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书名 共同基金投资实用指南(精)
分类 经济金融-金融会计-金融
作者 (美)马克·默比乌斯
出版社 中信出版社
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简介
编辑推荐

本书是一部生动、实用且信息量丰富的著作,讲述了作为世界上最为重要金融产品之一的共同基金的历史发展和基本知识。这本书对投资共同基金来说是十分实用的指南。该书对本科和MBA水平的投资与基金管理课程也很有帮助。无论是个人投资者,还是机构投资者,都能发现本书的妙处。

内容推荐

马克·墨比乌斯,全球知名的投资经理人之一,他在新兴市场的投资业绩为其赢得了诸多荣誉和全球性的赞誉。

本书深刻分析了共同基金的结构;持有共同基金的好处;如何构建一个共同基金的投资组合以及如何评价基金业绩。本书为投资者提供了全面、易行的指南。投资者读后会更有信心构建投资组合,也更有信心在快速发展的基金业中,从万千只基金中选择合适的基金。

目录

1.共同基金简介

 基金的类型

 共同基金的优点

 共同基金的缺点

 基金业的发展

 共同基金的组织结构

2.共同基金的类型

 股票型基金

 对冲基金

 债券基金

 货币市场基金

 混合基金

3.理解共同基金的文件

 招募书

 股东报告

 信息收集

4.业绩分析

 收益评估

 业绩评估

 投资风格

 风险评估

5.共同基金的成本

 费用表

 费用类型

 费率

 收费与收益

6.买卖共同基金份额

 如何购买共同基金份额

 购买策略

 购买渠道

 售出共同基金份额

 更换共同基金份额

7.构建共同基金的投资组合

 明确目标

 尽早着手的好处

 投资目标

 投资分散化

 资产配置

 构建投资组合

 理想的基金数量

 投资组合重组

8.共同基金业的趋势与成长动力

 人口老龄化刺激了基金需求

 政府养老计划转向私人化

 竞争让基民获益

 服务

 竞争刺激产品与服务的创新

 更严格的管制和行业整合

 全球增长的动力

附录:词汇表

试读章节

共同基金(或称单位信托)被称做开放式基金,是因为投资者有权利要求基金公司随时以基于当时基金净资产价值的价格从投资者手中回购基金份额或基金单位。同时,共同基金也会持续向公众发行新的基金份额。

封闭式基金(或称投资信托)是另外一类基金,发行固定数量的基金份额。如果投资者想从封闭式基金中退出,那么只能在市场上卖出这些基金份额。想购买基金份额的投资者也只能在公开市场中从那些想退出的投资者手中购买,因为封闭式基金的管理层通常不增发基金份额。虽然开放式基金份额的回购与销售都按照净资产的价值(即基金所持有的资产的市场价值)实施,但封闭式基金的价格取决于市场因素。这使得封闭式基金的份额可能以高于或低于实际净资产价值的价格交易,具体情况要取决于基金份额的供求关系。

除了共同基金(单位信托)与封闭式基金(投资信托)之外,还有其他类型的聚合投资,例如,交易所交易基金(ETF)。这是为了模拟特定市场指数或板块指数而设计的一种基金。交易所交易基金的份额在股票交易所以市场决定的价格进行交易。投资者可以通过经纪商买卖交易所交易基金,就如同购买其他公司的股票一样。

此外,还有单位投资信托(uIT)。单位投资信托是一类“无管理”的美国投资公司,这类公司构建的证券投资组合都有确定的期限,这一点与共同基金以及封闭式基金完全不同。后两者通常没有确定的期限。单位投资信托有股票(权益)信托与债券(固定收入)信托两种类型。

单位投资信托与共同基金的区别在于:单位投资信托在固定的到期日把所有的资产卖掉后将所得返还给投资者,除此之外,它们的投资组合在基金形成之初就已固定且永不变化,除非投资组合中有公司破产或发生其他变化。这就是“无管理”的由来。单位投资信托的目标是为了获得资本增值或股息收入。就单位投资信托债券信托而言,它们通常每个月都会向投资者支付收入,这些收入来自债券的利息、到期债券的收益等。

P3-4

书评(媒体评论)

本书是一部生动、实用且信息量丰富的著作,讲述了作为世界上最为重要金融产品之一的共同基金的历史发展和基本知识。不可能找到比马克·默比乌斯更合适的基金指路人了,他在全球资产管理方面是一位具有传奇色彩的人物。

保罗·斯科特·斯蒂芬,美国投资公司协会主席

作为世界上最知名的大师级投资专家之一,马克·默比乌斯写就的这本大师级的著作让我们对共同基金有了生动且全面的了解……对于投资者、经纪商以及那些想深入了解相关核心概念的专业人士而言,该书颇具价值。

马克·丹尼尔,库斯卡丁集团公司总裁

本书是由世界上最成功、最有经验的基金经理之一所著。这本书对投资共同基金来说是十分实用的指南。该书对本科和MBA水平的投资与基金管理课程也很有帮助。无论是个人投资者,还是机构投资者,都能发现本书的妙处。

田梅元,新加坡国立大学商学院公司治理与财务报告中心主任

与许多共同基金经理不同,马克·默比乌斯是用英语而不是金融术语写书。这本书用通俗的语言探究了共同基金投资的方方面面,并闸述了共同基金和投资的一般原则,因此它可被当作了解全球资本市场机制的投资指南。

爱恩·得《周日电讯》金融记者

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更新时间:2025/3/4 6:02:02