本书系统地介绍了投资学所涉及的基本概念、理论、方法和模型，涵盖了资产组合理论、资产定价理论、有效市场理论、投资绩效评价和风险管理理论等投资学的核心理论，在编写过程中力求做到重点突出、体系完整、条理清晰、易于理解，适合金融学本科层次的教学使用。

前言

第一章 导论

 一、什么是投资

 二、投资学与现代金融理论

第二章 金融工具与证券市场

 第一节 金融工具

一、股票

二、债券

三、证券投资基金

四、金融衍生工具

 第二节 证券市场交易机制

一、证券的发行市场与交易市场

二、证券交易程序与证券交易方式

 第三节 证券交易所与证券指数

一、证券交易所

二、证券指数

第三章 证券市场结构

 第一节 证券市场的宏观结构

一、证券市场的分层

二、多层次证券市场的形成原因

三、我国证券市场体系的层次

 第二节 证券市场的微观结构

一、市场微观结构理论

二、交易制度

三、我国证券市场的微观结构

 第三节 做市商制度

一、做市商制度的特点

二、做市商制度的优点

三、纯粹做市商制度对市场微观结构的影响

四、我国证券市场是否应引入做市商制度

第四章 投资主体与投资相关组织

 第一节 投资主体

一、投资主体的概念

二、投资主体的类型

三、个人投资主体

四、机构投资主体

 第二节 其他投资相关组织

一、金融中介机构

二、金融服务机构

第五章 资产组合理论和资本资产定价模型

 第一节 马可维茨资产组合理论

一、投资决策的核心问题

二、预期收益和风险的权衡

三、两基金分离定理

四、资本市场线

 第二节 资本资产定价模型

一、市场组合

二、单个资产的口值和风险溢价

第六章 套利定价理论

 第一节 单指数模型和多因素模型

一、单指数模型

二、单指数模型和资本资产定价模型

三、多因素模型

 第二节 套利定价理论

一、单因素套利定价理论

二、多因素套利定价理论

第七章 有效市场理论

 第一节 有效市场假说

一、有效市场假说概述

二、有效市场假说的三种形态

三、有效资本市场假设检验

 第二节 市场有效性与投资策略

一、有效市场假说的理论意义及实践意义

二、市场有效性对投资策略的影响

 第三节 行为金融学对有效市场假说的挑战

一、行为金融理论的提出

二、行为金融理论模型

三、行为金融理论和有效市场假说的争论

第八章 证券投资的基本分析

 第一节 基本分析方法概述

 第二节 宏观分析：宏观经济趋势研究

一、影响证券投资的宏观经济变量分析

二、宏观经济政策对证券投资的影响

三、经济周期对证券投资的影响

四、国际政治经济关系对证券投资的影响

 第三节 中观分析：行业研究

一、行业的一般特性分析

二、影响行业兴衰的因素分析

三、对行业成长性的衡量

 第四节 微观分析：公司研究

一、公司的市场竞争力分析

二、公司的经营管理能力分析

三、公司的财务分析

第九章 固定收益证券投资分析

 第一节 固定收益证券及其特性

一、债券的性质与功能

 第二节 期货投资概述

一、期货合约的定义

二、期货合约的基本功能

三、期货合约要素

四、期货合约的交易制度

 第三节 期货合约的定价

一、期货价格与现货价格之间的关系

二、期货合约的定价

第十二章 期权投资分析

 第一节 期权的种类、特性及交易

一、期权的特性

二、期权的种类

三、期权交易特点

四、影响期权价格的因素

 第二节 期权组合与新型期权

一、期权组合

二、新型期权

 第三节 期权的二项式定价模型

一、符号说明及期权定价分析

二、单阶段二项式模型

三、两阶段二项式模型

四、看跌期权的二项式定价模型

五、美式期权二项式定价

六、二项式模型的扩展

 第四节 Black—Scholes—Merton期权定价模型

一、Black—Scholes—Merton模型的假设

二、Black—Scholes—Merton公式 

三、B1ack—Scholes—Merton模型的输入参数 

四、标的资产现金流的影响

五、波动率的重要作用

第十三章 投资组合的绩效评价和风险管理

 第一节 投资组合的绩效评价方法

一、绩效评价的意义

二、单因素绩效评价模型

三、多因素绩效评价模型

 第二节 投资组合的风险评价与管理

一、风险评价与管理的程序

二、市场风险的评价与管理

三、信用风险的评价与管理

四、操作风险的评价与管理

 第三节 VaR——在险价值

一、市场风险的评价工具：VaR 

二、VaR的参数设置

三、VaR系统的要素

四、压力测试

参考文献