本书利用分形理论探讨了金融波动特性的市场机制，指出波动的持续性反映了市场的分形和非线性特性，分析了传统有效市场理论的缺陷和不足，指出在金融分析中引入分形市场理论的必要性。分形和多重分形理论可以作为金融风险分析与管理的理论基础，在这方面特别研究了分形市场中的资本资产定价问题。

本书论述了时间序列的协整理论和金融时间序列波动性模型的原理、方法和实际应用。在时间序列的协整理论方面，包括单位根过程的极限分布和检验，单方程和系统方程协整关系的估计和检验，非线性、长记忆协整关系的建模和检验问题，协整系统的贝叶斯分析及变结构协整的理论、方法等。在金融时间序列波动模型方面，包括自回归条件异方差(ARCH)模型的各类一维和多维模型体系及各类随机波动(SV)模型的性质、模型参数估计和检验问题，讨论了变结构波动模型的建模及其应用等。金融波动性问题是当今金融分析中的重要课题，本书探讨了金融波动及其持续性的市场机制，建立了在金融波动持续性基础上的资本资产定价模型和金融风险规避策略等。书中详细讨论了高频金融时间序列分析与建模问题，研究了各类高频时间序列已实现波动率的计算方法和统计性质，讨论了超高频数据持续期的ACD类和SCD类两类模型。书中还讨论了小波方法在金融时间序列波动分析和建模方面的应用;讨论了各类连续时间资产收益模型及参数估计的MCMC方法。

本书可作为数量经济学研究人员、有关教师、经济和金融工作者的参考书，亦可作为相关领域研究生的教学参考书。

第1章 时间序列分析

 1.1 时间序列的一般模型

 1.2 向量平稳时间序列向量自回归模型

 1.3 非平稳随机过程与单整序列

 1.4 长记忆时间序列

 参考文献

第2章 单位根检验

 2.1 单位根过程

 2.2 单整过程的极限分布

 2.3 单位根检验

 2.4 有单位根的向量自回归过程

 参考文献

第3章 协整理论与方法

 3.1 协整与误差校正模型

 3.2 单一方程协整关系的估计和检验

 3.3 系统方程协整关系的估计和检验

 3.4 协整系统的贝叶斯分析

 3.5 向量分整序列的线性协整分析

 3.6 协整系统的预测

 3.7 单整时间序列的非线性变换

 参考文献

第4章 季节单整和协整

 4.1 季节单整和协整及其检验

 4.2 贝叶斯季节协整检验

 附录 Lagrange多项式近似定理

 参考文献

第5章 非线性协整理论

 5.1 非线性协整的含义

 5.2 非线性协整关系的估计和检验

 5.3 非线性协整关系的存在性研究

 5.4 基于小波神经网络的非线性协整建模

 5.5 线性协整系统误差校正模型的非线性形式

 5.6 长记忆向量时间序列的非线性协整关系

 5.7变结构协整与建模

 参考文献

第6章 ARCH模型

 6.1 短记忆ARCH模型族

 6.2 长记忆ARCH模型

 6.3 分整增广GARCH-M模型

 6.4 面板数据的GARCH模型族

 6.5 GARCH模型的若干统计性质

 6.6 ARCH模型族的建模问题

 6.7 ARCH模型诊断分析与变结构模型

 6.8 GARCH过程对应的随机微分方程

 6.9 存在条件异方差的单位根检验

 6.10 向量GARCH模型及建模问题

 6.11 向量GARCH过程的持续性和协同持续性

 6.12 时间序列条件矩的持续和协同持续性

 参考文献

第7章 随机波动模型

 7.1 基本SV模型及其统计性质

 7.2 扩展SV模型

 7.3 SV模型的参数估计方法

 7.4 基于禁忌遗传算法的伪极大似然估计方法与Monte Carlo研究

 7.5 长记忆SV模型的估计及应用

 7.6 变结构SV模型

 7.7 SV过程的聚合及边际化

 7.8 SV过程的持续性和协同持续性

 7.9 SV模型与GARCH模型的比较

 7.10 平方根随机自回归波动模型

 参考文献

第8章 金融市场波动性分析

 8.1 金融市场的波动特性

 8.2 分形市场理论与金融波动的市场机制

 8.3 分形市场中的资本资产定价研究

 8.4 金融波动持续性及金融风险规避策略

 8.5 具有方差持续性的资本资产定价研究

 8.6 具有方差持续性的套利定价研究

 8.7 VaR的波动持续性研究

 参考文献

第9章 高频金融时间序列分析与建模

 9.1 日历效应及其计量方法

 9.2 已实现波动理论

 9.3 基于已实现波动的波动持续和协同持续性

 9.4 已实现极差波动与已实现双(多)幂次变差

 9.5 超高频金融时间序列的持续期模型(Ⅰ)

 9.6 超高频金融时间序列的持续期模型(Ⅱ)

 参考文献

第10章 金融时间序列分析的小波方法

 10.1 离散小波变换与多分辨分析

 10.2 基于小波方法的金融波动分析

 10.3 基于小波方法的协整分析

 10.4 多分辨持续及协同持续

 10.5 基于小波方法的LMSV模型分析

 参考文献

第11章 连续时间模型及其应用

 11.1 金融资产收益连续时间模型的一般分析

 11.2 资产价格的抛物线跳跃扩散模型

 11.3 连续时间SV模型及应用

 11.4 连续时间资产收益变结构模型

 参考文献

附 录

 附表1 DF检验临界值表

 附表2 DF的t检验临界值表

 附表3 似然比检验表

 附表4 协整回归检验临界值表

 附表5 协整检验的临界值响应面表

 附表6 迹统计量检验临界值表

 附表7 λ-max检验临界值表

 附表8 季节单位根检验临界值表

 附表9 季节协整检验临界值表

作者简介