本书第1篇包括第1章～第6章。该部分主要介绍了网上炒股的基础知识，以及证券投资分析技术。其中包括K线理论、股价趋势分析、形态理论、技术指标概述及常用技术分析理论等内容，该部分知识是学习软件使用的铺垫。在熟悉了该部分内容以后，读者能更容易地理解大智慧分析软件的设计原理和各项功能的操作。

第2篇包括第7章～第16章。该部分详细介绍了大智慧软件各项功能及其应用。其中包括大智慧资讯功能、技术分析功能、实用工具、系统工具和多种证券分析功能等内容。在讲解中，尽量加入图片和具体实例分析，使知识点的内容生动而直观。

本书具有知识全面、实例精彩、指导性强的特点，力求以全面的知识性和丰富的实例，引导读者熟练地使用和操作大智慧新一代软件，进行证券行情和技术分析。本书可以作为初学股市分析软件投资者的入门参考书，同时书中讲解的各类证券投资知识，也适合理财和证券投资知识爱好者阅读。

本书以大智慧新一代股市分析软件为例，结合实例，图文并茂地讲述了利用软件进行网上炒股的方法和技巧。全书分为16章，共2篇。主要包括目前流行的股市分析软件介绍和对比、股市分析技术简介、K线理论、趋势理论、形态理论、价量理论、技术指标介绍等。书中还结合实例，由浅入深地介绍了大智慧新一代股市分析软件的各项功能和应用，其中包括大智慧快速入门、大智慧资讯功能、技术分析功能、软件实用工具、软件系统工具、多种证券分析功能、Level-2行情功能、TopView数据功能等内容的详细介绍。

本书结构清晰，功能详尽，内容几乎覆盖了大智慧软件所有的常用功能和实用功能。书中实例尽量给出其具体时间和样本名称，力求让读者可以亲自动手将实例在软件上重现，从而加深对知识的理解和记忆。

本书适用于学习使用大智慧软件的初学者，同时也适合理财和股市投资爱好者。

第1章　认识股票　3

 1.1　股票基础知识　4

1．股票的基本概念和特征　4

2．股票流通市场　4

3．股票价格指数　5

 1.2　股票交易　9

1．开通证券账户　9

2．委托交易　10

 1.3　网上交易　12

1．委托买卖操作　13

2．查询功能　13

3．其他操作　14

第2章　K线图　15

 2.1　K线的组成和分类　16

1．K线的组成　16

2．K线的分类　16

 2.2　单根K线　17

1．阳线　17

2．阴线　19

3．十字线　20

 2.3　K线的组合形态　21

1．锤形线　22

2．鲸吞型　22

3．孕育型　22

4．倒锤线　24

5．穿刺线和乌云盖顶　24

6．黎明之星和黄昏之星　24

7．上升缺口两只乌鸦　25

8．三红兵　25

9．强弩之末　25

10．三只乌鸦　25

11．上升三法和下降三法　26

第3章　股价趋势分析　28

 3.1　趋势分析　29

 3.2　支撑线和压力线　30

1．形成　31

2．应用　31

 3.3　趋势线和轨道线　32

1．趋势线　32

2．轨道线　34

 3.4　其他趋势线技术　36

1．扇形线　37

2．速度线　37

3．甘氏线　38

4．黄金分割线　38

5．百分比线　39

6．其他常见的支撑和压力点位　39

第4章　形态理论　40

 4.1　形态分析　41

 4.2　反转形态　42

1．M头　42

2．W底　45

3．头肩顶　47

4．头肩底　49

5．复合头肩形态　50

6．三重顶和三重底　51

7．圆弧顶和圆弧底　53

8．反三角形形态　54

9．菱形形态　56

10．V形形态　57

 4.3　整理形态　59

1．对称三角形　59

2．上升三角形和下降三角形　60

3．旗形　63

4．楔形　64

5．矩形　66

第5章　技术指标　68

 5.1　技术指标方法　69

1．指标背离　69

2．指标的交叉　71

3．指标的高位和低位　72

4．指标的徘徊　72

5．指标的转折　72

6．指标的盲点　72

 5.2　常用技术指标　72

1．移动平均线(MA)　73

2．MACD指标　75

3．威廉指标(WMS%R)　76

4．随机指标(KDJ)　79

5．相对强弱指标(RSI)　80

6．ADL、ADR和OBOS指标　82

7．PSY和VR指标　85

8．OBV指标　86

9．SAR指标　87

10．BOLL指标　89

第6章　常用技术分析　91

 6.1　量价理论　92

1．成交量与股价的关系　92

2．量价同步和量价背离　93

3．涨跌停板制下量价关系分析　95

4．量价线分析　95

 6.2　波浪理论　97

1．波浪的形态　97

2．波浪与波浪之间的比率　99

3．波浪形成的时间　99

4．波浪理论的基本要点　100

5．波浪理论的不足　100

 6.3　时间周期理论　100

1．时间周期理论的依据　101

2．时间周期理论的应用　101

第2篇　大智慧新一代实战篇

第7章　大智慧新一代的安装　105

 7.1　大智慧新一代行情系统的特点　106

 7.2　系统配置和安装　106

1．系统配置　106

2．大智慧软件的下载与安装　107

3．运行大智慧　108

4．通讯设置　109

5．软件登录　110

6．软件使用、升级等问题　110

第8章　大智慧新一代快速上手　111

 8.1　基本菜单操作　112

1．开机菜单　112

2．顶部功能菜单　113

3．左侧隐藏菜单　114

4．辅助显示区　116

 8.2　大盘分析　116

1．进入大盘分析　116

2．大盘分时界面说明　117

3．大盘分析的主要操作　118

 8.3　行情报价显示牌　118

1．自选股报价排行　118

2．进入排行报价表　119

3．进入板块分类操作　120

4．行情报价排行表中的主要操作　120

 8.4　个股行情浏览　121

1．进入个股行情浏览　121

2．个股分时走势窗口说明　121

3．个股行情浏览的主要操作　122

 8.5　个股动态K线图　123

1．进入个股动态K线图　123

2．主图坐标　124

3．信息地雷设置　124

4．个股动态K线图的主要操作　124

 8.6　其他股市线　127

1．美国线　127

2．宝塔线　128

3．价格线　129

4．压缩线　129

 8.7　多股同列显示　130

1．进入多股同列　130

2．多股同列显示的主要操作　130

 8.8　综合排名　131

1．进入综合排名　131

2．综合排名板中的主要操作　132

 8.9　自选股设置　132

第9章　大智慧信息资讯功能　133

 9.1　信息地雷　134

1．信息地雷的操作方法　134

2．信息地雷的分类　135

3．信息地雷的设置　135

4．个股的生命历程　136

5．实时解盘　136

 9.2　公告新闻　137

1．进入公告新闻栏　137

2．公告新闻栏的操作　137

 9.3　个股的基本面资料　138

1．操盘必读　139

2．财务透视　141

3．主营构成　142

4．行业新闻　142

5．大事提醒　142

6．八面来风　143

7．公司概况　143

8．管理层　144

9．最新季报　144

10．股东进出　145

11．股本分红　145

12．资本运作　146

13．行业地位　146

14．信息快讯与回顾展望　147

15．盈利预测　147

16．大智慧基本资料界面的操作　149

 9.4　大盘的基本资料界面　149

1．大盘的基本资料界面　149

2．大盘默认方案界面　152

 9.5　板块的基板资料信息　153

 9.6　大智慧股民交互平台　155

1．大智慧论坛　155

2．路演平台　156

第10章　大智慧技术分析功能　158

 10.1　技术指标分析件　159

1．概述　159

2．技术指标切换操作　160

3．主图叠加指标　160

4．五彩K线　161

5．交易系统指标　162

6．条件选股　162

7．调整技术指标参数　163

 10.2　复权处理功能　164

 10.3　时段统计功能　165

 10.4　画线工具　166

1．画线工具的使用　166

2．画线工具详细操作指南　167

 10.5　系统测试平台　173

1．选择分析方法　174

2．选择买入条件　174

3．平仓条件设置　175

4．选择市场模型　176

5．测试设置　176

第11章　大智慧实用功能介绍　179

 11.1　移动成本分布　180

1．移动成本分布图　180

2．火焰山移动成本分布　181

3．活跃度移动成本分布　181

4．成本分布设置　182

5．移动成本分布图的常见形态特征及其意义　182

 11.2　公式编辑功能　184

1．公式编辑器操作　184

2．公式编写的步骤　186

3．语句编写举例　188

4．五彩K线的编写　191

5．交易系统的编制　194

6．指标公式编写流程示例　196

7．大智慧常用函数　200

8．公式编写常用语句收录　204

9．常见走势形态特征的编制　206

 11.3　备忘录　208

 11.4　预警系统　209

 11.5　板块分析　212

1．对比分析　213

2．关系分析　214

3．样本股分析　215

4．交叉分析　215

 11.6　基金平台　216

1．基金排行　216

2．基金持股　218

 11.7　短线精灵　219

 11.8　自定义指数　220

 11.9　投资管理器　222

 11.10　时空隧道　224

第12章　大智慧系统工具　226

 12.1　选项设置　227

1．外观　227

2．板块设置　227

3．系统参数　228

4．快捷键　231

5．其他　231

 12.2　数据管理　232

1．收盘清盘　232

2．代码对照表　232

3．生成数据　232

4．安装数据　233

5．财务数据　233

6．数据整理　234

7．数据下载功能　234

 12.3　委托设置　235

第13章　大智慧新一代多种证券分析　236

 13.1　基金分析　237

1．基金的分类　237

2．基金资料分析详解　241

3．基金净值预测　247

 13.2　权证分析　249

1．权证的分类　249

2．权证的价值　249

3．权证的交易特点　249

4．我国上市权证命名规则　250

5．认购权证分析　250

6．认沽权证分析　253

 13.3　债券分析　254

1．债券的分类　254

2．债券的特点　255

3．国债　256

4．企业债　258

5．可转债　260

 13.4　三板分析　263

1．三板市场交易规则　264

2．三板股票命名规则　265

3．三板行情分析　265

第14章　大智慧Level-2行情功能　270

 14.1　大智慧Level-2行情数据功能　271

1．十档买卖盘显示　271

2．逐笔成交显示　272

3．买卖队列　272

4．队列矩阵　274

 14.2　逐单统计功能　274

1．龙虎看盘　275

2．短线精灵　276

3．逐单统计分时图指标　276

 14.3　DDE综合决策　279

1．DDX大单动向　279

2．DDY涨跌动因　279

3．DDZ大单差分　280

4．DDE综合决策示例　281

 14.4　大智慧自设计多画面功能　282

1．方案和页面　283

2．页面的新建、修改和删除操作　283

3．多画面功能的目录结构　285

4．相关股票和附加图形　286

 14.5　大智慧Level-2行情新增函数　286

1．ORDERVOL函数　286

2．ORDERNUM函数　286

3．ORDER函数　287

4．BIGORDER函数　287

5．ALLASKVOL函数　287

6．ALLBIDVOL函数　287

7．ORDER函数　287

8．BIGORDER函数　287

9．FLOATRGN函数　288

10．FLOATSTICK函数　288

11．HHVALL函数　288

12．LLVALL函数　289

13．ORDERNUM函数　289

14．TRANSACT函数　289

15．TRANSACTVOL函数　289

16．DRAWRECTABS函数　290

17．DRAWRECTREL函数　290

18．STICKLINE函数　290

19．SHAD函数　290

第15章　大智慧TopView功能　291

 15.1　TopView功能分类介绍　292

1．TopView的产品分类　292

2．TopView的基本数据功能　293

3．TopView的分析模型和分析指标　294

 15.2　Top10席位代码说明　298

第16章　大智慧新一代手机版　301

 16.1　下载安装大智慧手机版软件　302

 16.2　使用大智慧手机版的费用问题　302

 16.3　大智慧手机版软件使用　303

1．主菜单操作　303

2．自选列表菜单操作　303

3．查询股票操作　304

4．大盘走势菜单　304

5．涨跌排行菜单　305

7．其他操作　306

附录A　常见证券名词释义速查　307

附录B　大智慧快捷键清单　319

附录C　大智慧新一代新增函数　322

5.1 技术指标方法

所谓技术指标法，就是应用一定的数学公式，对原始数据进行处理，得出指标值，将指标值绘成图表，从定量的角度对股市进行预测的方法。这里的原始数据一般包括开盘价、最高价、最低价、收盘价、成交量和成交金额等，有时还包括成交笔数。

对原始数据进行处理指的是将这些数据的部分或全部按一定的处理方法，进行整理加工，使之成为投资者希望得到的东西，使其能反映出市场的某一方面深层的内涵，而这些内涵仅通过原始数据是很难看出来的。不同的处理方产生了不同的技术指标，从这个意义上讲，每一种技术指标都表示着对应的一种处理原始数据的方法。

技术指标从不同的角度可以有不同的分类，一般以技术指标的功能为分类的依据。按功能来划分，可以将技术指标分为趋势型指标、超买超卖型指标、人气型指标和大势型指标等类。

技术分析的应用法则主要包括指标背离、指标的交叉、指标的高位和低位、指标的徘徊、指标的转折、指标的盲点。

1.指标背离

指标背离是指技术指标曲线的波动方向与股票价格曲线的趋势方向不一致。指标出现背离表明价格的变动没有得到指标的支持。指标背离分为顶背离和底背离。

顶背离通常出现在股价的高档位置。当股价的高点比前一次的高点高，而指标的高点却比指标前一次的高点低；即指标处于高位时，形成一峰比一峰低的两个峰，而此时股价却对应的是一峰比一峰高，则表示该指标怀疑股价的上涨是外强中干，暗示股价可能很快会发生下跌，如图5.1所示。顶背离是比较明显的卖出信号。

底背离一般出现在股价的低档位置，当股价的低点比前一次的低点低，而指标的低点却比指标前一次的低点高，表示指标认为股价不会再持续地下跌，暗示股价会发生反转上涨，如图5.2所示。底背离是一种建仓的信号。

在如图5.3所示图中，上证指数在2003年1月份与MACD指标出现了背离，指数持续

着下降趋势，而指标在相对低位发生了反转开始上升，暗示着指数将不会再持续下跌，开始出现反弹或反转。在后市的一波上涨中，指数在4个月内由1311点上升到了1649点。

应用背离特征时，需要注意的问题。

(1)能够形成明显技术指标背离特征的指标有MACD、WR、RSI、KOJ等，而各种技术指标有效性并不相同。进行技术指标分析时，相对而言用RSI与KDJ的指标背离来研判行情的转向成功率较高。

(2)指标背离一般出现在强势中比较可靠。股价在高位时，通常只需出现一次背离的形态，即可确认反转形态i而股价在低位时，一般要反复出现几次背离才可确认反转形态。

(3)钝化后背离较为准确。当股价出现暴跌或暴涨的走势时，KDJ指标很可能呈高位或低位钝化后，该股价仍然出现上涨或下跌，实际上这时候一旦出现背离特征则有效性很高。特别是KDJ指标结合RSl指标一起判断股价走向时，具有较强的指向作用。

(4)注意识别假背离情况，通常假背离往往具有以下特征。

某一时间周期背离，其他时间并不背离，比如日线图背离，而周线或月线图并不背离。

没有进入指标高位区域就出现背离，即技术指标在高于80或低于20背离，比较有效，最好是经过了一段时间的钝化。在20～80之间往往是强势调整的特点而不是背离，后市很可能继续上涨或下跌。

某一指标背离而其他指标并没有背离，各种技术指标在背离时候往往由于其指标设计上的不同，背离时间也不同，在背离时候KDJ最为敏感，RSl次之，MACD则最弱。单一指标背离的指标意义不强，若各种指标都出现背离，这时股价见顶或见底的可能性较大。

2.指标的交叉

交叉是指技术指标图形中的两条指标曲线发生了相交现象，交叉表明多空双方力量对比发生了变化。它的类型有黄金交叉、死亡交叉和与O轴的交叉3种。

死亡交叉是指下降中的短期指标曲线由上而下穿过下降的长期指标曲线，这个时候支撑线被向下突破，表示股价将继续下落，行情看跌，如图5.4左图所示。

黄金交叉是指上升中的短期指标曲线由下而上穿过上升的长期指标曲线，这个时候压力线被向上突破，表示股价将继续上涨，行情看好，如图5.4右图所示。

指标曲线向下穿过O轴表示指标认为由多方市场开始变为空方市场，行情看空；而指标曲线向上穿越0轴表示指标认为空方市场开始转为多方市场，行情看多，如图5.5所示。

黄金交叉和死亡交叉，通常为一个买入或卖出的信号。在个股走势的分析上，常应用于移动平均线指标中，结合其他技术指标，可以比较准确地把握进出的时机。

3.指标的高位和低位

指标进入高位和低位，表示该指标认为市场已进入超买区和超卖区。

以相对强弱指标RSI为例，一般情况下，RSI指标从低位升到高位区并超过80以上，则认为市场已进入超买阶段，随时可能出现回落，投资者应该警惕。RSI指标由高位下降到20以下，则认为市场进入超卖阶段，随时可能反弹，投资者可以关注。

若指标在高位随股价继续攀升，股价上升幅度越来越大，RSI指标上升幅度越来越小，形成了上升抛物线状，即出现了高位钝化。指标高位钝化只有市场强势特征明显的情况下才可能形成。同理指标低位钝化是在市场极度弱势的情况下才能形成。

指标出现钝化时，需要注意以下问题。

(1)一般情况下只有短线指标会出现钝化。例如，RSI指标、KDJ指标、威廉指标等。

(2)短线指标出现钝化以后，投资者在进行操作时，应参考中长线指标进行买卖，例如动向指标DMI和宝塔线(TwR)。

4.指标的徘徊

技术指标的徘徊是指指标处在进退不明状态，对未来走势方向不能作出明确的判断。

5.指标的转折

技术指标的转折指技术指标曲线在高位或低位发生了调头，表明前面超卖或者超买状态将要得到平衡。有时技术指标调头表明一个趋势将要结束，另一个趋势将要开始。在技术指标转折的应用上，典型代表是方向指标DMI。

6.指标的盲点

技术指标的盲点是指在大部分的时间里，技术指标不能发出买入和卖出信号，处于“盲”的状态。如在徘徊盘整状态时，大多数技术指标都会失灵。每种指标都有自己的盲点，即指标失效的时候。应用某种技术指标，在条件不符合的时候则会失效。

因此在指标的运用时，在实际中总结并找到盲点所在。遇到某种技术指标出现盲点和失效的情况，则应考虑其他的技术指标。另外，在结合K线技术、形态技术、波浪技术等技术应用，往往能提高技术指标分析的准确率和成功率。

P69-72

中国的经济发展势头良好，在这种形势下，股市长期来看被认为处于牛市，会有更多的人关注股市投资。目前市场上关于股市预测的书非常多，但是却忽略了一个问题：如何使用软件进行预测。为此，我们编写了本书。

笔者有近10年的炒股经验，这些年来使用了各种软件，经过反复比较，大智慧炒股软件功能强大、操作简单，因此本书以该软件为例进行讲解。

本书在内容的编排和目录的组织上，按照主次分明的原则，争取让读者能够快速地了解和掌握软件的使用方法。本书结合各类常见的股市分析软件，介绍了证券分析技术及一些证券名词和概念，便于读者学习后面的知识和内容。在本书的后续章节，对大智慧新一代软件进行了介绍，从软件的快速入门到实例分析、投资实战，使读者在丰富的实例分析中，快速掌握本工具的应用方法。

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本书内容

本书的内容可以分为2篇。

第1篇包括第1章～第6章。该部分主要介绍了网上炒股的基础知识，以及证券投资分析技术。其中包括K线理论、股价趋势分析、形态理论、技术指标概述及常用技术分析理论等内容，该部分知识是学习软件使用的铺垫。在熟悉了该部分内容以后，读者能更容易地理解大智慧分析软件的设计原理和各项功能的操作。

第2篇包括第7章～第16章。该部分详细介绍了大智慧软件各项功能及其应用。其中包括大智慧资讯功能、技术分析功能、实用工具、系统工具和多种证券分析功能等内容。在讲解中，尽量加入图片和具体实例分析，使知识点的内容生动而直观。

适合的读者

本书具有知识全面、实例精彩、指导性强的特点，力求以全面的知识性和丰富的实例，引导读者熟练地使用和操作大智慧新一代软件，进行证券行情和技术分析。本书可以作为初学股市分析软件投资者的入门参考书，同时书中讲解的各类证券投资知识，也适合理财和证券投资知识爱好者阅读。

本书作者

本书由殷俊组织编写，其他参与编写和资料整理的人员有曹秩倩、陈轮、董世星、陈能技、陈向辉、宫垂刚、陈鑫玮、陈壶光、程高伟、戴敏梅、邓尉、董国栋、董霖、段毅、方擎、高德波、龚小鹏、陈衍卿、韩雷、郝红旗、何俊斌、陈东、贺文婧、侯利军、胡诗群、胡添、扈新波、常建功、华剑锋、黄洁娴、博奎、孙健等。在此对大家的辛勤工作表示感谢！

由于编写时间仓促，书中疏漏之处在所难免，欢迎广大读者批评指正。为方便广大读者学习，本书还提供相关资料，如有需要可登录人民邮电出版社网站(http：／／www.ptpress.com.cn)，在“资源下载区”下载相关文件。

编著者

2008年7月