波段操作的基本原则是大势好时全进、大势不好时全出，利用大盘进行波段套利。因为大盘中短期上升时，大部分的个股都会上涨；大盘中短期下跌时，大部分的个股都会下跌。所以在大盘中短期上升势确认时全进，而在大盘中短期头部确认时全出，就能真正做到“顺势而为，波段操作”。本书于简单之中传授你执耳牛市的必备手段——波段操作。

波段操作是针对目前；国内股市里波段性运行特征的有效操作方法，波段操作虽然不是赚钱最多的方式，但始终是一种成功率比较高的方式。这种灵活应变的操作方式还可以有效回避市场风险，保存资金实力和培养市场感觉。

本书于简单之中传授你执耳牛市的必备手段——波段操作。本书共分为十一个部分，主要有以下内容：

(一)牛市还亏钱——波段炒股之常见陷阱

(二)怎样才能赚钱——波段炒股之成功法则

(三)满园春色关不住——波段炒股之大好时机

(四)站在巨人的肩膀上——波段炒股之前人之智

(五)知己知彼百战百胜——波段炒股之紧贴庄家

(六)没有金刚钻不揽瓷器活——波段炒股之技术指标

(七)超越短线技术核心内容——波段炒股之技法图形

(八)千树万树梨花开——波段炒股之择股奥秘

(九)智能炒股王中王——波段炒股之分析软件

(十)波段买股要准——波段炒股之买人点判断技法

(十一)波段卖股要狠——波段炒股之卖出点判断技法

希望读者朋友通过对本书的阅读和学习，在最短的时间内对波段操作有一个通透的把握，解决在波段操作中遇到的各种问题，分享股市的盛宴。

(一)牛市还亏钱——波段炒股之常见陷阱

 1 股市机会的波动节奏与花样

 2 散户为何总赚不了钱

 3 交易常见心理误区与应对技巧

 4 波段炒股禁忌

 5 投资者的心理迷失

(二)怎样才能赚钱——波段炒股之成功法则

 1 中线投资、波段操作，赚钱法宝

 2 波段操作基本法则

 3 股市波段操作中获取盈利的诀窍

 4 波段操作方法

 5 波段操作成功的要点和误区

 6 以投资的心态买入，以投机的心态卖出

 7 跳出波段炒股四忌

 8 心态平和的良性循环

 9 顺势而为、中庸之道

 10 强势波段操作三要素

 11 学会割肉才会赢

 12 正确的投资理念

 13 保持简单法

 14 坚持写交易日记

 15 知道何时从容隐退

(三)满园春色关不住——波段炒股之大好时机

 1 中国股市投资者综合调查

 2 波段操作最有效的赚钱方法

 3 确定牛市

 4 牛市思维

 5 确定熊市

 6 熊市思维

(四)站在巨人的肩膀上——波段炒股之前人之智

 1 道氏理论

 2 江恩理论

 3 黄金分割率的原理

 4 艾略特波浪理论

 5 三波段理论

 6 股票箱理论

 7 尾市理论

 8 费波南兹级数的原理

 9 亚当理论

 10 循环周期理论

 11 葛兰威尔法则

 12 趋势法则操作要决

(五)知己知彼百战百胜——波段炒股之紧贴庄家

 1 认识庄家

 2 观成交量辨庄家

 3 庄家坐庄的模式

 4 上升通道操作技巧

 5 庄家常用的几种做盘方法

 6 庄家操盘的步骤及形态

 7 实战中庄家如何利用K线做骗线

 8 庄家出货的前兆

 9 下跌通道操作技巧

(六)没有金钢钻不揽瓷器活——波段炒股之技术指标

 1 腾落指数指标(ADL)

 2 超买超卖指标(OBOS)

 3 指数平滑移动平均线(MACD)

 4 动向指数(DMI)

 5 均线差指标(DMA)

 6 人气指标(AR)

 7 意愿指标(BR)

 8 压力支撑指标(CR)

 9 容量指标(VR)

 10 相对强弱指标(RSI)

 11 威廉指标(W%R)

 12 移动平均线(MA)

 13 震荡量指标(OSC)

 14 能量潮指标(OBV)

 15 逆势操作指标(CDP)

 16 停损点转向指标(SAR)

 17 宝塔线指标(TOW)

 18 布林线指标(BOLL)

 19 市场促进指数指标(BW MFI)

(七)超越短线技术核心内容——波段炒股之技法图形

 1 线形图

 2 柱状图

 3 点数图

 4 K线图

 5 红三兵与黑三兵

 6 锤子线与吊颈线

 7 塔形底

 8 指数分时走势图

 9 个股分时走势图

 10 早晨之星与黄昏之星

 11 希望十字星

 12 上升三部曲与下跌三部曲

 13 大阳线与大阴线

 14 头肩顶与头肩底

 15 潜伏顶与潜伏底

 16 对称三角形、直角三角形、反三角形

 17 矩形

 18 旗形

 19 尖旗形整理

 20 扇形整理

 21 圆形

 22 菱形

 23 楔形反转

 24 岛状反转

 25 双顶与双底

 26 三重顶与三重底

(八)千树万树梨花开——波段炒股之择股奥秘

 1 精选个股的逻辑前提

 2 选股的十大技巧

 3 牛市选股技巧

 4 上涨行情中的选股技巧

 5 人民币升值中的选股技巧

 6 新股的选择技巧

 7 蓝筹潜力股的选择技巧

 8 黑马股的选择技巧

(九)智能炒股王中王——波段炒股之分析软件

 1 通达信的使用窍门

 2 钱龙的使用窍门

 3 大智慧的使用窍门

 4 同花顺的使用窍门

(十)波段买股要准——波段炒股之买入点判断技法

 1 波段操作之“六买”

 2 底背离可能反弹，短期买入

 3 六线四托，快速买入

 4 两谷夹山，后市必涨

 5 低价缩量涨停，追最牛股

 6 锅底可以捡芝麻

 7 高位空中转折，考虑买入

 8 出水芙蓉，逢底买入

 9 重锤坠地，看好后市

 10 突破十字星转折平台，买入

 11 出现周线KDJ金叉，可以买入

 12 利用RSI抄底，坚决介入

 13 股价跌至支撑点，买入信号

(十一)波段卖股要狠——波段炒股之卖出点判断技法

 1 波段操作之“六卖”

 2 高位出现避雷针，快速出手

 3 根据破线，决定卖点

 4 看乖离率，卖出回避风险

 5 高位出现天量，主力对倒出货

 6 价位已高，换位思考

 7 三线同死叉，赶紧别拖拉

 8 双针见顶，一股不剩

 9 双峰顶天，跌在眼前

 10 见顶后跳空低开，坚决空仓

 11 高乖离，定卖点

 12 跌破24日生命线，果断空仓

 13 接近涨停板，获利了结

8 心态平和的良性循环

如果不能够使股市投资进入到一个心态平和的良性循环中，股市投资的前景是令人悲观和绝望的。为了使得自己进入到股市实战心态平和的良性循环中，职业高手往往采取下列措施。

(1)分解盈利目标

每年获得28%的投资收益绝大多数人是满意的，这也是绝大多数人在其他行业要承担很大本金风险累得半死也不一定能获得的收益。从沪深股市的实际情况来看，这个目标的实现既有难度也相对容易。

如果投资者采用的是平庸的方法，那么是不能够获得这28%的年收益的。最常见的有两种方法：第一，不顾风险地永远在战斗；第二，妄想一次抓个“大黑马”。这两种方法的致命之处就是都属于小概率的可能性，这种小概率不是没有幸运儿，但这对投资生涯没有用，因为久赌必输是最后的结局。

而职业高手则采取了分解目标的方法。如果一年的目标是28%，那么每个季度的目标则只有相对容易的7%，这样一年只要有正确的4次7%的收益就可以了。我们可以更现实一些，每年操作7次，其中6次盈利6%，一次失误6%。这样，目标实现起来就相对容易一些，工作强度也相对轻松一些。

职业高手分解盈利目标的目的还有：减少持股时间，减少操作次数，减少赌博习惯，这样就能降低投资风险，保持良好的心态，把资金用在最有价值且风险最小的机会上。如果没有上述的三个减少，很多人不但面临和承担了更多的风险，等最好的机会来临时也无力把握，因为这时操作存在着心理障碍。

(2)提高成功概率

股市投资的成功率很重要，这是保持良好心态的关键。从高手的经验来看，不可能百战百胜，但是更不能有多次的失败。连续的失败或者一次重大的失败就会毁了一个投资者的股市人生，其打击是综合性的，难以短时间内恢复良好心态。因此，提高股票买卖套利的成功率是我们股市生涯中的重中之重。职业高手提高成功率的办法主要有下面几种：

①注意市场的大趋势。只有在市场处于两个极端的时间进行重仓操作。一个极端是沪市的成交量连续处于大量的多头水平；另一个极端是沪市指数的心理指标跌破15。还有一个常见的思维就是只在沪市的成交量连续处于大量以上，指数处于10日均线上方的时候。注重那些成交量连续放出的新强势股或者年线、半年线长时间横盘准备向上突破的庄股。

②注重无风险的品种。在一个高风险高收益的市场，只要有操作，又控制住了风险，就一定会获得高收益的。对于那些年收益高于国债的无风险的带有股性的品种，一定得多加注意，这个时候可以适当忽视短线而立足于中线。

③给自己纠错的机会。在实战操作时，要养成分批买进卖出的习惯。分批买进可以给自己有纠错的后续可能，分批卖出，会让一次成功的买卖盈利。当然也要有止损的纪律要求，当总仓位亏损6%时应考虑止损，当连续出现两次短线失误时应考虑停止操作。

(3)绝对避免的现象

有些现象是很容易出现的，但是必须避免一些现象，最常见的有：

①一次性的重仓买进。这是最容易出现心态失衡的时候，有时候判断对了也因为心态问题赚不到钱，判断错了则出现很坏的情绪。一个人本领再高，也很难做到“常胜将军”。

②报复性的买进操作。不管你处于什么样的处境，都必须遵守正确的纪律要求，不能因为兴奋或者急于扳本而进行情绪性的侥幸操作。无数的事实证明：“越急死得越快”，心态不平和的时候是大错发生前的最典型征兆，包括高手也是这样。  ③感情性的实战操作。我们在实战中需要对一些目标股进行长时间跟踪，但是买进股票的时候一定要有硬性的操作点。在每次买进股票的时候要有明显的爆破点和背景趋势配合，不能因为感情因素随意买股票和持有股票。同时，也不能因为短线随机的涨跌而推翻很明确的分析机会。

9 顺势而为、中庸之道

水有水势，兵有兵势，股有股势，逆势而为宛若螳臂挡车，不自量力，顺势而为犹如天地借势，一日千里，做股票最重要的就是要顺势而为。在多头市场中，看涨正确的比例将达到99.9%，而看跌看错的比例也高达99.9%，同样在一个空头市场中，看跌看对的比例将高达99.9%，看涨看错的比例也是99.9%，可见顺势而为的重要性。

为什么有很多的分析师在这方面经常犯错误，受到来自于投资者的置疑，究其原因，都是没能顺应市场的趋势，逆势而为，和市场作对，对行情反转之前的行情印记太深刻，没能与时俱进，落后市场步伐许多，当然也要被市场唾弃。

一个市场的趋势形成之后，短时间里很难改变趋势，即使行政的干预也不能奏效，有时适得其反，火上浇油。1996、1997年的牛市，管理层下达了十几道的金牌打压股市，最后不得不采用更为直接的方式，尽管此后出现了有史以来的跌停板，此后的行情还是连续不断出现历史的高点。可见，趋势的形成，的确难以改变。国内有，国外也有。美国股市的黄金十年发生在第一次海湾战争之后的1990—2000年，期间的股市每年以平均20%的速度上升，当道琼斯指数上升到一个在当时看来不可思议的6000点后，美联储不断地提出风险警示，表示股市的泡沫已经严重了，敬请投资者正视市场的风险，可结果是几年后的道指涨到了10000点以上。这就是趋势形成后爆发出来的力量，任何人只能顺应这个趋势进行疏导，分流，而不是逆势而为。想到今年以来，有很多市场人士、非市场人士，过分夸大所谓股市的泡沫、风险，引发市场的种种非议，如果我们不加分析地听从了这些人士的所谓的风险教益，只能是错过了大好的股市机会。

不过，话又说回来，在这个市场中，人不可能不犯错误，但重要的是要有一个平常心，按照我们传统儒家的话说，就是中庸之道，不走极端，只要抓住市场的主流行情就行，有时提前下车也是对的，也要让后上车的投资者有一份利益。

10 强势波段操作三要素

市场在政策面、基本面联合支持的基础上走长期强势是大势所趋。应当讲在强势中捂股是一个简单实用的操作法则，当然中小投资者并不一定全部资金均去“死捂”，其中一部分资金是可以适量参与波段操作的，在强势中参与波段操作应遵循以下三要素：

第一，强势之中有波段，再强的市场也不会天天拉阳线，在具体操作之中，投资者的思路要立足于中长线，以“多”为核心。在强势之中如果出现调整，可以在技术指标出现超卖之后，大胆介入，具体参考的技术指标为KDJ值中的J值，当了值出现负值时，投资者不宜再去斩仓，而当J值连续出现两天以上负值且负值数较大，则可主动“申请被套”。而当市场出现上升时，投资者在有一定获利的基础上并不要急于一次性抛空，而是将筹码分批抛出，强势中KDJ值中J值可以连续超买，一次性抛空往往会因抛得太早而使投资者减少收益。

第二，在强势中进行波段操作时选股最为重要，任何时段都会有不同的热点，不抓住主流板块，则会让你在强势中颗粒无收。其实在强势波段操作之中把握主流并非难事，行情上攻时有成交量支持，涨幅大的板块即为波段行情中主流板块。

第三，在波段操作肘注意少做短线，更不宜频繁换股，频繁换股是一种未抓住主流板块的表现。在任何强势涨升波段中，市场都会有振荡，而盘中的振荡更是每日都有，波段操作是指投资者在一个阶段的低位或较低位介入后，在市场明显结束波段行情时(具体讲为热点板块突然缩小，庄股减少，市场下跌放量，相当多技术指标严重超买等)进行抛出。由于市场波段行情中短炒会增加失误次数，且市场运行时以升为主，差价难以把握，有投资者在“高位”抛出往往须加价追回，投资者在具体操作时应注意减少或者不进行短线操作。P29-33

股市是个大竞技场，是有形的无形的实力较量。

胜利者到底胜在哪里？失败者到底败在哪里？是绝大多数人很想知道的。

为什么同一只股票，别人赚钱你赔钱？为什么大盘指数涨了几番，你的股票却被套住了？

市场永远是对的，市场给每个人的机会也是平等的。输与赢，赚与亏，就看你会不会做波段。

沪深股市的交易史证明，长线不一定是最好的一种交易方式，凡是实施长线投资的机构未必是最终的成功者，因为沪深股市的避险机制还不完善，在过去没有能摊低成本的融券机制，上市公司的分红不足以抵消股票价差的冲击。沪深股市至今已有16年的历史，每个阶段最好的股票，涨幅最大的股票，到了后来有许多都变成了低价股与垃圾股。没有固定盈利模式的短线交易又有较高的交易成本，并且不可避免地会出现失误。事实证明，在重视选股的同时又重视选时，波段性地操作阶段题材强势股是最好的交易方法。

波段交易是一种短期技术面策略，但这并不意味着它的风险很高，只适合经验丰富或富有的投资者。对于任何掌握了基本风险原理、交易时机选择和投资方法的人来说，波段交易能够增加你的成功机会，提高你的整体盈利能力。

波段操作的基本原则是大势好时全进、大势不好时全出，利用大盘进行波段套利。因为大盘中短期上升时，大部分的个股都会上涨；大盘中短期下跌时，大部分的个股都会下跌。所以在大盘中短期上升势确认时全进，而在大盘中短期头部确认时全出，就能真正做到“顺势而为，波段操作”。

本书于简单之中传授你执耳牛市的必备手段——波段操作。本书共分为十一个部分，主要有以下内容：

(一)牛市还亏钱——波段炒股之常见陷阱

(二)怎样才能赚钱——波段炒股之成功法则

(三)满园春色关不住——波段炒股之大好时机

(四)站在巨人的肩膀上——波段炒股之前人之智

(五)知己知彼百战百胜——波段炒股之紧贴庄家

(六)没有金刚钻不揽瓷器活——波段炒股之技术指标

(七)超越短线技术核心内容——波段炒股之技法图形

(八)千树万树梨花开——波段炒股之择股奥秘

(九)智能炒股王中王——波段炒股之分析软件

(十)波段买股要准——波段炒股之买人点判断技法

(十一)波段卖股要狠——波段炒股之卖出点判断技法

希望读者朋友通过对本书的阅读和学习，在最短的时间内对波段操作有一个通透的把握，解决在波段操作中遇到的各种问题，分享股市的盛宴。另外，投资需量身定做，不能刻意照搬，加之由于时间的局限，书中难免有不妥之处，恳请读者朋友们批评指正。

编者

顺应趋势，花全部的时间研究市场的正确趋势，如果保持一致，利润就会滚滚而来！

——江恩