都可以用金融学原理来一一破解，这也正是这本书的绝妙之处。

金融学是一门来自生活的科学。近年来，随着中国经济的高速发展，人们投资理财的品种和渠道不断丰富，特别是美国次贷危机的爆发和随之而来的全球金融海啸，使金融问题成为热点问题，甚至有人说，如果现在不学点金融学，将来肯定会被金融大潮无情地冲走。其实，金融知识存在于你生活的方方面面，从银行存款到银行贷款、从物价上涨到利率调整、从基金股票到外汇期货，到处闪现着金融学原理的影子。20几岁的年轻人注定不能对生活中的各种金融现象视而不见或者熟视无睹：

Q币是不是货币？

黄金真的能保值吗？

资本泡沫从哪里来？

人民币如何走向世界？

通货膨胀下我们怎么办？

海外抄底为何教训居多？

老百姓的金融逻辑在哪里？

美元贬值隐藏着怎样的陷阱？

中国股市未来的发展方向如何？

你的个人财富是怎样隐秘流失的？

为什么金融危机间隔性地光顾我们？

新兴市场中的金砖四国是哪几个国家？

……

这些问题直接影响了年轻人的就业、投资以及日常生活，而答案都隐藏在“金融学”这枚神奇之果里。读者朋友们迫切需要有一本通俗易懂的金融学读物，于是本书应运而生。

本书作者结合自身多年金融实践经验，试图以浅显易懂的语言揭开这枚神奇之果的内核，并对人们普遍关心的金融问题进行透彻的分析，深入而浅出，从国计到民生为你一一解释金融学中的秘密和逻辑。

金融学就像你熟识的邻家女孩一样，每天进出大楼时都会碰上一面，只是你每天早出晚归，可能从来就没有仔细端详过她而已。是金融海啸，让你突然有一种要仔细看看她究竟长得什么样子的念头。本书就是要拉近她（金融学知识）与你之间的距离，让你能够面对面地仔细端详，对她产生兴趣，进而发生亲密接触，甚至最终爱上她。

本书的特色之一，就是将一些基本的金融学概念融入日常生活的所见所闻以及各种有趣的故事当中，通过一个个活泼生动的故事，来解释日常生活中的金融常识，以此引导读者去领略金融学的魅力与智慧。

本书是专为20几岁、没有学习过基本的金融学知识的年轻人而写的。尽管未曾学习过金融学，但这并不妨碍你们追求金融学的智慧，理解金融学的真谛。即使你以前完全没有接触过金融学，那也没有关系。你的生活中，你的周围，你的身边总会发生些金融现象和小故事，我们就利用这些小故事向你讲述金融学的智慧。生活中的金融学例子太多了，但是我们也需要选择、细分，因为要定位于这个年轻人群体，我们力图去勾画出这个群体的人们所思考的基本轮廓。财富、投资、理财、工作、创业、日常生活，所有这些可能都是这个群体所热切关注的方面和领域，我们以身边的故事阐释晦涩难懂的金融学概念，而这些内容也正是本书关注的重点。

解说金融现象，这可以说是金融学的本意，编写本书的目的也在于此。因此，本书在内容上不拘泥于教科书或课本，不是简单罗列金融学的各种概念，而是用说事的方式解读金融学的一些基本概念和现象，把故事说明白，使读者能够读进去，而且觉得有收获。书中的大部分例子其实也都是身边的故事和例子，有些还用了历史典故，而我们所做的就是从金融学的视角出发，以通俗易懂的语言和方式向读者讲述这些故事背后的金融学。如果本书能够成为读者打开金融学大门的一把钥匙，那是编者的莫大荣幸。

编者

2010年1月

从本书的话题来看，这是一本十分及时的书；从内容的深度和跨度来看，这是一本十分值得品读的书！无论有无金融专业知识，都能轻松阅读本书，无疑是值得每个年轻人一读的好作品。

孙飞(美国格林证券有限公司董事、首席经济学家，美国太平洋商会中国执行主席)

美国的金融战略会导致世界金融处于失衡状态吗？它会导致全球金融处于崩溃的边缘吗？它又将如何影响我们的储蓄、投资和生活呢？相信您读了这本书会做出自己的判断。

徐明(著名投资银行家，美国万通投资银行控股集团董事长)

金融学就像你熟识的邻家女孩一样，每天进出大楼时都会碰上一面，只是你每天早出晚归，可能从来就没有仔细端详过她。本书就是要拉近她(金融学知识)与你之间的距离，让你能够面对面地仔细端详，对她产生兴趣，进而发生亲密接触，甚至最终爱上她。

武帅(《中国经营报》网络部内容主任)

什么是次贷危机？什么是金融风暴？通货膨胀是怎么引发的？为什么这些危机会影响我们的钱袋子和菜篮子？打开本书你将一一获知。我最喜欢书中采用的大量简单易懂的真实事例，把金融这个对于年轻人而言略显沉闷的话题以一种轻松的方式表现出来，让人读起来不费神，运用起来也得心应手。

赵文楷(知名财经作家)