本书是作者10多年金融实践和学术研究中积累起来的真知灼见的集中反映，凝结着作者潜心探索的心血和苦心钻研的成果。本书内容紧贴房地产抵押贷款证券化的发展前沿，探索了房地产抵押贷款证券化产品的操作流程，包括证券化产品的需求分析、风险分析、信用增级等，并模拟设计了房地产抵押贷款证券化产品及相关制度安排。

本书内容紧贴房地产抵押贷款证券化的发展前沿，探索了房地产抵押贷款证券化产品的操作流程，包括证券化产品的需求分析、风险分析、信用增级等，并模拟设计了房地产抵押贷款证券化产品及相关制度安排。本书催生了中国房地产低压货款证券化，为金融决策层提供了可资借鉴的宏观建议，是金融专业师生、证券从业人员理解和运作房地产抵押贷款证券的参考书籍。

序  

前言

第一章 绪论 

第一节 房地产抵押贷款证券的产生背景

第二节 房地产抵押贷款证券的定义

第三节 房地产抵押贷款证券的作用

第四节 房地产抵押贷款证券化的理论演变

第五节 房地产抵押贷款证券化的实践现状

本章小结

第二章 房地产抵押贷款证券化的国际经验借鉴

第一节 美国房地产抵押贷款证券的流程与形态

第二节 日本房地产抵押贷款证券的流程与形态

第三节 我国推行房地产抵押贷款证券化的经验启示

本章小结

第三章 房地产抵押贷款证券化的发展需求

第一节 商业银行财务避险和发展的需要

第二节 金融市场效率提升的需要

第三节 房地产业及市场发展的需要

第四节 房地产抵押贷款证券化对投资者的机会

本章小结

第四章 房地产抵押贷款证券化的运作风险

第一节 来自房地产抵押贷款质量和证券化结构的风险

第二节 发行房地产抵押贷款证券化产品的风险

第三节 投资房地产抵押贷款证券化产品的风险

本章小结

第五章 房地产抵押贷款证券化的信用增级

第一节 信用增级的功能

第二节 信用增级方式

第三节 外部信用增级方案的优化

第四节 中国信用增级方案的设计

本章小结

第六章 房地产抵押贷款证券的模拟设计

第一节 利率相关风险的设定

第二节 提前清偿相关风险的设定

第三节 蒙特卡罗模拟

第四节 模拟与评价结果

第五节 模拟证券定价的方法展望

本章小结

第七章 推行房地产抵押贷款证券化的制度安排

第一节 基础资产市场的标准统一和质量控制

第二节 证券化的法律制度安排

第三节 证券化的会计制度安排

第四节 社会信用体系的创建

第五节 监管体系的建立

第六节 市场化利率机制的完善

本章小结

第八章 结论

参考文献

后记