《电网企业资金管理研究——体系创新与建设》一书紧紧围绕电网企业资金管理体系创新与建设的目标，在内容和结构上注重集团型企业资金管理理论与电网企业的实际情况相结合，并且细化到操作层面，大大增强了本书的实用性和可操作性。全书共分为七章。前两章阐述了资金管理理论与电网企业实际情况，第三章至第六章主要从资金管理系统框架、资金管理组织体系、资金管理制度和资金监控、风险防范体系四个方面论述如何建设创新的电网企业资金管理体系，第七章列举了电网企业资金管理工作规范。

本书立足于对电网企业资金管理体系的调查结果，企业集团资金管理理论与电网企业的实际情况相结合，紧紧围绕着电网企业资金管理体系创新和建设的目标进行研究。

全书共分为七章。前两章阐述了资金管理理论与电网企业实际情况，第三章至第六章主要从资金管理系统框架、资金管理组织体系、资金管理制度和资金监控、风险防范体系四个方面论述如何建设创新的电网企业资金管理体系，第七章列举了电网企业资金管理工作规范。

本书结构严谨、体系新颖，实用性和可操作性强，可供电网企业领导干部、各级管理人员、监管人员等阅读参考。

序

前言

第一章 集团型企业资金管理模式探析

 第一节 集团型企业传统资金管理的主要问题

 第二节 集团型企业资金管理方略一一集中模式

第二章 电网企业资金管理态势分析

 第一节 中国电网企业运行的整体概况

 第二节 电网企业资金管理的主要特征

 第三节 电网企业资金管理的问卷数据分析

 第四节 电网企业资金管理的基本模式及成效

 第五节 电网企业资金管理存在的问题

第三章 电网企业资金管理体系框架设计

 第一节 电网企业资金管理方面的SwOT分析

 第二节 电网企业资金管理体系设计的原则

 第三节 电网企业资金管理系统的构成

 第四节 电网企业资金管理工作的思路

第四章 电网企业资金管理组织体系设计

 第一节 电网企业资金管理组织体系现状

 第二节 优化资金管理组织体系的指导思想

 第三节 电网企业资金管理组织体系优化设计

第五章 电网企业资金管理制度设计

 第一节 电网企业资金管理制度现状

 第二节 电网企业资金管理制度优化的指导思想

 第三节 电网企业资金管理制度的优化

第六章 电网企业资金监控体系设计

 第一节 资金监控体系的构成及其监控方式

 第二节 电网企业资金监控体系的现状

 第三节 电网企业资金监控体系优化的指导思想

 第四节 电网企业资金监控体系的优化设计

第七章 电网企业资金管理工作规范示例

 第一节 电网企业成本费用管理工作规范示例

 第二节 电网企业预算管理工作规范示例

 第三节 电网企业固定资产管理工作规范示例

 第四节 电网企业现金流量管理工作规范示例

 第五节 电网企业融资管理工作规范示例

 第六节 电网企业货币资金管理工作规范示例

 第七节 电网企业工程资金管理工作规范示例

 第八节 电网企业电费收入管理工作规范示例

参考文献

四、财务公司

财务公司是一种经营部分银行业务的非银行金融机构。其经营范围除抵押放款以外，还有外汇、联合贷款、包销债券、不动产抵押、财务及投资咨询等业务。我国的财务公司大多是在企业集团公司发展到一定水平后，由人民银行批准，作为集团公司的子公司而设立的，所以，它还担负着集团公司的理财任务。

财务公司与财务结算中心相比，其最大的优势在于：财务公司是一个独立的法人，而财务结算中心仅是企业集团的内部管理部门。另外，财务结算中心缺乏依法的融资、中介、投资等功能，难以充分发挥其潜在的能力，受到人民银行的监管有限，缺乏市场压力，内部管理的规范性较薄弱。而这些正是财务公司的专长。

(一)财务公司模式的功能

(1)通过在企业集团内部转账结算等加速资金周转；通过融资租赁和买方信贷，注入少量资金，解决集团内部产品购销两方面的问题；通过对集团内部提供担保、资信调查、信息服务、投资咨询等为企业集团各单位提供全方位服务。

(2)财务公司运用同行业拆借、发行债券及新股，从事外汇及有价证券的等手段，为集团开辟广泛的融资渠道，并成为集团的融资中心。

(3)将集团暂时闲置的资金投向高效的产业和行业，或者用于集团本身发展的项目，使资金运用效率最大化。

(二)财务公司模式的特点

(1)它是一个独立的法人企业，与集团其他企业的关系是一种交易的关系。

(2)它是具有部分银行业务的非银行金融机构，可以行使银行的部分职能。

(3)承担企业集团公司募集资金、供应资金和投资的功能，并且为集团所属分(子)公司寻找项目，供应资金。因而，财务公司具有对集团分(子)公司和对投资项目的资金使用的监控功能。

(三)财务公司模式的实施

从财务公司的功能看，集团设立财务公司是把一种完全市场化的企业与企业或银企关系引入到集团资金管理中，使得集团各子公司具有完全独立的财权，可以自行经营自身的现金，对现金的使用行使决策权。另外集团对各子公司的现金控制是通过财务公司进行的，财务公司对集团各子公司进行专门约束，而且这种约束是建立在各自具有独立的经济利益基础上的。集团公司经营者(或最高决策机构)不再直接干预子公司的现金使用和取得。

随着我国企业集团的发展，财务公司对企业集团的作用日趋凸显，促使企业集团实现以资金为纽带，在信息、人才和管理上的有机结合。财务公司的作用主要体现在以下几个方面：

(1)成为集团的金融中心。通过财务公司与集团成员相互持股和控股(产权渗透)，实现产业资本和金融资本的结合，使集团各成员之间形成以资本为纽带的各种密切合作关系，充分发挥其金融职能和管理职能。

(2)成为集团的信息中心。通过集团财务公司收集和掌握各种国际国内的经济信息、各种方针政策、法律法规、利率汇率及经济运行状态，为集团各分公司融资投资活动提供重要参考。

(3)成为集团的投资中心、投资顾问。财务公司应该为集团内各分(子)公司筹集资金，并投入到关系集团长远发展的具有深远意义的重大项目上，增强后劲，促进技术进步。还要合理安排好集团各分(子)公司的固定资产与流动资产的合理比例。另外，还要凭借自己的信息优势、理财优势，帮助投资主体开展咨询评估，参与企业的投资决策，当好参谋。  实践证明，财务公司促进了企业集团的综合管理和金融控制，符合规模经济原则，降低了企业运营风险和成本，并直接或间接地形成了企业集团新的利润增长点。如全球500强企业中2/3以上设立了财务公司，他们的财务公司业务广泛，涉及集团内部资金管理、消费信贷、买方信贷、设备融资租赁、保险、证券发行及投资等，并且赢利能力都很强，成为集团业务的重要组成部分，实现了产融结合与共同发展。

但是，企业集团并不能随意设立财务公司，设立财务公司有一定的门槛。2007年3月7日，中国银行业监督管理委员会发布《申请设立企业集团财务公司操作规程》，规定申请设立财务公司的企业集团的注册资本不得低于8亿元，资产总额不低于50亿元，净资产率不低于30％，且必须连续2年税前利润总额不低于2亿元。组建财务公司的企业集团规模要大、实力要雄厚、金融服务的空问要大，且要有一批具备良好的理财素质，适应融资、投资及财会等业务的高素质的从业人员。有人认为财务公司与资金结算中心的作用很相似。其实，这正是受到了财务公司地位没有得到充分确认、定位不准确的影响。财务公司不仅立足于集团内部，成为筹资中心、结算中心、信息服务中心，还要逐步转向资金来源社会化，促进产业资本与金融资本相融合，提高企业集团的经济效益。

五、现金池

“现金池”是目前世界上最有效率、技术水平最高的一种现金管理方式。境外很多跨国公司普遍采取“现金池”(也称“现金总库”)方式进行资金管理。“外币现金池”是西方国家先进银行重点投入和发展的业务，花旗、汇丰、德意志、渣打银行等外资银行把全球现金管理作为重要业务带入我国的同时，也将“现金池”这一项比较新的资金管理模式介绍给我们。

这一模式的引入是有一定政策背景的。长期以来，我国有关政策规定：两个企业不管是否存在股权关系，都不能以外币计价，也不能以外币转账。这就使得外币业务较多的企业集团内部资金统一管理存在一定的障碍。近几年来，伴随着中资企业境外业务的增加和外资企业来华投资的扩张，本外币管理业务集中统一的需求与日俱增。很多跨国公司提出在境内外逐步统一不同成员公司之间的外汇资金，实行集中运作，以节约财务成本。顺应企业的普遍要求，国家外汇管理局正式发布了关于跨国公司外汇资金集中管理的相关规定，允许跨国公司在成员内部通过委托放款的形式进行资金的集中运作。这就扫除了外币现金管理的障碍，使得跨国公司外汇资金统一营运成为可能。

“现金池”资金管理模式的最大特点是高效、降低对外融资和汇兑成本、提高外汇管理能力，比较适合跨国企业和涉及较多外汇资金结算业务的大型企业使用。企业集团一旦决定实行“现金池”模式，则需要审视与之合作的银行的服务质量和服务收费，需要在企业集团内部、企业集团与合作银行之间形成强劲的信息沟通机制，这两个前提是必不可少的。P5-8

2002年底电力行业实施厂网分开，重组电网资产，分别设立国家电网公司和中国南方电网有限责任公司。这两大电网公司是关系国家能源安全和国民经济命脉的国有重要骨干企业，根据美国《财富》杂志2008年评出的世界500强企业名单，其中国家电网公司名列第24位，南方电网公司名列第226位。如此庞大的公司，资金的管理显得尤其重要。资金好比是人的血液，而资金管理体系就好比人的血液循环系统，一旦循环系统出现问题，血液流转不畅通，人就会出现这样那样的病症，甚至有生命危险。同理，当一个企业的资金管理体系出现问题，资金流转不畅通，企业的生产经营就会受到影响，甚至很多企业因为资金流转出现问题，现金流不足而破产倒闭。《电网企业资金管理研究——体系创新与建设》一书提出的电网企业资金管理体系，具有创新性和实用性，电网企业可以借鉴该体系来完善公司的资金管理。

本书主编周彦平博士曾在多家大公司担任重要职务，有丰富的实践经验，在财务管理、电价研究、电力企业管理咨询与培训、资本运营、产权交易、税收筹划、人力资源、中小企业集群机制生成等方面有丰富的经验。本书的出版可以说是他长期的理论积累和实践经验的总结，体现了他的创新性思维及前瞻的战略眼光。

《电网企业资金管理研究——体系创新与建设》一书紧紧围绕电网企业资金管理体系创新与建设的目标，在内容和结构上注重集团型企业资金管理理论与电网企业的实际情况相结合，并且细化到操作层面，大大增强了本书的实用性和可操作性。综观全书，具有以下几个明显的特点：

1.结构严谨，体系新颖

本书首先论述了企业集团资金管理的相关理论，在对电网企业资金管理现状调查与分析的基础上，分别从资金管理系统框架、资金管理组织体系、资金管理制度和资金监控、风险防范体系、资金管理工作规范等方面阐述如何进行建设创新的电网经营企业资金管理体系。内容详尽、结构严谨、体系新颖。

2.实用性强

本书是从电网企业的资金管理的现状出发，紧紧围绕着电网企业资金管理体系创新与建设这一主题，建立了一个完整的具有创新性的电网企业的资金管理体系，并且详细列示了资金管理工作规范示例，因此也可以作为电网企业建立资金管理体系的工具书。

3.针对性强

为了能够结合电网企业的实际情况，编著者精心设计了一份非常详细的调查问卷，而且大部分都顺利回收。除了运用问卷调查方式外，编者还结合使用了实地考察、面谈、业务跟踪等调查方式，从而了解到电网企业的实际情况，使本书建立的体系更具针对性和可靠性。

编著者运用本书所建立的创新资金管理体系指导了部分电网企业的资金管理体系的优化与创新。并通过跟踪、回访等方式了解到新的资金管理体系运行良好，解决了这些企业在资金管理上长期存在的弊端，资金流转畅通、成本降低，大大地提高了资金的使用效率。

如何充分地利用集团资金，提高资金的使用效率，强化资金的调控能力，降低资金运营成本，已成为电网企业快速发展，提升综合竞争力的关键。希望本书的出版能为电网企业加强资金管理起到积极作用。

国家电网公司高级顾问

2008.8.28