四国外汇交易员联袂推出年度最佳外汇交易宝典，私人基金三大外汇交易策略首次公开。

本书所要介绍的内容就是用来帮助你从一个初学者成为一个成功的外汇交易大师的系列进阶课程。在本书中，你将会学到关于外汇交易的知识、技巧、策略以及系统。整个课程安排力图涵盖真实外汇交易的所有方面：你将学习如何确认良好的交易机会，如何进行择时交易，以及什么时候兑现你的利润或者结束已经不再正确的交易。

这世上还有比投资外汇更简单的职业吗？你可能还是心存疑虑：投资证券、期货不是也一样吗？那就请你打开本书，看看书中的介绍吧。在本书中你将会发现，证券、期货是远不能与外汇相比的。所以在本书中作者们将专门结合基础知识提供十几个非常有效的交易框架和系统，也在本书最后部分提出自己在交易中采用的三个有效策略。希望这些在实际操作中被证明为成功的策略可以为你带来能力的提高和新的收获。

初阶课程

 第一阶 外汇市场与外汇交易

一、外汇

二、外汇市场

三、外汇交易方式

四、外汇交易的特点

 第二阶 开立交易账户

一、选择经纪商的标准

二、谨防外汇诈骗

三、开立交易账户

 第三阶 外汇交易过程

一、看懂交易报价

二、做多与做空

三、买价、卖价、点差

四、“点”和“手”

五、交易订单类型

六、展期利息计算

七、盈亏计算

八、外汇交易基本术语

 第四阶 外汇交易分析概述

一、基本面分析与技术面分析

二、影响短期外汇市场的基本面因素

三、技术分析图表类型

 第五阶 MT 4.0软件的使用

一、Meta Tradcr简介

二、Meta Trader分析功能图解

三、更换MT 4.0服务器的方法

 第六阶 外汇交易风险

一、交易亏损的原因及解决办法

二、停损的观念

三、致命的交易习惯

四、从模拟账户开始

 第七阶 外汇交易员毙命的首要原因

一、杠杆杀手

二、杠杆的定义

三、保证金的定义

四、保证金通知的例子

五、更高的杠杆

六、杠杆是如何影响交易成本的

七、不要低估了杠杆

中阶课程

 第八阶 日本蜡烛图技术

一、蜡烛线的构成

二、实体和影线

三、蜡烛线的基本形态

四、反转形态(Reversal Patterns)

五、典型的蜡烛线形态

 第九阶 支撑和阻力、趋势线和通道

一、支撑和阻力

二、趋势线

三、通道

四、利用阻力和支撑的交易系统

 第十阶 菲波纳奇比率

一、什么是菲波纳奇比率

二、菲波纳奇回调

三、菲波纳奇扩展

 第十一阶 移动平均线

一、使价格运动平滑

二、简单移动平均线(SMA)

三、指数移动平均线(EMA)

四、简单移动平均线和指数移动平均线比较

五、葛氏均线八法

 第十二阶 常用图表技术指标

一、布林带(Bollinger Bands)

二、MACD

三、抛物线(Parabolic SAR)

四、随机振荡指标(Stochastics)

五、相对强弱指数(Relative Strength Index)

六、凯尔特通道(Kehner Channel)

七、真实波动幅度均值(ATR)

八、KDJ指标

九、综合运用

 第十三阶 主要经济数据详解

一、失业率

二、消费者物价指数

三、生产者物价指数

四、利率(美国联邦储备委员会的褐皮书)

五、国内生产总值

六、贸易余额

七、经常账

八、耐用品订单

九、预算赤字

十、供应链管理协会指数(制造业调查报告和非制造业调查报告)

十一、采购经理人指数(芝加哥)

十二、德国IFO经济景气指数

十三、日本短观报告

十四、美国新屋开工及建造许可证

十五、美国工业产值和产能利用率

 第十四阶 振荡指标和动量指标

一、领先指标和滞后指标

二、振荡指标/领先指标

三、动能指标/滞后指标

四、价值百万的问题

 第十五阶 重要的图形

一、对称三角形

二、上升三角形

三、下降三角形

四、双顶

五、双底

六、头肩顶

七、头肩底

 第十六阶 轴心点系统

一、轴心点系统(Pivot Points)

二、计算轴心点

三、运用轴心点系统进行交易

四、外汇轴心点交易的建议

 第十七阶 主要货币对的历史走势和影响因素

一、欧元/美元的历史走势和影响因素

二、英镑/美元的历史走势和影响因素

三、美元/瑞士法郎的历史走势和影响因素

四、美元/日元的历史走势和影响因素

五、美元/加拿大元的历史走势和影响因素

六、澳大利亚话/美元的历史走势和影响因素

高阶课程

 第十八阶 多重时间框架

一、交易时间框架的选择

二、时间框架剖析

三、多重时间框架涉及的问题

四、多重时间框架交易系统

 第十九阶 艾略特波浪理论

一、5-3浪模式

二、abc调整浪模式

三、浪的全息

 第二十阶 创建你自己的交易系统

一、关于交易系统的真相

二、六步创建你的交易系统

三、测试你的交易系统

四、一个简单的示范交易系统

五、示范交易系统的简单运用

 第二十一阶 掌握最佳交易时间

一、外汇市场的运作时间

二、一周当中最适合交易的日子

三、容易赔钱的交易时间

四、不能在活跃时间交易怎么办

 第二十二阶 资金管理

一、资金管理的基础知识

二、资金下降率和最大资金下降率

三、不要输掉你的枪

四、风险报酬比(Risk to Reward)

五、正金字塔加仓和小偷策略

六、常见资金管理技巧

七、反传统风险管理原则的网格操作法

 第二十三阶 计划你的交易 交易你的计划

一、为什么要计划交易

二、一个交易计划应该具备的要素

三、一个交易体系(大交易系统)的构建

大师课程

 第二十四阶 交易个性

一、发现你的交易个性

二、交易个性的类型

三、你是什么样的交易者

 第二十五阶 交易数据行情

一、交易消息

二、可交易的数据报告

三、在你的风险承受度之内交易

四、数据行情的基本交易方法

 第二十六阶 市场情绪

一、外汇市场中的大众情绪分析

二、交易商持仓报告(Commitment of Traders Report)

三、如何利用COT报告

 第二十七阶 美元指数

一、美元指数的成分

二、美元指数的计算

三、如何解读美元指数

四、贸易加权美元指数

 第二十八阶 套息交易

一、套息交易的基本概念

二、外汇市场的套息交易的运作过程

三、息差交易的风险

四、息差交易的准则

 第二十九阶 商品货币

一、商品货币

二、加拿大元和石油

三、澳大利亚元和黄金

四、新西兰元

 第三十阶 交叉货币

一、交叉货币的基本概念

二、回到基本面分析

三、合成货币对

 第三十一阶 背离交易

一、背离交易

二、正常背离

三、隐含背离

四、交易背离

五、背离交易的九条规则

 第三十二阶 帝娜薄利交易策略

一、刮头皮交易的要素

二、适合薄利交易的货币对

三、适合薄利交易的时间段

四、内推检验

 第三十三阶 帝娜消息交易策略

一、消息交易的基础

二、消息交易的策略

三、查看财经日历

四、关键的基本面数据

五、常用经济指标中英文对照

六、消息交易策略的具体运用

七、简单练习

八、策略的深入

九、振荡情形

十、冷行情

十一、高级策略

 第三十四阶 帝娜趋势交易策略

一、交易系统的介绍

二、交易的货币对

三、系统基础

四、系统的规则

五、系统的调适

六、扩展到日内交易

 第三十五阶 慵懒外汇交易员的掘金之路

一、你需要支付的代价

二、教育

三、时间

四、交易资本

五、心理

附录一 外汇交易术语汇编

附录二 外汇交易常用网站

7.寻找支持进场和持有的理由

让我们来看一看你是否能够找到在下列场景中交易者做错的地方。

一个激动的交易者在一个日内交易图表中发现了一个很好的交易机会。所有的一切看上去都很合适，并且所有的市场指标在经过一个下午的整固之后在一个特别积极的交易日开始活跃起来。然后，触到了人市的点位。交易者执行了操作并且成交了。在短暂的上涨之后，突然开始掉头向下，吐出了短期的获利并在人市点位盘整。“发生了什么？”交易者想。“这是非常滑稽的！”午后的上涨现在完全蒸发了，市场明显很弱，并且是报复性的。现在他的止损只有一个点位了。交易者开始研究，寻找为什么完美人市的品种开始下跌的线索。在检查了所有的新闻之后(没有新闻)，交易者检查了日线图。“是的，日线图看起来很好。真的很好。”他评论道，“我要把止损下移到今日的最低点。对，不可能跌破这一点。”10分钟后，随着完美人市的品种带着他的钱跌向下方，新的止损被击穿。这令该交易者很困惑。他平掉了头寸，不敢相信损失了这么多。这个交易者什么地方做错了呢？是不是交易者忽略了发展中的市场的弱势呢？不完全是这样。交易者犯了三个致命的错误：

(1)操作上的时间框架不一致。选择和买人基于完全的日内的基础，由一个日内的人市点和一个严密的日内止损点，转换到了一个日线图并且基于日线调整止损完全改变了初始的交易，使初始的风险/收益比例向不利于交易者的方向倾斜。

(2)本书的前面有两句名言，其中一句要求交易者“计划交易，交易计划”。上述交易者虽然计划了交易，但是却没有交易计划。坚持初始的计划，不论是什么时间框架，是绝对必要的。不执行交易计划而把自己置身在市场的恩惠中，腐蚀了有效交易的必要的自信。

(3)合理化自己的错误行为。使时间框架和计划的变化合理化是一种变相否认交易计划的形式，否认正在发生的事实，进行自我欺骗。诚实，真正的诚实——无论真相如何丑恶——将使你置身在大多数市场参与者之上。那些合理化自己错误的人不能从内心唤起力量，相反宁愿保持舒服的状态，把他们的损失归咎于某些事或者除他们之外的某些人。

总而言之，如果你希望带着智慧来接近市场，计划你的每一笔交易是必需的。大多数失败的交易者凭着感觉交易，甚至没有一点关于如何制订交易计划的知识。然而，计划了交易但是有没有按计划进行交易则是一个更严重的罪恶行为。那些知道怎样去做，但是却没有那样做的人最不配得到这种知识，市场通常会留心让他们得到他们应得的回报——损失。合理化是隐藏在这种和其他许多致命的错误之后的罪魁祸首。因为多数人本性上是过分乐观的，他们很难结束为他们带来损失和痛苦的事件。当该采取行动的时候来到时，很多人无法集聚足够的决心和勇气来进行这一跳；相反，他们开始了一个合理化的过程。这个说服自己不要去做正确的事的过程最终会令交易者完全离开这个游戏。

交易者必须关注以下几个信号，当这几个信号出现时，交易者必须意识到他们在合理化自己的错误：

第一，问“为什么”品种会这样表现。一个品种行为背后的理由对于交易者已经计划好的行动没有任何意义。交易者正确的行动是首先卖出，其次再问为什么。

第二，检查新闻。了解新闻本身不是一件坏事。然而，当核实新闻背后的真正目的是推迟计划好的行动的时候，它就不过是一种逃避主义的做法了。

第三，以“可能”的用语来思考。每当一个交易者应该按止损或者价格目标要求采取行动时，开始使用“可能”来思考，不确定就占了上风。坚持预先制订的交易计划几乎总是比在中间选择改变要好。这种对先前计划好要做的事情的坚持可能不总是会产生最好的结果，但是它将会培养自律，而自律是一个交易者拥有的最宝贵的品质。

第四，卖出全部的头寸有困难。通常情况下，寻找理由意味着没有理由。一个没有一个坚实的理由而留在一个头寸中的交易者将会是一个失败的交易者。

四、从模拟账产开始

外汇市场对投机客来说是天然的乐园，因为它拥有巨大的规模、很好的流动性，以及极其强劲的货币汇率运动趋势。或许你认为全世界的外汇交易者都是功力高深的顶尖杀手，但事实是成功只属于一小部分交易者。

很多交易者抱有不切实际的高期望，这反而误导了他们的方向，其实在交易中他们所缺乏的是交易所要求的纪律。绝大部分人总是缺乏坚持合理饮食或是每周去三次体育馆锻炼的自我约束能力。如果你连这点都无法做到，那么你怎么认为自己能够在交易上取得成功呢？

短期交易不适合爱好者，并且它也不太可能是短期暴富的可靠路径。如果你不能承担巨大的风险，那么你就别想争取巨大的利润，风险总是与收益相伴的。一个承担了巨大风险的交易策略，其表现总是很不稳定的，并且经常遭受重大的亏损。一个这样做的交易者很可能都没有交易策略，除非你把乱赌一气称做交易策略！

外汇交易不是一个迅速暴富的路子！

外汇交易是一个需要花费时间和精力学习的技巧！

有技巧、经验和纪律的交易者能够在此领域挣到很多的金钱。然而，同其他职业或者工作一样，成功不会隔夜就冒出来的。在我每月能稳定挣到10%的算术平均利润之前，我连续亏损了两年。

外汇交易并不简单，但很多人却非常希望你这样认为。仔细思考一下吧，如果它真的这么简单，那岂不是人人都是百万富翁、千万富豪了？真相是即使最有经验的交易者仍旧会遭遇周期性的亏损。

把这句话印在你的脑子里：外汇交易不存在捷径。必须花费很多、很多、很多的时间和精力才能成为真正的大师。就像黑客的修炼一样，需要掌握编程、系统、网络协议等很多内容以及具体的工具才能人得门径。

除了勤奋而艰苦的工作，这里没有其他的办法了。方法只是一个方向，缺乏努力就算找到方向也无济于事。在模拟账户上开始交易吧，要把钱尽量当做真的，当然最后还是要在真实账户上交易才能获得某些心态和关键细节方面的东西，但“平时多流汗，战时少流血”总是好的吧。

在模拟账户上没有稳定赢利之前，不要开立一个真实账户进行实际交易。

如果你不能在模拟账户上坚持到能赢利为止，那么至少坚持做两个月的模拟账户。嘿！伙计！虽然你不能保证能做到赢利，至少你能保证坚持亏损两个月吧。如果你不能坚持操作两个月的模拟账户，那么很好，砍掉你的手！不能对自己严厉，就会让市场对你严厉！不能给自己教训，市场就会给你教训！P65-67

成功，对每一个有理想的人来说，都是其一生奋斗的目标。对于“成功”，不同的人有不同的理解：有些人认为拥有一生花费不尽的财富就是成功；有些人认为住华房、驾豪车就是成功；有些人认为青史留名即是成功；有些人认为拥有对他人的影响力即是成功……我认为真正的成功就是获得自由，就是只要自己愿意就可以办到！用《穷爸爸富爸爸》的作者罗伯特·清崎先生的话来说：成功，就是获得财务自由。

从这个角度来看，一个人如果想要获得成功，可以有很多种方法：可以辛勤劳动，可以办个企业，可以开发一种新技术、新产品，可以买彩票，可以投资证券、期货……在这里。我想向你介绍一种获得成功的终极方法。

这种方法所需的装备极其简单：一台接入互联网的电脑，一张书桌，一把舒服的靠背椅！设想一下这样的场景：

1.坐在电脑前面，或者是坐在沙发上，把笔记本电脑放在膝盖上。

2.打开电脑，确认互联网接入服务正常。

3.打开交易程序，进入交易平台界面。

4.交易。

5.“捡钱，放进口袋！”

怎么样，是不是很简单？你心里可能充满了怀疑：赚钱就这么容易吗？

是的，赚钱就是这么容易！这就是外汇交易的魅力所在！我向你介绍的获得成功的终极方法就是：投资外汇！

让我们来看看投资外汇的优点：

你是你自己的老板！

你不需要任何客户！

你不需要雇用任何员工！

你不需要和政府官员打交道！

只要你有高速的互联网接入服务，你就可以在世界任何一个地方经营你的业务，无论是在居家、工作、度假或是其他场合。

你永远不需要担心工作的安全性、紧迫性，以及其他任何与工作相关的事项。

你不需要担心员工薪水、罢工、怠工、租金上涨、租约问题、诉讼等问题。

你不需要硬着头皮去打销售电话。

你可以自行决定工作日安排。

你可以自行决定休假的安排。

这世上还有比投资外汇更简单的职业吗？我是想不出来了。你可能还是心存疑虑：投资证券、期货不是也一样吗？那就请你打开本书，看看书中的介绍吧。在本书中你将会发现，证券、期货是远不能与外汇相比的。

怎么样，朋友，我们一起开始“捡钱”吧！

十分抱歉，朋友，在开始“捡钱”的时候，我要给你泼一盆冷水：我以100%诚实的态度告诉你，所有外汇交易者在交易中都存在亏损！

世界上存在两个最难研究的对象：一是人心，二是混沌现象。金融市场则是这两者的天然结合。我曾经在互联网上看到如下一段文字，虽然已经过了大约一年但是仍然清晰记得其中的每一个字。它表达的感情，也许是每个踏进外汇市场的斗士都曾经经历过的，或者将要经历的，或者正在经历的：

你真的愿意并且能够将自己一生的时间、精力和智慧，全部押在可能令你一败涂地的外汇交易事业中吗？

你真的能忍受在经历了三年或更长时间的刻苦研究、认真揣摩之后，仍旧无法摆脱亏损的境地吗？  你的朋友和同学通过稳定的工作买了房、车的时候，你仍旧一无所有、口袋空空；虽然你有那么多的别人无从知晓的苦难和勤奋，但并没有相应的回报。这种情况下，你依然能够矢志不渝吗？你真的能够坚持到成功吗？

在一个成功率如此之低而且充满了高智商人士的市场，你凭什么能断定你会成为那一小撮成功的人士之一？

家人和朋友可能觉得你是在浪费青春、不务正业、寄托于缥缈的希望，唯独你自己不屈不挠地在误解的氛围里默默抗争，有时候似乎自己也丧失了勇气，但是内心的微光总是在引导着自己的意志前行。对于喜欢冒险并能控制风险和情绪的朋友来讲，这里就是天堂，因为这里是公平竞争的净士，这里完全凭本事获得收获，想不劳而获最终将被淘汰出局！

如何在这个残酷的市场中生存而不被淘汰出局并最终获得成功呢？答案只有一个：学习！

对于外汇交易的新手来说，外汇交易方面的培训是极其关键的。

本书所要介绍的内容就是用来帮助你从一个初学者成为一个成功的外汇交易大师的系列进阶课程。在本书中，你将会学到关于外汇交易的知识、技巧、策略以及系统。整个课程安排力图涵盖真实外汇交易的所有方面：你将学习如何确认良好的交易机会，如何进行择时交易，以及什么时候兑现你的利润或者结束已经不再正确的交易。

如同你在接受学校教育时必须依次经历小学、初中、高中一样，我们的外汇交易课程也是逐步的分阶段展开的。但在我们的课程中，将不再以“小学”、“初中”、“高中”来划分，取而代之的是“初阶”、“中阶”、“高阶”——我们以各种武道的阶段作为类似的划分。

但我们的课程还远不止这些，就像学校教育远远不止高中水平一样。

如果你整个中学阶段成绩不错，那么你将通过高考进入大学！当然，我们的课程中没有“大学阶段”这个称呼，不用你再交额外的求学费用，更不用论文答辩。听起来多么简单啊！但金融市场总是会帮我们向你收取足够的学费的，而且很多人在没有系统地学习交易知识和技巧之前总是很难通过“市场交易学位委员会”的“论文答辩”。当然，如果你通过了这个“论文答辩”，你将比大学毕业生更能赚钱。毕竟金融交易比读大学更花钱。

作为一家私人基金，我们一直致力于交易策略和交易系统的统计和完善，所以在本书中我们将专门结合基础知识提供十几个非常有效的交易框架和系统，也在本书最后部分提出我们自己在交易中采用的三个有效策略。我们希望这些在实际操作中被证明为成功的策略可以为你带来能力的提高和新的收获。

我们对成功交易大师的定义是他或她能够很容易地完成下面三件事情：

1.赚取利润。

2.保住利润。

3.重复上面两个步骤。

如果你能够重复进行上面三个步骤，那么你就已经步入高手之列了。你将发现自由的空气为你而流动，金融市场为你而设！

W.St.Shocker

2007年8月15日

外汇是我一生最爱的交易品种，我也因为英镑交易而一夜成名。

——乔治·索罗斯 金融炼金大师

宏观对冲基金叱咤风云，其中的顶尖交易好手大多出身外汇市场。

——E·C·梅耶 对冲基金管理专家

我密切关注双赤字对美元走势的影响，因此做空美元。

——沃伦·巴菲特 世界最伟大投资家

外汇市场是全球第一大金融市场，其日交易量是证券市场的20倍。

——世界银行年度报告

在未来十年，外汇市场将成为个人交易者的唯一战场，股票市场将留给专业基金去经营。

——《货币交易员》杂志

未来5到10年，外汇分析师将成为中国内地最有吸引力的金领职业，一个好的外汇交易员年薪将达到千万元。

——国内某知名人力资源网站