本书全面、系统地介绍金融衍生市场结构，深入分析金融衍生工具的概念、原理及其应用策略。全书还重点阐释二叉书时期权定价模型和Black-Scholes期权定价模型及其联系，并在此基础上分析股票红利与提前执行对期权价值的影响。

本书深入浅出、通俗易懂，可用作金融和经济专业研究生和高年级本科生的专业课教材，同时，本书也适用于从事金融衍生工具教学、研究和管理的人员，此外，本书对从事金融衍生工具交易和管理的从业人员也具有参考价值。

第一章 金融衍生工具导论

第一节 金融衍生市场

第二节 一些重要的基本概念

第三节 金融衍生工具市场的作用

复习思考题

第二章 期权市场结构

第一节 期权市场的发展

第二节 看涨期权

第三节 看跌期权

第四节 场外期权交易市场

第五节 有组织的期权交易

第六节 期权交易所

第七节 期权交易商

第八节 交易机制

第九节 期权行情表

第十节 期权的类型

第十一节 期权的交易成本

第十二节 期权市场监管

复习思考题

第三章 期权定价原理

第一节 基本术语和符号

第二节 看涨期权定价原理

第三节 看跌期权定价原理

第四节 看跌期权与看涨期权平价

复习思考题

第四章 期权定价模型

第一节 二叉树期权定价模型

第二节 Black-Scholes期权定价模型

复习思考题

第五章 期权应用基本策略

第一节 术语与符号

第二节 股票交易

第三节 看涨期权交易

第四节 看跌期权交易

第五节 看涨期权与股票组合

第六节 看跌期权与股票组合

第七节 合成看涨期权与看跌期权

复习思考题

第六章 高级期权应用策略

第一节 期权价差的基本概念

第二节 货币价差

第三节 日历价差

第四节 比例价差

第五节 Straddle，Strap，strip和Strangle

第六节 盒式价差

复习思考题

第七章 期货市场结构

第一节 远期市场和期货市场的发展

第二节 有组织的期货交易

第三节 期货交易所

第四节 期货交易商

第五节 期货交易机制

第六节 期货价格行情表

第七节 期货合同的种类

第八节 远期合约和期货的交易成本

第九节 期货市场管理

复习思考题

第八章 即期证券定价原理

第一节 固定收益证券定价原理

第二节 久期及其应用

第三节 股权证券定价原理

第四节 即期价格的确定

复习思考题

第九章 远期合约与期货定价原理

第一节 远期合约和期货价格的性质

第二节 远期合约与期货定价模型

复习思考题

第十章 期货套期保值策略

第一节 为什么要进行套期保值?

第二节 套期保值的概念

第三节 决定套期保值比例

第四节 套期保值策略

复习思考题

第十一章 互换和其他利率合同

第一节 互换市场的发展与现状

第二节 远期利率合同

第三节 利率互换

第四节 为什么要使用互换合同

第五节 利率互换的类型

第六节 其他类型的利率合同

复习思考题

第十二章 期权在投资决策中的应用

第一节 传统的资本投资决策方法及其局限性

第二节 期权决策法： 投资决策新概念

第三节 期权决策法的应用

第四节 期权决策法与传统净现值决策法的比较

复习思考题

第十三章 金融衍生产品创新

第一节 将建筑模块组合起来构造新的金融工具

第二节 重新设计建筑模块构造新的金融工具

第三节 路径依赖性期权

第四节 将建筑模块应用于新的基础市场来构造新的金融工具

第五节 新的金融工具带来的新风险

复习思考题

第十四章 金融杂交证券

第一节 杂交证券的发展

第二节 金融杂交证券分析

第三节 发行杂交证券的经济学原因

复习思考题

参考书目