本教材以“基础理论够用、密切联系实际”为理念,针对高职高专层次经济管理类和金融类专业的培养目标和专业特点,在研究和参考了大量相关文献资料的基础上,结合多位专业教师长期从事证券投资的教学和研究成果,利用搜集的最新信息,对证券投资的各种分析方法、理论进行了较全面、务实的概括和介绍。
本教材在编写中,力求简单实用,更多地追求理论与实践相结合,以满足高职高专院校经济管理类和金融类专业以及证券从业人员培训的教学需要。本教材共分八章,在介绍证券投资分析的基本内容和方法基础上,分别就有价证券投资价值分析、宏观经济分析、行业分析、公司的基本素质分析、财务报表分析、证券投资技术分析展开论述,最后简要介绍了证券组合投资理论的相关内容。
本书对证券投资的各种分析方法和理论进行了全面、务实的介绍,具有很强的实用性。
本书共分八章,在介绍证券投资分析的基本内容和方法的基础上,分别就有价证券投资价值分析、宏观经济分析、行业分析、公司的基本素质分析、财务报表分析、证券投资技术分析展开论述,最后简要介绍了证券组合投资理论的相关内容。
本书可用作高职高专院校经济管理类和金融类专业及其他相关专业的教材,也可作为证券从业人员的培训用书。
第一章 证券投资分析导论
第一节 证券投资工具
一、股票
二、债券
三、证券投资基金
四、衍生证券
第二节 证券投资市场
一、发行市场
二、交易市场
第三节 证券投资分析概述
一、证券投资分析的意义
二、证券投资分析的方法
习题
第二章 有价证券的投资价值分析
第一节 债券的投资价值分析
一、影响债券投资价值的因素
二、债券价值的计算公式
三、债券收益率的计算
四、债券转让价格的近似计算
五、债券的利率期限结构
第二节 股票的投资价值分析
一、影响股票投资价值的因素
二、股票内在价值的计算方法
三、股票市场价格计算方法——市盈率估价方法
第三节 证券投资基金的投资价值分析
一、基金资产的估值
二、封闭式基金的价值分析
三、开放式基金的价值分析
四、ETF与LOF的投资价值分析
第四节 金融衍生工具的投资价值分析
一、可转换证券的价值分析
二、金融期货的价值分析
三、金融期权的价值分析
四、认股权证的价值分析
习题
第三章 宏观经济分析
第一节 宏观经济分析概述
一、宏观经济分析的意义与方法
二、宏观经济评价指标
第二节 宏观经济分析与证券市场
一、宏观经济运行分析
二、宏观经济政策分析
三、国际经济环境分析
第三节 股票市场的供求关系
一、股票市场的供求双方
二、股票市场供给的决定因素与变动特点
三、股票市场需求的决定因素与变动特点
四、影响我国证券市场供求关系的基本制度变革
习题
第四章 行业分析
第一节 行业分析概述
一、行业的含义和行业分析的意义
二、行业划分的方法
第二节 行业的经济结构分析与行业对经济周期的敏感性分析
一、行业的经济结构分析
二、行业的竞争结构分析
三、行业对经济周期的敏感性分析
第三节 行业生命周期分析
一、行业生命周期分析的过程
二、影响行业生命周期的主要因素
三、处在不同周期阶段的行业在证券市场上的不同表现
四、行业特性与证券投资的选择
第四节 行业分析的方法
一、历史资料研究法
二、调查研究法
三、归纳与演绎法
四、比较研究法
五、数理统计法
习题
第五章 公司基本素质分析
第一节产品分析
一、产品的竞争能力
二、产品的市场占有情况
三、产品的品牌战略
第二节 经营能力分析
一、公司法人治理结构
二、经理层和员工的素质
第三节 公司成长性分析
一、公司经营战略分析
二、公司扩张潜力分析
第四节 公司重大事项分析
一、关联交易
二、资产重组
三、会计政策变更
四、税收政策变更
习题
第六章 财务报表分析
第一节 财务报表基础
一、资产负债表
二、利润及利润分配表
三、现金流量表
第二节 财务报表分析的目的与方法
一、财务报表分析的主要目的
二、财务报表分析的方法
三、财务报表分析的原则
第三节 比率分析
一、短期偿债能力分析
二、长期偿债能力分析
三、营运能力分析
四、盈利能力分析
五、投资收益分析
六、现金流量分析
七、财务分析中应注意的问题
第四节 其他财务分析方法
一、沃尔评分法
二、综合评价方法
三、经济增加值
四、市场增加值
习题
第七章 证券投资技术分析
第一节 切线理论
一、趋势分析
二、支撑线和压力线
三、趋势线和轨道线
四、黄金分割线和百分比线
第二节 形态理论
一、反转突破形态
二、持续整理形态
第三节 技术指标
一、价格平滑指标
二、买卖能量指标
三、市场动力指标
四、大势型指标
习题
第八章 证券组合投资理论
第一节 证券组合理论概述
一、单一证券的收益和风险
二、证券组合的收益和风险
三、证券组合的可行域及有效域
四、最优证券组合
第二节 资本资产定价模型
一、资本市场线
二、证券市场线
三、资本资产定价模型的应用及有效性
第三节 套利定价理论
一、套利定价理论的假设条件
二、套利机会与套利组合
三、套利定价模型
四、套利定价模型的应用
习题
参考文献